แผนการซื้อหุ้นโดยตรง (DSPP): คำจำกัดความและวิธีการทำงาน

แผนการซื้อหุ้นโดยตรง (DSPP) เป็นโปรแกรมที่ช่วยให้นักลงทุนรายบุคคลสามารถซื้อหุ้นของ บริษัท ได้โดยตรงจาก บริษัท นั้นโดยไม่ต้องมีการแทรกแซงนายหน้า บริษัท บางแห่งที่เสนอ DSPPs จัดทำแผนให้กับนักลงทุนรายย่อยโดยตรงในขณะที่ บริษัท อื่นใช้ตัวแทนโอนหรือผู้ดูแลระบบบุคคลที่สามอื่น ๆ เพื่อจัดการการทำธุรกรรมเหล่านี้ แผนดังกล่าวเสนอค่าธรรมเนียมต่ำและบางครั้งความสามารถในการซื้อหุ้นในส่วนลด

แผนการซื้อหุ้นโดยตรง (DSPP) ทำงานอย่างไร

DSPP อนุญาตให้นักลงทุนรายบุคคลสร้างบัญชีที่จะฝากเงินเพื่อซื้อหุ้นโดยตรงจาก บริษัท ที่กำหนด นักลงทุนทำการฝากเงินรายเดือน (โดยปกติโดย ACh) และ บริษัท ใช้เงินจำนวนนั้นกับการซื้อหุ้น ในแต่ละเดือนแผนจะซื้อหุ้นใหม่ของหุ้น บริษัท (หรือเศษส่วนของหุ้น) ตามเงินที่มีจากเงินฝากหรือเงินปันผลการจ่ายเงินถ้ามี

กลไกนี้ทำให้ง่ายและเป็นไปโดยอัตโนมัติในการสะสมหุ้นจาก บริษัท ที่กำหนด เนื่องจากแผนเหล่านี้มักจะมีค่าธรรมเนียมต่ำมาก (และบางครั้งก็ไม่มีค่าธรรมเนียม) ทำให้ DSPPS เป็นวิธีที่ไม่แพงสำหรับนักลงทุนครั้งแรกในการเข้าสู่ตลาดการเงิน เงินฝากขั้นต่ำสำหรับการเข้าร่วมอาจมีตั้งแต่เพียง $ 100 ถึง $ 500

บางทีวิธีการลงทุนโดยตรงที่พบบ่อยที่สุดคือเงินปันผลการลงทุนใหม่ซึ่งเป็นการกระทำของการใช้เงินปันผลเพื่อซื้อหุ้นเพิ่มเติมใน บริษัท เดียวกัน สำหรับ บริษัท ที่จ่ายเงินปันผลคุณสามารถตั้งค่า DSPP เพื่อซื้อหุ้นโดยอัตโนมัติแล้วลงทุนใหม่ใด ๆแผนการลงทุนเงินปันผล(หยด).

Drips อนุญาตให้นักลงทุนลงทุนเงินปันผลเงินสดของพวกเขาเป็นหุ้นเพิ่มเติมหรือหุ้นเศษส่วนของหุ้นพื้นฐานในวันที่จ่ายเงินปันผล

ข้อเสียเปรียบอย่างหนึ่งของ DSPP คือหุ้นค่อนข้างมีสภาพคล่อง-มันยากที่จะขายหุ้นของคน ๆ หนึ่งโดยไม่ต้องใช้นายหน้า เป็นผลให้แผนเหล่านี้ทำงานได้ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนที่มีกลยุทธ์การลงทุนระยะยาว

แผนการซื้อหุ้นโดยตรง (DSPPs) และผู้ออก

เท่าที่ DSPPs สามารถเป็นประโยชน์ต่อนักลงทุนพวกเขายังสามารถคุ้มค่ากับ บริษัท ที่เสนอให้พวกเขา DSPPs อาจนำนักลงทุนใหม่ซึ่งอาจไม่สามารถลงทุนใน บริษัท ได้ นอกจากนี้ DSPP สามารถอนุญาตให้ บริษัท ระดมทุนเพิ่มเติมในราคาที่ลดลง

