Callable Certificate of Deposit (CD): มันหมายถึงอะไรวิธีการทำงาน

ใบรับรองการฝากเงิน (CD) (CD) เสนออัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าซีดีดั้งเดิม แต่มีเงื่อนไขว่าธนาคารผู้ออกมีสิทธิ์ "โทร" หรือแลกซีดีก่อนวันครบกำหนด Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC)-ประกัน CDS เหล่านี้มักจะถูกเรียกโดยธนาคารผู้ออกเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลงทำให้ธนาคารผู้ออกหยุดจ่ายผู้ถือซีดีมากกว่าอัตราที่เกิดขึ้น การแลกเปลี่ยนความเสี่ยงนั้นเป็นอัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าซีดีทั่วไป

ซีดีที่เรียกได้เช่นเดียวกับบัญชีดั้งเดิมเป็นบัญชีเงินฝากที่เสนออัตราดอกเบี้ยคงที่ในช่วงระยะเวลาที่กำหนดไว้โดยทั่วไปจะมีตั้งแต่หลายเดือนถึงสองสามปี เมื่อคุณเปิดซีดีแบบดั้งเดิมคุณจะไม่สามารถเข้าถึงเงินฝากหรือรายได้ของคุณได้จนกว่าจะถึงวันครบกำหนดโดยไม่ต้องลงโทษและหลักการเดียวกันนี้ใช้กับซีดีที่เรียกได้ หากซีดีของคุณถูกเรียกว่าคุณจะพลาดผลตอบแทนผลประโยชน์ในอนาคตที่คุณจะได้รับหากซีดีถึงระยะเวลาเต็ม แต่คุณได้รับความสนใจบัญชีของคุณได้จนถึงจุดนั้นพร้อมกับเงินฝากเริ่มต้นทั้งหมด

ประเด็นสำคัญ

ผู้ออกใบรับรองการฝากเงิน (CD) สามารถแลกซีดีได้ก่อนครบกำหนดในราคาที่ตั้งไว้ล่วงหน้า
ธนาคารออกซีดีที่เรียกเก็บเงินได้ดังนั้นพวกเขาจึงไม่ต้องจ่ายอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นหากอัตราดอกเบี้ยลดลง
อัตราผลตอบแทนจาก CDS ที่เรียกได้ค่อนข้างสูงกว่าซีดีแบบดั้งเดิมชดเชยความเสี่ยงต่อนักลงทุนของซีดีที่ถูกเรียกออกไป
นี่ไม่ได้หมายความว่าไม่มีการลงโทษการถอนหากคุณแลกซีดี แต่เนิ่นๆเนื่องจากคุณต้องการเงินทุน มีค่าธรรมเนียมการถอนเร็วเช่นเดียวกับซีดีปกติ

ทำความเข้าใจซีดีที่เรียกได้

โดยทั่วไปแล้ว Callable CDS จะมีเงื่อนไขที่ยาวนานขึ้นและไม่สามารถเรียกได้จนกระทั่งหลังจากระยะเวลาหนึ่งเรียกว่า "ระยะเวลาการป้องกันการโทร" หากอัตราดอกเบี้ยลดลงหลังจากที่ออกซีดีธนาคารอาจเรียกร้องให้ซีดีออกใหม่ในอัตราที่ต่ำกว่าซึ่งอาจทำให้นักลงทุนที่มองหาการลงทุนระยะยาวและอัตราดอกเบี้ยคงที่ อย่างไรก็ตามอัตราดอกเบี้ยเริ่มต้นที่สูงขึ้นสามารถทำให้ซีดีที่เรียกเก็บเงินได้น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่เชื่อว่าอัตราดอกเบี้ยจะยังคงมีเสถียรภาพหรือเพิ่มขึ้นในช่วงระยะเวลาการป้องกันการโทร หากไถ่ถอนธนาคารอาจออกซีดีใหม่ที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่า

