ตัวชี้วัดงบดุลที่มีประโยชน์

ผู้ที่คุ้นเคยพื้นฐานของงบดุลรู้ว่า บริษัทงบดุลเสนอภาพรวมในช่วงเวลาทางการเงินของ บริษัท คุณสามารถดู บริษัท ได้อย่างรวดเร็วตำแหน่งเงินสดสินทรัพย์ของมันรวมถึงระยะสั้นและหนี้ระยะยาวภาระผูกพัน อย่างไรก็ตามคุณรู้หรือไม่ว่าคุณสามารถเข้าใจสถานการณ์ทางการเงินของธุรกิจได้ดีขึ้นโดยทำการคำนวณอย่างรวดเร็วสองสามครั้งโดยใช้ข้อมูลที่อยู่ในงบดุล?

อัตราส่วนปัจจุบัน

คุณจะรู้ได้อย่างไรว่า บริษัท มีเงินสดและสินทรัพย์ระยะสั้นเพียงพอที่จะชำระค่าใช้จ่ายในระยะสั้นหรือไม่? ใช้ไฟล์สินทรัพย์หมุนเวียนและหนี้สินหมุนเวียนข้อมูลที่นำเสนอในงบดุลคุณสามารถทำได้กำหนด บริษัท อัตราส่วนปัจจุบัน- อัตราส่วนนี้คำนวณได้ง่ายขึ้น:

อัตราส่วนปัจจุบัน = สินทรัพย์หมุนเวียน÷หนี้สินหมุนเวียน

นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ชอบจะพิจารณาอัตราส่วน 1.2 ถึงสองหรือสูงกว่าอย่างเพียงพอแม้ว่าอัตราส่วนนี้จะสูงขึ้นอยู่กับธุรกิจที่ บริษัท ดำเนินงาน อัตราส่วนที่สูงขึ้นอาจส่งสัญญาณว่า บริษัท กำลังสะสมเงินสดซึ่งอาจต้องมีการสอบสวนเพิ่มเติม หากอัตราส่วนปัจจุบันต่ำกว่าหนึ่งธุรกิจอาจตกอยู่ในอันตรายที่จะไม่ตอบสนองความต้องการด้านสภาพคล่องระยะสั้น

อัตราส่วนด่วน

ตัวชี้วัดงบดุลที่ให้ข้อมูลในทำนองเดียวกันคือ บริษัทอัตราส่วนด่วน- อัตราส่วนนี้ค่อนข้างอนุรักษ์นิยมมากกว่าอัตราส่วนปัจจุบันเนื่องจากจะลบสินค้าคงเหลือออกจากการคำนวณ:

อัตราส่วนด่วน = (สินทรัพย์หมุนเวียน - สินค้าคงเหลือ - ค่าใช้จ่ายล่วงหน้า) ÷หนี้สินหมุนเวียน

ทำไมนักวิเคราะห์ลบสินค้าคงเหลือออกจากสินทรัพย์หมุนเวียน? สินค้าคงเหลือที่ดำเนินการในงบดุลไม่สามารถแปลงเป็นเงินสดได้มูลค่าตามบัญชี- ตัวอย่างเช่นผู้ค้าปลีกบางรายจะทำเครื่องหมายที่สำคัญเพื่อล้างสินค้าคงคลังของพวกเขาสำหรับฤดูกาลใหม่ ในกรณีเช่นนี้อัตราส่วนสภาพคล่องเช่นอัตราส่วนปัจจุบันเกินจริง อัตราส่วนอย่างรวดเร็วเป็นวิธีที่ง่ายในการพิจารณาว่า บริษัท สามารถตอบสนองข้อผูกพันระยะสั้นกับปัจจุบันระยะสั้นได้หรือไม่สินทรัพย์เหลวในมือ อัตราส่วนอย่างรวดเร็วที่ดีกว่าหนึ่งถือว่าปลอดภัย แต่โปรดจำไว้ว่ามันขึ้นอยู่กับอุตสาหกรรมที่ บริษัท ดำเนินงาน