บริษัท ที่เสนอ DSPPs มักจะอ้างถึงข้อมูลเกี่ยวกับแผนบนเว็บไซต์ของพวกเขาภายใต้ความสัมพันธ์นักลงทุนบริการผู้ถือหุ้นหรือส่วนคำถามที่พบบ่อย ที่นี่คุณจะพบรายละเอียดเกี่ยวกับบัญชีขั้นต่ำขั้นต่ำการลงทุนค่าธรรมเนียมใด ๆ ที่เกี่ยวข้องกับข้อเสนอรายละเอียดการซื้อขาย ฯลฯ

สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) ควบคุมกิจกรรมของ DSPP เช่นเดียวกับกิจกรรมของนายหน้า ดังนั้นแม้ว่ากลไกการลงทุนใน DSPPs นั้นแตกต่างจากการผ่านนายหน้าเล็กน้อย แต่ความเสี่ยงในการซื้อหุ้นก็มีอยู่เท่ากันโดยไม่คำนึงถึงวิธีการซื้อหุ้น

การลงทะเบียนในแผนการซื้อหุ้นโดยตรง (DSPP)

การลงทะเบียนใน DSPP มักจะเริ่มต้นด้วยการค้นคว้า บริษัท ที่เสนอแผนเหล่านี้โดยตรงกับนักลงทุน บริษัท ที่มีการซื้อขายสาธารณะขนาดใหญ่หลายแห่งให้บริการ DSPPs เยี่ยมชมเว็บไซต์นักลงทุนสัมพันธ์ของ บริษัท เพื่อค้นหาข้อมูลเกี่ยวกับ DSPP ของพวกเขารวมถึงข้อกำหนดคุณสมบัติเฉพาะค่าธรรมเนียมและการลงทุนเริ่มต้นขั้นต่ำ นอกจากนี้คุณยังสามารถตรวจสอบกับบริการต่างๆเช่น Computershare, Broadridge หรือ AST Financial ซึ่งจัดการ DSPPs สำหรับ บริษัท หลายแห่ง

เมื่อคุณเลือก บริษัท และยืนยันรายละเอียดแผนขั้นตอนต่อไปคือการทำกระบวนการลงทะเบียนให้เสร็จสมบูรณ์ สิ่งนี้มักจะเกี่ยวข้องกับการกรอกแบบฟอร์มใบสมัครซึ่งสามารถทำได้ทางออนไลน์หรือทางไปรษณีย์ขึ้นอยู่กับ บริษัท หรือผู้ดูแลแผน

ในระหว่างการลงทะเบียนคุณจะให้ข้อมูลส่วนบุคคลเลือกจำนวนเงินลงทุนเริ่มต้นและตั้งค่าวิธีการระดมทุนเช่นการเชื่อมโยงบัญชีธนาคารสำหรับการถอนอัตโนมัติ หลายแผนอนุญาตให้ซื้อครั้งเดียวหรือการลงทุนที่เกิดขึ้นซ้ำ ๆ ดังนั้นคุณสามารถตัดสินใจได้ว่าคุณต้องการซื้อหุ้นบ่อยแค่ไหน

หลังจากลงทะเบียนคุณจะได้รับการยืนยันจากผู้ดูแลแผนพร้อมคำแนะนำเกี่ยวกับวิธีการจัดการบัญชีของคุณ ในฐานะผู้เข้าร่วมคุณสามารถตรวจสอบการลงทุนติดตามเงินปันผลและทำการซื้อเพิ่มเติมโดยตรงผ่านแผน

ค่าธรรมเนียมการซื้อหุ้นโดยตรง (DSPP)

คุณอาจเจอค่าธรรมเนียมหลายประเภทเมื่อลงทุนใน DSPP ค่าธรรมเนียมเหล่านั้นอาจรวมถึง:

• ค่าธรรมเนียมการลงทุนเบื้องต้น:ค่าธรรมเนียมการลงทุนเริ่มต้นคือค่าใช้จ่ายเพียงครั้งเดียวที่เกิดขึ้นเมื่อคุณลงทะเบียนครั้งแรกใน DSPP ค่าธรรมเนียมนี้ครอบคลุมค่าใช้จ่ายในการดูแลระบบในการตั้งค่าบัญชีของคุณและประมวลผลการซื้อหุ้นครั้งแรกของคุณ บริษัท บางแห่งอาจยกเว้นค่าธรรมเนียมนี้ภายใต้เงื่อนไขบางประการเช่นถ้าคุณลงทุนครั้งแรกหรือลงทะเบียนในแผนการซื้อที่เกิดขึ้นซ้ำ
• ซื้อค่าธรรมเนียม:ค่าธรรมเนียมการซื้อคือค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บทุกครั้งที่คุณซื้อหุ้นผ่าน DSPP โดยทั่วไปค่าธรรมเนียมเหล่านี้จะต่ำกว่าค่าที่นายหน้าซื้อขายดั้งเดิมเรียกเก็บสำหรับการซื้อหุ้น ค่าธรรมเนียมการซื้ออาจเป็นอัตราคงที่ต่อการทำธุรกรรมหรือร้อยละของจำนวนเงินทั้งหมดที่ลงทุน
• ค่าธรรมเนียมการบริหาร: ค่าธรรมเนียมการบริหารเป็นค่าใช้จ่ายอย่างต่อเนื่องที่เกี่ยวข้องกับการจัดการและบำรุงรักษา DSPP ค่าธรรมเนียมเหล่านี้ช่วยครอบคลุมค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินงานของแผนรวมถึงการเก็บบันทึกการบริการลูกค้าและการจัดการบัญชี ค่าธรรมเนียมการบริหารสามารถเรียกเก็บเงินได้ทุกปีรายไตรมาสหรือรายเดือน
• ค่าธรรมเนียมการขาย:ค่าธรรมเนียมการขายเกิดขึ้นเมื่อคุณตัดสินใจขายหุ้นที่ซื้อผ่าน DSPP ค่าธรรมเนียมการขายอาจเป็นอัตราคงที่ต่อการทำธุรกรรมหรือร้อยละของจำนวนการขายทั้งหมด อีกครั้งการขายค่าธรรมเนียมช่วยอำนวยความสะดวกในการบริหารงานของการขาย
• ค่าธรรมเนียมการโอน:ค่าธรรมเนียมการโอนจะถูกเรียกเก็บเมื่อคุณย้ายหุ้นจาก DSPP ของคุณไปยังนายหน้าหรือสถาบันการเงินอื่น ค่าธรรมเนียมเหล่านี้ครอบคลุมค่าใช้จ่ายในการบริหารการโอนการลงทุนของคุณ ในบางกรณีค่าธรรมเนียมการโอนอาจถูกนำเสนอด้วยความหวังว่าจะท้อใจสินทรัพย์ที่อยู่ภายใต้การจัดการจากการถูกย้าย

ผลกระทบทางภาษีของแผนการซื้อหุ้นโดยตรง (DSPPs)

การมีส่วนร่วมใน DSPP อาจมีผลกระทบภาษีหลายประการ เมื่อคุณซื้อหุ้นผ่าน DSPP คุณมักจะจ่ายราคาตลาดในเวลาที่ซื้อหรือในบางกรณีราคาลดราคา จำนวนเงินที่คุณจ่ายสำหรับหุ้นจะกลายเป็นพื้นฐานต้นทุนของคุณซึ่งกำหนดกำไรหรือขาดทุนในอนาคตเมื่อคุณขายหุ้น

เงินปันผลที่ได้รับจากหุ้นที่ซื้อผ่าน DSPP จะต้องเสียภาษีรายได้เช่นเดียวกับเงินปันผลจากหุ้นที่ซื้อผ่านวิธีการอื่น เงินปันผลเหล่านี้จะต้องรายงานเกี่ยวกับการคืนภาษีของคุณและจะต้องเสียภาษีในอัตราภาษีเงินได้ปกติหรืออัตราเงินปันผลที่ผ่านการรับรองขึ้นอยู่กับระยะเวลาที่คุณถือหุ้น

