รายได้ที่ปรับแล้ว: ความหมายภาพรวมผลประโยชน์

รายได้ที่ปรับแล้วคืออะไร?

รายได้ที่ปรับแล้วเป็นตัวชี้วัดที่ใช้ในอุตสาหกรรมประกันภัยเพื่อประเมินผลการดำเนินงานทางการเงิน รายได้ที่ปรับแล้วเท่ากับผลรวมของผลกำไรและการเพิ่มขึ้นสำรองการสูญเสีย, ธุรกิจใหม่, สำรองขาด,หนี้สินภาษีรอการตัดบัญชี, และกำไรจากช่วงเวลาก่อนหน้าถึงช่วงเวลาปัจจุบัน รายได้ที่ปรับแล้วให้การวัดว่าประสิทธิภาพปัจจุบันเปรียบเทียบกับประสิทธิภาพในปีก่อนหน้าอย่างไร

ทำความเข้าใจรายได้ที่ปรับแล้ว

นักลงทุนและหน่วยงานกำกับดูแลสามารถตรวจสอบประสิทธิภาพของไฟล์ประกันภัยบริษัท หลายวิธีและพวกเขามักจะใช้วิธีการวิเคราะห์หลายวิธีเพื่อให้แน่ใจว่ามีการตรวจสอบอย่างละเอียดของ บริษัท ประกันภัย รายได้ที่ปรับแล้วช่วยให้การวัดประสิทธิภาพทางการเงินของ บริษัท ประกันภัยเพื่อให้สามารถเปรียบเทียบกับ บริษัท ประกันอื่น ๆ ในอุตสาหกรรม รายได้ที่ปรับแล้วช่วยให้การประเมินผลประกอบการหลักโดยการลดรายการหนึ่งรายการเช่นกำไรหรือขาดทุนเพียงครั้งเดียวจากการขายสินทรัพย์

การคำนวณรายได้ที่ปรับแล้วอาจแตกต่างกันไปตามประเภทของการประกันที่ขาย เนื่องจากนักลงทุนภายนอกไม่สามารถเข้าถึงข้อมูลจำนวนเท่ากันกับพนักงานภายในจึงเป็นเรื่องยากที่จะตรวจสอบรายได้ที่ปรับของ บริษัท ประกัน แนวทางอาจแตกต่างกันไปตามวิธีการตรวจสอบค่าใช้จ่ายและเบี้ยประกัน หนึ่งเบี้ยประกันเป็นเงินที่จ่ายให้กับผู้ประกันตนโดยผู้ถือกรมธรรม์ซึ่งโดยทั่วไปจะเป็นรายเดือน

ตัวอย่างเช่น บริษัท ประกันภัยทรัพย์สินและผู้เสียชีวิตจะคำนวณรายได้ที่ปรับโดยการรวมผลรวมของ บริษัทรายได้สุทธิ(หรือกำไร) สำรองภัยพิบัติและสำรองสำหรับการเปลี่ยนแปลงราคาจากนั้นลบกำไรหรือขาดทุนจากกิจกรรมการลงทุน เงินสำรองเช่น Catastrophe Reserve เป็นกลุ่มเงินที่ผู้ประกันตนจัดขึ้นในกรณีของอันตรายภัยพิบัติหรือเหตุการณ์การทำลายล้างเช่นพายุเฮอริเคนหรือน้ำท่วม ในทางกลับกัน บริษัท ประกันชีวิตอาจลบธุรกรรมเงินทุนเช่นการเพิ่มขึ้นของเงินทุนหรือเงินจากการเพิ่มขึ้นของเบี้ยประกันที่เขียนขึ้น

การวิเคราะห์เชิงคุณภาพ

อันการวิเคราะห์เชิงคุณภาพเกี่ยวข้องกับการวิเคราะห์แนวโน้มการเติบโตและประสิทธิภาพของ บริษัท ตามข้อมูลที่ไม่สามารถป้องกันได้เช่นความเชี่ยวชาญด้านการจัดการและวัฏจักรของอุตสาหกรรม การวิเคราะห์เชิงคุณภาพของ บริษัท ประกันภัยน่าจะแสดงให้เห็นว่า บริษัท วางแผนที่จะเติบโตในอนาคตได้อย่างไรวิธีที่จะชดเชยพนักงานและจัดการภาระผูกพันภาษีได้อย่างไร การวิเคราะห์จะประเมินว่าทีมผู้บริหารมีประสิทธิภาพในการดำเนินธุรกิจอย่างไร

การวิเคราะห์เชิงปริมาณ

อันการวิเคราะห์เชิงปริมาณซึ่งเกี่ยวข้องกับวิธีการทางคณิตศาสตร์เพื่อหารายได้แสดงให้เห็นว่า บริษัท จัดการการลงทุนได้อย่างไรวิธีการกำหนดเบี้ยประกันเพื่อเรียกเก็บเงินสำหรับนโยบายที่รับประกัน

