Meta ปลดเปลื้องความกังวลของ Wall Street เกี่ยวกับการใช้จ่าย AI ได้อย่างไร

เมตา (เมตา) หุ้นเพิ่มขึ้นในวันพฤหัสบดีในฐานะ บริษัทผลไตรมาสสองปลดเปลื้องความกลัวของวอลล์สตรีทเกี่ยวกับการใช้งานเกี่ยวกับปัญญาประดิษฐ์มากเกินไป

เมตาเมื่อวันพุธที่รายงานค่าใช้จ่ายด้านทุน(CAPEX) เพิ่มขึ้น 33% ในไตรมาสที่สองเป็น 8.17 พันล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ยังเพิ่มระดับต่ำสุดของการคาดการณ์ Capex 2024 เป็น 37 พันล้านดอลลาร์จาก 35 พันล้านดอลลาร์ มันออกจากวงดนตรีส่วนบนของช่วงการคาดการณ์ที่ $ 40 พันล้าน

บริษัท เข้าร่วมการขับร้องของ บริษัท เทคโนโลยีขนาดใหญ่โดยกล่าวว่าพวกเขาได้เพิ่มการใช้จ่ายในโครงสร้างพื้นฐาน AI อย่างมากและคาดว่าจะลงทุนมากขึ้นในปีหน้า ตัวอักษร (Googl) และ Microsoft (MSFT) เพิ่ม CAPEX 91% และ 55% ตามลำดับในไตรมาสที่สอง

แต่ตลาดมีปฏิกิริยาตอบสนองแตกต่างกันมากกับมุมมองของ บริษัท แต่ละ บริษัท ซึ่งเป็นภาพสะท้อนของการเล่าเรื่องรอบ ๆ AI ที่สามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็วบน Wall Street

ตัวอักษร Microsoft ใช้จ่ายขนาดใหญ่ใน AI

สต็อกตัวอักษรลดลงเมื่อสัปดาห์ที่แล้วเนื่องจากนักลงทุนย่อยการใช้จ่าย AI ที่เพิ่มขึ้นและรายได้จากการโฆษณาของ YouTubeที่ลดลงเล็กน้อยจากความคาดหวัง “ ความเสี่ยงของการลงทุนต่ำกว่าความเสี่ยงของการลงทุนมากเกินไปสำหรับเราที่นี่”ซีอีโอของ Sundar Pichai กล่าวของ capex ของ บริษัท ในการโทรกับนักวิเคราะห์ ถึงกระนั้นผลลัพธ์ที่ได้ก็ขยายความกังวลของวอลล์สตรีทเกี่ยวกับความสนุกสนานในการใช้จ่ายของ Big Tech และช่วยจุดประกายให้กับภาคส่วนมากที่สุดการขายที่เจ็บปวดในอีกกว่าหนึ่งปี

หุ้นของ Microsoft เริ่มลดลงเมื่อหน่วยคลาวด์พลาดการประมาณการเล็กน้อย-เงินรางวัลเพิ่มขึ้น 29% มากกว่าที่คาดไว้ 30% Wall Street และ Capex เต็มปีอยู่ที่ 69 พันล้านดอลลาร์เพิ่มขึ้น 60% จากปีก่อน

แต่สต็อกกู้คืนความสูญเสียส่วนใหญ่เพื่อปิดเพียง 1% ในวันพุธหลังจาก CFO Amy Hood ทำกรณีที่น่าสนใจสำหรับการใช้จ่ายทั้งหมด รายได้จากระบบคลาวด์นั้นถูกขัดขวางเธอกล่าวว่าการผสมผสานระหว่างความนุ่มนวลทางเศรษฐกิจในยุโรปและ“ ข้อ จำกัด ด้านกำลังการผลิต” หรือการไร้ความสามารถของไมโครซอฟท์เพื่อตอบสนองความต้องการ AI ด้วยโครงสร้างพื้นฐานที่มีอยู่

นั่นคือข่าวต้อนรับที่ Wall Street “ ฉันคิดว่าพวกเขามีความกังวลมากมาย” แองเจโลซิโนนักวิเคราะห์ของ CFRA จากการคาดการณ์ของ Microsoft กล่าวว่าการลงทุนจะช่วยเพิ่มการเติบโตของคลาวด์ในช่วงครึ่งแรกของปีปฏิทินถัดไป

เมตาทำอะไรแตกต่างกัน?

ตลาดอาจยักไหล่ออกจากการใช้จ่ายของ Meta เนื่องจากความชัดเจนของกลยุทธ์ AI ของมัน Zino กล่าว

CEO Mark Zuckerberg เปิดการเรียกผลประกอบการของ Meta โดยอธิบายว่า AI ในปัจจุบันเหมาะกับธุรกิจโฆษณาหลักของ บริษัท และสิ่งที่เขาคิดว่ารออยู่ข้างหน้า ซึ่งรวมถึง AI Studio ซึ่งผู้ใช้สามารถสร้าง AI ของตัวเองเพื่อรวมเข้ากับแพลตฟอร์มของ Meta และธุรกิจ AIs ที่สามารถทำหน้าที่เป็นพนักงานบริการลูกค้าหรือพนักงานขายได้ในที่สุด

“ เรามีแผนงานที่น่าตื่นเต้นก่อนสิ่งต่าง ๆ ที่เราต้องการเพิ่ม แต่บรรทัดล่างที่นี่คือ Meta Ai รู้สึกเหมือนเป็นบริการที่สำคัญและมันก็ปรับปรุงได้อย่างรวดเร็วทั้งในด้านข่าวกรองและคุณสมบัติ” Zuckerberg กล่าวตามการถอดเสียงโดย Alphasense

“ Zuckerberg ให้เรื่องราวที่ดีในแง่ของโอกาสการเติบโตที่เชื่อมโยงกับ AI” Zino กล่าว

Meta ยังมีสิ่งที่ Zino อธิบายว่าเป็นเรื่องราว AI ที่“ ง่ายกว่า” มากกว่าเพื่อนร่วมงานบางคน “ ตัวอักษรเป็นเรื่องที่ยุ่งเหยิงมากในทุกวันนี้เนื่องจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับธุรกิจการค้นหา” Zino กล่าว

และความเรียบง่ายของเรื่องราวนั้นเกิดจากเมตาดาต้าที่สามารถชี้ไปที่ผลประโยชน์ที่เป็นรูปธรรมของการลงทุน AI AI บริษัท กล่าวว่าได้เพิ่มการมีส่วนร่วมในตระกูลแอพด้วยการปรับปรุงคำแนะนำเนื้อหา สิ่งนี้ช่วยให้ บริษัท เพิ่มรายได้ 20% ในไตรมาสที่สองโดยมีการวัดเท่ากันโดยการแสดงผลโฆษณาที่สูงขึ้นและราคาโฆษณาที่สูงขึ้น

“ คุณกำลังเห็นมันในแง่ของจำนวนการเติบโต บริษัท นี้เติบโตได้ดีกว่าการก้าวของตลาดโฆษณาดิจิทัลที่กว้างขึ้นและโดยหลักแล้วคู่แข่งทั้งหมด” Zino กล่าว