นักลงทุนซื้อพวกเขาเพื่อรับดอกเบี้ยเป็นระยะเวลาคงที่ในขณะที่ได้รับมากกว่าบัญชีออมทรัพย์ทั่วไป ผลิตภัณฑ์ทางการเงินเหล่านี้จ่ายดอกเบี้ยจนกว่าพวกเขาจะเติบโตเมื่อนักลงทุนสามารถเข้าถึงเงินทุน หากคุณต้องการเงินทุนเร็วกว่าวันครบกำหนดมักจะมีการลงโทษการถอนก่อน CDS เป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำผู้ประกันตนสูงถึง $ 250,000 โดยการบริหาร FDIC หรือ National Credit Union

สำคัญ

จำนวนของพรีเมี่ยมการโทรมักจะหดตัวเป็นวันครบกำหนดของซีดีจะเข้าใกล้ ควรอ่านสิ่งพิมพ์ที่ดีก่อนที่จะลงทุนในซีดีที่เรียกได้

ข้อได้เปรียบและข้อเสียของซีดีที่เรียกได้

ข้อดี	ข้อเสีย
เสนออัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเมื่อเทียบกับซีดีดั้งเดิม	การออกธนาคารสามารถ "โทร" หรือแลกซีดีก่อนครบกำหนด จำกัด ผลตอบแทนดอกเบี้ย
ให้ตัวเลือกการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำซึ่งเป็นประกัน FDIC	นักลงทุนต้องเผชิญกับความเสี่ยงในการลงทุนใหม่หากมีการเรียกซีดีและอัตราการลดลง
อนุญาตให้นักลงทุนได้รับดอกเบี้ยมากขึ้นตามคำที่อาจเกิดขึ้น	ซีดีที่เรียกได้อาจมีวันครบกำหนดนานกว่าที่ระบุไว้ในบทบัญญัติการโทรของพวกเขา
เหมาะสำหรับนักลงทุนที่มองหาผลตอบแทนที่สูงขึ้น	ข้อกำหนดและเงื่อนไขที่ซับซ้อนอาจทำให้นักลงทุนเข้าใจผลิตภัณฑ์ได้อย่างเต็มที่

ใบรับรองการฝากเงิน (CDS) เสนออัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่า CDS แบบดั้งเดิม อย่างไรก็ตามสิ่งนี้มาพร้อมกับความเสี่ยงเพิ่มเติม หนึ่งคือความเป็นไปได้ที่จะพลาดอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นหากคุณถูกขังอยู่ในซีดีระยะยาวเมื่ออัตราเพิ่มขึ้น

ด้วยเหตุนี้จึงเป็นเรื่องสำคัญที่จะต้องเข้าใจความแตกต่างระหว่างระยะเวลาการโทรของซีดีและวันครบกำหนด-ตัวอย่างเช่นหากคุณเสนอซีดี "ผู้ประกันตนที่ไม่สามารถเรียกได้ห้าปี" ซึ่งเป็นผู้ประกันตน "นี่ไม่ได้หมายความว่าจะครบกำหนดในหนึ่งปี มันเป็นเพียงเมื่อผู้ออกไม่สามารถแลกได้ วันครบกำหนดอาจจะเพิ่มขึ้นอีกมากอาจจะ 10 หรือ 20 ปี ที่นี่เราได้กำหนดข้อดีและข้อเสียของซีดีที่เรียกได้:

การดึงข้างต้นเข้าด้วยกันและใช้ข้อกำหนดทางเทคนิคที่คุณอาจเห็นซีดีมูลค่าที่เท่าเทียมกัน (คุณฝากลงในซีดีในตอนแรก) ที่ชดเชยคุณสำหรับความเสี่ยงของซีดีที่ถูกเรียกก่อนครบกำหนด โดยทั่วไปพรีเมี่ยมนี้จะลดลงเมื่อซีดีเข้าใกล้วันที่ครบกำหนดตามที่สะท้อนอยู่ในผลผลิตข้อกำหนดเฉพาะของพรีเมี่ยมการโทรจะได้รับในคำชี้แจงการเปิดเผยปัญหาที่มีให้ก่อนที่คุณจะซื้อซีดี