การวิเคราะห์เชิงปริมาณยังช่วยแสดงให้เห็นว่า บริษัท จัดการความเสี่ยงได้อย่างไรสนธิสัญญารับประกันภัยต่อซึ่งเป็นนโยบายการประกันที่ซื้อโดย บริษัท ประกันจาก บริษัท ประกันรายอื่น บริษัท ที่ออกหรือกำหนดนโยบายการประกันไปยัง บริษัท ประกันรายอื่นเป็นหลักผ่านหรือยกความเสี่ยงของการเรียกร้องที่ยื่นต่อนโยบายเหล่านั้น บริษัท ที่ซื้อนโยบายเรียกว่าผู้ให้บริการประกันภัยต่อและในทางกลับกันจะได้รับเงินเบี้ยประกันจากนโยบายเหล่านั้นลบส่วนที่จ่ายกลับไปที่ผู้มอบหมายบริษัท ประกัน

หากมีการจัดการอย่างเหมาะสมการลดความเสี่ยงสามารถช่วยให้ บริษัท ประกันลดความเสียหายเนื่องจากการเรียกร้องและเพิ่มรายได้ หากนโยบายไม่ได้รับการยกให้เหมาะสมหรือผู้ตรวจสอบสินเชื่อรับนโยบายที่มีความเสี่ยงมากเกินไปอาจเป็นสัญญาณว่ารายได้จะได้รับผลกระทบหากมีการยื่นฟ้องต่อนโยบายเหล่านั้น การจัดการสมดุลที่เหมาะสมของรายได้และความเสี่ยงจากสนธิสัญญารับประกันภัยต่อเป็นตัวขับเคลื่อนที่สำคัญของรายได้ที่ปรับแล้ว

การวิเคราะห์เชิงปริมาณยังแสดงให้เห็นว่าต้องมีการรักษาธุรกิจและรับลูกค้าใหม่มากน้อยเพียงใด นักลงทุนจะดูรายได้ที่ปรับแล้วของ บริษัท ประกันมูลค่าตามบัญชีซึ่งเป็นมูลค่าของ บริษัท หลังจากชำระหนี้ทั้งหมดและชำระหนี้สินหรือหนี้สินทั้งหมด มูลค่าทางบัญชีเป็นหลักมูลค่าสุทธิของ บริษัท

ประโยชน์ของรายได้ที่ปรับแล้ว

โดยทั่วไปรายได้ที่ปรับอาจถือได้ว่าเป็นตัวบ่งชี้ของมูลค่าของธุรกิจถึงเจ้าของใหม่ ตัวชี้วัดใช้เพื่อประเมินแง่มุมต่าง ๆ ของความแข็งแกร่งทางการเงินของ บริษัท สิ่งนี้มีความจำเป็นเนื่องจากงบกำไรขาดทุนที่ไม่ได้ปรับปรุงหลักการบัญชีที่ยอมรับโดยทั่วไป (GAAP)ไม่ได้สะท้อนถึงผลการดำเนินงานทางการเงินที่แท้จริงของ บริษัท เสมอไป ที่สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC)ซึ่งควบคุมการรายงานทางการเงินสำหรับ บริษัท กำหนดให้ บริษัท มหาชนใช้การบัญชี GAAP สำหรับงบการเงินที่รายงาน

อย่างไรก็ตามการวัดรายได้ที่ปรับแล้วไม่สอดคล้องกับ GAAP และจะแสดงตัวเลขรายได้ที่แตกต่างจากรายได้ที่ไม่ได้รับการปรับปรุง รายได้หรือรายได้สุทธิเป็นไปตามมาตรฐาน GAAP และแสดงถึงบรรทัดล่างสุดกำไรสำหรับ บริษัท หมายถึงค่าใช้จ่ายและค่าใช้จ่ายทั้งหมดถูกลบออกจากรายได้ ในทางกลับกันการคำนวณรายได้ที่ปรับจะเกี่ยวข้องกับการเพิ่มหรือลบรายการทางการเงินไปยังหรือจากรายได้สุทธิเพื่อให้ได้มาจากรายได้จากการดำเนินธุรกิจหลัก

ตัวอย่างเช่น บริษัท อาจเขียนลงสินทรัพย์หรือปรับโครงสร้างองค์กร การกระทำเหล่านี้มักจะมีค่าใช้จ่ายครั้งใหญ่เพียงครั้งเดียวที่บิดเบือนผลกำไรของ บริษัท กล่าวอีกนัยหนึ่งการเขียนลงจะลดรายได้สุทธิ หมายเลขรายได้ที่ "ปรับ" จะไม่รวมรายการที่ไม่เกิดขึ้นใหม่ซึ่งหมายความว่าค่าใช้จ่ายในการเขียนลงจะถูกเพิ่มเข้าไปในรายได้เพื่อช่วยแสดงให้เห็นว่า บริษัท ทำงานได้ดีเพียงใดโดยไม่มีการบิดเบือนใด ๆ จากการทำธุรกรรมครั้งเดียว

เป็นผลให้รายได้ที่ปรับแล้วสามารถใช้ควบคู่กับรายได้ที่สอดคล้องกับ GAAP เช่นรายได้สุทธิเพื่อให้เข้าใจถึงผลการดำเนินงานทางการเงินของ บริษัท ประกันภัยที่ครอบคลุมมากขึ้น