ค่าหลักประกัน: คำจำกัดความวิธีการใช้งานและอัตราส่วน LTV

มูลค่าหลักประกันคืออะไร?

คำว่าค่าหลักประกันหมายถึงมูลค่าตลาดยุติธรรมของสินทรัพย์ที่ใช้เพื่อรักษาความปลอดภัยเงินกู้ โดยทั่วไปมูลค่าหลักประกันจะถูกกำหนดโดยดูที่ราคาขายล่าสุดของสินทรัพย์ที่คล้ายกันหรือมีสินทรัพย์ที่ประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติเหมาะสม

ทำความเข้าใจมูลค่าหลักประกัน

มูลค่าหลักประกันเป็นหนึ่งในประเด็นสำคัญที่ผู้ให้กู้พิจารณาเมื่อตรวจสอบแอปพลิเคชันสำหรับสินเชื่อที่ปลอดภัย- ในเงินกู้ที่ปลอดภัยผู้ให้กู้มีสิทธิในการได้รับกรรมสิทธิ์ในสินทรัพย์เฉพาะ- เรียกว่า "เกี่ยวกับหลักประกัน"จากเงินกู้ - ถ้าผู้กู้ค่าเริ่มต้นเกี่ยวกับข้อผูกพันของพวกเขา ในทางทฤษฎีผู้ให้กู้ควรกู้คืนการลงทุนทั้งหมดหรือส่วนใหญ่โดยการขายหลักประกัน ดังนั้นการประมาณมูลค่าของหลักประกันนั้นจึงเป็นขั้นตอนสำคัญก่อนที่เงินกู้ที่มีความปลอดภัยจะได้รับการอนุมัติ

ที่อัตราล่วงหน้าใช้เพื่อให้ความสำคัญกับสินทรัพย์หลักประกันที่ใช้เพื่อรักษาความปลอดภัยเงินกู้ สินทรัพย์ดังกล่าวมักจะรวมถึงอสังหาริมทรัพย์ยานยนต์และบัญชีการลงทุนและการประกันภัย

การจำนองบ้านและมูลค่าหลักประกัน

สินเชื่อที่ปลอดภัยสามารถทำได้กับทรัพย์สินทุกประเภท หนึ่งในประเภทของสินเชื่อที่มีความปลอดภัยที่พบมากที่สุดคือจำนองบ้านซึ่งบ้านได้รับเป็นหลักประกันเพื่อรักษาความปลอดภัยสินเชื่อจำนอง ในสถานการณ์เช่นนี้หากผู้กู้ไม่สามารถชำระเงินจำนองผู้ให้กู้จำนองสามารถขายบ้านเพื่อพักฟื้นการลงทุนของพวกเขา

ในขณะเดียวกันมูลค่าหลักประกันของบ้านมักจะถูกกำหนดโดยการใช้ผู้ประเมินราคาที่เชี่ยวชาญอสังหาริมทรัพย์- ตัวชี้วัดการประเมินมูลค่าอื่น ๆ เช่นการประเมินภาษีล่าสุดหรือธุรกรรมที่เทียบเคียงได้อาจได้รับการปรึกษา

ตัวอย่างของมูลค่าหลักประกัน

ขึ้นอยู่กับประเภทของสินทรัพย์ที่ใช้เป็นหลักประกันวิธีการของหลักประกันอาจแตกต่างกัน ตัวอย่างเช่นหากเงินกู้ได้รับการรักษาความปลอดภัยโดยการซื้อขายสาธารณะสต็อกจากนั้นราคาตลาดปัจจุบันของหลักทรัพย์เหล่านั้นสามารถใช้เมื่อประเมินมูลค่าหลักประกัน

ในกรณีอื่น ๆ หลักประกันที่ใช้อาจไม่ค่อยมีการซื้อขายในตลาด ตัวอย่างเช่นผู้กู้อาจจำนำหลักประกันในรูปแบบของหุ้นเอกชนหรือสินทรัพย์ทางเลือกเช่นงานศิลปะชั้นดีหรือรายการสะสมที่หายาก ในสถานการณ์เหล่านี้ผู้ประเมินราคาอาจต้องใช้วิธีการประเมินค่าพิเศษเช่นการคำนวณมูลค่าของหุ้นส่วนตัวโดยใช้การวิเคราะห์กระแสเงินสดลดราคา(DCF) ในขณะเดียวกันงานศิลปะและสิ่งของหายากอื่น ๆ อาจจำเป็นต้องได้รับการประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญที่คุ้นเคยกับนักสะสมส่วนตัวและตลาดการประมูลสำหรับสินทรัพย์ประเภทนั้น

ข้อพิจารณาพิเศษ

โดยทั่วไปขนาดของเงินกู้ที่ได้รับจากผู้ให้กู้ซึ่งรู้จักกันในชื่อฐานยืม- จะอยู่ในช่วง 70 ถึง 90% ของมูลค่าหลักประกัน ตัวอย่างเช่นในกรณีของสินเชื่อจำนองผู้ให้กู้ได้เสนอการจัดหาเงินทุน 80% ซึ่งหมายความว่าผู้กู้จะต้องให้ 20%เงินดาวน์- อย่างไรก็ตามขนาดที่แน่นอนของเงินกู้จะขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการเช่นความน่าเชื่อถือที่รับรู้ของมูลค่าหลักประกันสถานะปัจจุบันของตลาดและผู้กู้คะแนนเครดิต-