ตัวอย่างของซีดีที่เรียกได้

หากธนาคารออกซีดีแบบดั้งเดิมที่จ่าย 4.5%และอัตราดอกเบี้ยจะลดลงจนถึงจุดที่ธนาคารสามารถออกซีดีเดียวกันให้กับคนอื่นได้เพียง 3.5%ธนาคารจะจ่ายอัตราที่สูงขึ้น 1%ตลอดระยะเวลาของซีดี ด้วยการใช้ซีดีที่เรียกได้ว่าธนาคารสามารถรีไฟแนนซ์และออกซีดีใหม่ได้อีกครั้งที่อัตราผลตอบแทน 3.5%

หากธนาคารออก Callable 4.5% CD ให้ครบกำหนดในสองปี แต่ตั้งวันที่โทรครั้งแรกหกเดือนนับจากวันที่ออกก็ไม่สามารถเกษียณซีดีได้จนกว่าจะถึงหกเดือน ระยะเวลาการล็อกนี้รับประกันว่านักลงทุนจะจ่ายดอกเบี้ย 4.5% อย่างน้อยครึ่งปี

ความเสี่ยงต่อการลงทุนใหม่สำหรับซีดีคืออะไร?

มีบทบัญญัติการโทรในซีดีของคุณแนะนำความเสี่ยงในการลงทุนใหม่- นั่นเป็นโอกาสที่ซีดีอาจถูกเรียกก่อนกำหนดให้คุณหาการลงทุนอื่นด้วยผลตอบแทนที่ต่ำกว่า ความเสี่ยงนี้มีผลต่อการลงทุนทั้งหมดด้วยกระแสเงินสดเป็นระยะ หากคุณมีซีดีที่เรียกได้ว่ามีอัตราดอกเบี้ยและอัตราดอกเบี้ยสูงลดลงทำให้ธนาคารโทรหาซีดีคุณจะได้รับดอกเบี้ยหลักและดอกเบี้ยค้างชำระ อย่างไรก็ตามคุณอาจไม่พบการลงทุนใหม่ที่ให้ดอกเบี้ยจำนวนเท่ากันทำให้คุณต้องลงทุนใหม่ในอัตราที่ต่ำกว่า

Callable CDS เสนอข้อได้เปรียบเหนือใบรับรองการฝากเงินแบบดั้งเดิมหรือไม่?

โดยทั่วไปแล้วพวกเขาเสนอให้ดีขึ้นอัตราดอกเบี้ย- นี่เป็นเพราะซีดีอาจถูกเรียกก่อนครบกำหนดส่งผลให้สูญเสียรายได้ดอกเบี้ยและดังนั้นความเสี่ยงในการลงทุนใหม่

อะไรคือผลกระทบทางภาษีของการลงทุนในซีดี?

ดอกเบี้ยที่ได้รับจากใบรับรองการฝากเงิน (CD) จะต้องเสียภาษีและต้องรายงานไปยังบริการรายได้ภายในมันถูกเก็บภาษีในอัตราภาษีเงินได้ปกติของคุณซึ่งขึ้นอยู่กับรายได้ที่ต้องเสียภาษีทั้งหมดของคุณและสถานะการยื่น เป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องทราบว่าดอกเบี้ยจะต้องเสียภาษีในปีที่ได้รับเครดิตในบัญชีของคุณแม้ว่าคุณจะไม่ถอนออกจนกว่าซีดีจะครบกำหนด ดังนั้นจึงจำเป็นที่จะต้องวางแผนสำหรับความรับผิดทางภาษีที่อาจเกิดขึ้นของซีดีของคุณโดยเฉพาะอย่างยิ่งถ้าคุณอยู่ในวงเล็บภาษีที่สูงขึ้น-

บรรทัดล่าง

ซีดี callable เสนออัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าซีดีแบบดั้งเดิม แต่ด้วยเงื่อนไขว่าธนาคารผู้ออกมีสิทธิ์ "โทร" หรือแลกซีดีก่อนวันครบกำหนด ก่อนที่คุณจะลงทุนคุณควรเปรียบเทียบอัตราของผลิตภัณฑ์ทั้งสอง จากนั้นพิจารณาทิศทางที่คุณคิดว่าอัตราดอกเบี้ยอาจมุ่งหน้าไปในอนาคต