หลังจากอัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการชำระเงินคืน: มันคืออะไรมันทำงานอย่างไร

อัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการชำระเงินคืนคืออะไร?

อัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการชำระเงินคืนเป็นค่าใช้จ่ายจริงที่จ่ายโดยกกองทุนรวมนักลงทุน อัตราส่วนค่าใช้จ่ายนี้คำนวณโดยการลบการชำระเงินคืนใด ๆ ที่เกิดขึ้นกับลูกค้ากองทุนรวมโดยฝ่ายบริหารรวมถึงการยกเว้นค่าธรรมเนียมตามสัญญาใด ๆ จากอัตราส่วนการชำระเงินคืนก่อนการใช้จ่าย อัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการชำระเงินคืนหลังจากเป็นที่รู้จักกันว่าอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสุทธิ

อัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการชำระเงินคืนหลังจากทำงานอย่างไร

หลังจากการชำระเงินคืนอัตราส่วนค่าใช้จ่ายจ่ายเงินให้นักลงทุนคืนค่าใช้จ่ายทางอ้อมเช่นใด ๆเงินปันผลจ่ายเป็นหุ้นผู้จัดการที่ขายสั้น - แทนที่จะส่งผ่านไปยังลูกค้าโดยตรง นอกจากนี้กองทุนรวมบางอย่างที่ลงทุนในกองทุนรวมหลายแห่งเพื่อให้ได้การกระจายความเสี่ยงที่ดีขึ้นคืนเงินส่วนหนึ่งของค่าธรรมเนียมสำหรับกองทุนพื้นฐานที่พวกเขาลงทุน

ผู้จัดการบางคนอาจสละค่าธรรมเนียมกองทุนบางอย่างเพื่อให้ราคามีการแข่งขัน ตัวอย่างเช่น บริษัท ที่ดำเนินการกองทุนรวมที่มีการจัดการอย่างแข็งขันซึ่งคิดค่าใช้จ่าย 1.25% ต่อปี แต่มีประสิทธิภาพต่ำกว่าอย่างต่อเนื่องอาจตัดสินใจคืนค่าธรรมเนียม 0.50% ในช่วงเวลาหนึ่งเพื่อนำค่าใช้จ่ายในการชำระเงินคืนของกองทุน ค่าธรรมเนียมการสละสิทธิ์อนุญาตให้กองทุนกำหนดระดับสูงสุดสำหรับจำนวนเงินที่เรียกเก็บให้กับผู้ถือหุ้น เมื่อกองทุนมีค่าใช้จ่าย จำกัด จะเรียกว่ากกองทุนต่อยอด-

ตัวอย่างเช่นจำนวนมากกองทุนรวมตลาดเงินโดยทั่วไปจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียม 0.45% ต่อปีหรือมากกว่านั้นต้องคืนค่าธรรมเนียมส่วนหนึ่งเป็นเวลาหลายปีในช่วงต้นและกลางปี ​​2010ผลผลิต- ผลตอบแทนของนักลงทุนจะตายไปแล้วหรือในบางกรณีก็เป็นลบเป็นอย่างอื่น แทนที่จะโฆษณากองทุนเหล่านี้ด้วยค่าธรรมเนียม 0.10% หรือน้อยกว่าอย่างถาวรหลายคนเลือกที่จะจ่ายค่าธรรมเนียมกองทุน จากนั้น บริษัท เหล่านี้ได้ระบุอัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการชำระเงินคืนนอกเหนือจากอัตราส่วนค่าใช้จ่ายปกติสำหรับกองทุนที่เกี่ยวข้อง

นอกจากนี้ยังเป็นไปได้ที่ บริษัท กองทุนรวมจะคืนเงินส่วนหนึ่งของค่าธรรมเนียม 12b-1ซึ่งไปสู่การจ่ายค่าคอมมิชชั่นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และไปสู่การโฆษณาและส่งเสริมกองทุน อย่างไรก็ตามการชำระเงินคืนสำหรับค่าธรรมเนียมเหล่านี้หายาก จากมุมมองของ บริษัท จัดการการลงทุนบางครั้งก็จำเป็นต้องลดค่าธรรมเนียมชั่วคราวเพื่อให้ลูกค้าพึงพอใจ อย่างไรก็ตามหลาย บริษัท ยังคงกลัวการเปลี่ยนแปลงค่าธรรมเนียมการชำระคืนก่อนการชำระเงินชั่วคราวเพราะมันกลายเป็นเรื่องยากมากที่จะเพิ่มค่าธรรมเนียมอีกครั้งในภายหลัง ลูกค้าคุ้นเคยกับการจ่ายค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่าและพวกเขาสังเกตเห็นเมื่อพวกเขากลับขึ้น

การรักษาค่าธรรมเนียมในทางเทคนิคเหมือนกัน แต่การเสนอการชำระเงินคืนชั่วคราวช่วยให้ลูกค้าอิ่มตัวจากนั้นให้ บริษัท กองทุนรวมที่อ้างว่าค่าธรรมเนียมไม่ได้เพิ่มขึ้นเมื่อการชำระเงินคืนสิ้นสุดลง