เงินทุนหมุนเวียน

ความแตกต่างระหว่างสินทรัพย์หมุนเวียนและหนี้สินหมุนเวียนเป็นผลให้ บริษัทเงินทุนหมุนเวียนหรือ:

เงินทุนหมุนเวียน = สินทรัพย์หมุนเวียน - หนี้สินหมุนเวียน

ไม่ว่าจะเป็นตัวชี้วัดเงินทุนหมุนเวียนควรเป็นบวกหรือเชิงลบขึ้นอยู่กับอุตสาหกรรมที่ บริษัท ดำเนินงาน ในขณะที่ตัวชี้วัดเงินทุนหมุนเวียนในเชิงบวกเป็นที่ต้องการในบางอุตสาหกรรมตัวชี้วัดเงินทุนหมุนเวียนเชิงลบนั้นได้รับการพิจารณาอย่างดีในผู้อื่น ตัวอย่างเช่น บริษัท เครื่องดื่มและร้านอาหารมักจะเจรจาต่อรองเงื่อนไขการค้าด้วยซัพพลายเออร์เช่นการชำระเงินให้กับซัพพลายเออร์นั้นเกิดขึ้นนานหลังจากสินค้าคงเหลือได้รับการแปลงเป็นเงินสด บริษัท ผู้บริโภคที่มีการเจรจาต่อรองใช้ประโยชน์เช่นร้านค้า Walmart หรือเครื่องดื่มยักษ์ใหญ่ในบราซิลมีแนวโน้มที่จะทำงานกับเงินทุนหมุนเวียนการขาดดุล- การขาดดุลเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะถูกมองโดยนักวิเคราะห์และถือเป็นการใช้ทรัพยากรอย่างมีประสิทธิภาพ

หนี้/ตราสารทุน

ในที่สุดหนึ่งในอัตราส่วนที่โดดเด่นที่สุดที่ได้มาจากงบดุลคืออัตราส่วนหนี้สินต่อทุนซึ่งคำนวณเป็น:

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน = หนี้สินรวม÷ส่วนของผู้ถือหุ้น

ธุรกิจขึ้นอยู่กับการขึ้นอยู่กับหนี้สินสามารถกำหนดอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนได้อย่างไร โดยพื้นฐานแล้วมันเป็นอัตราส่วนของสิ่งที่เป็นหนี้ต่อสิ่งที่เป็นเจ้าของ ในอุตสาหกรรมส่วนใหญ่อัตราส่วนที่ต่ำกว่าจะถูกดูดีกว่า อัตราส่วนหนี้สินต่อตราสารทุนสูงส่งสัญญาณความอ่อนแอทางการเงินความเสี่ยงและการพึ่งพาหนี้ซึ่งมักจะไม่ยั่งยืน

บรรทัดล่าง

เพื่อทำความเข้าใจสถานการณ์ทางการเงินและระดับของธุรกิจให้ดีขึ้นการแก้ปัญหาคุณสามารถทำการคำนวณที่รวดเร็วและรวดเร็วซึ่งใช้ข้อมูลที่พบภายในงบดุล เหล่านี้ตัวชี้วัดรวมอัตราส่วนปัจจุบันอัตราส่วนด่วนเงินทุนหมุนเวียนและอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน คุณค่าในอุดมคติของตัวชี้วัดเหล่านี้แต่ละตัวขึ้นอยู่กับลักษณะของธุรกิจที่ บริษัท ดำเนินงาน แต่ตัวเลขกำลังบอกเหมือนกันทั้งหมด ลองใช้อัตราส่วนเหล่านี้บางส่วนในงบดุลของ บริษัท สองสามแห่งเพื่อดูว่าข้อสรุปประเภทใดที่คุณสามารถดึงออกมาได้