นอกจากนี้หาก DSPP ของคุณอนุญาตให้มีการจ่ายเงินปันผลใหม่โดยอัตโนมัติเงินปันผลที่นำกลับมาลงทุนจะยังคงเป็นรายได้ที่ต้องเสียภาษีและพื้นฐานค่าใช้จ่ายของคุณสำหรับหุ้นเพิ่มเติมที่ซื้อควรได้รับการปรับ

เมื่อคุณขายหุ้นในที่สุดความแตกต่างระหว่างราคาขายและพื้นฐานต้นทุนที่ปรับของคุณถือว่าเป็นกำไรหรือขาดทุน หากมีการถือหุ้นมานานกว่าหนึ่งปีกำไรใด ๆ จะถูกเก็บภาษีโดยทั่วไปในระยะยาวอัตรากำไรจากการลงทุน- หากหุ้นมีการถือหุ้นน้อยกว่าหนึ่งปีกำไรใด ๆ จะถูกเก็บภาษีโดยทั่วไปในอัตรากำไรระยะสั้น (ซึ่งมักจะสูงกว่าอัตราระยะยาว)

ข้อ จำกัด ของแผนการซื้อหุ้นโดยตรง (DSPPs)

ฟังก์ชั่นที่ทันสมัย ​​จำกัด

DSPPs ถูกมองว่าเป็นข้อตกลงที่น่ารักในวันแรก ๆ ของการลงทุนทางอินเทอร์เน็ตเพราะคุณยังต้องจ่ายค่าธรรมเนียมการซื้อขายหรือการจัดการที่สำคัญโบรกเกอร์บริการเต็มรูปแบบหากคุณต้องการซื้อหุ้น อย่างไรก็ตามเนื่องจากการลงทุนออนไลน์ได้ถูกลงเมื่อเวลาผ่านไปปัจจัยเชิงบวกดั้งเดิมของ DSPPs ได้จางหายไป

ตัวอย่างเช่นข้อได้เปรียบที่อ้างถึงบ่อยครั้งของ DSPPs คือผู้ถือหุ้นไม่จำเป็นต้องรักษาใบรับรองทางกายภาพเป็นหลักฐานการซื้อ-ตัวแทนลงทะเบียนธุรกรรม DSPP โดยตรงไปยังหนังสือของ บริษัท อย่างไรก็ตามวันนี้ผลประโยชน์นี้เป็นสิ่งที่สงสัยเพราะหุ้นส่วนใหญ่ถูกเก็บไว้ในรูปแบบอิเล็กทรอนิกส์ในระบบคอมพิวเตอร์ของนายหน้าซึ่งเป็นที่รู้จักกันในชื่อ "ในชื่อถนน"กล่าวอีกนัยหนึ่งใบรับรองกระดาษก็หายไปอย่างดีอยู่แล้ว

ดังนั้นในขณะที่แนวคิดของ DSPPs อาจยังคงดึงดูด แต่พวกเขาก็ไม่ได้ใช้งานได้ในความเป็นจริงในปัจจุบันอีกต่อไป

ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับวันที่ซื้อขายและราคาหุ้น

เมื่อคุณทำการซื้อใหม่ผ่าน DSPP ไม่ว่าคุณจะซื้อครั้งเดียวหรือลงทะเบียนเพื่อลงทุนเป็นรายเดือนโดยทั่วไปคุณจะไม่สามารถควบคุมใด ๆ ได้วันที่ซื้อขาย- เมื่อคุณใช้ บริษัท โอนการทำธุรกรรมอาจไม่เกิดขึ้นเป็นเวลาหลายสัปดาห์ โดยพื้นฐานแล้วการซื้อจะต้องผ่านอะไรก็ตามที่ราคาหุ้นเกิดขึ้นในเวลานั้น

ในทางกลับกันการลดราคาโบรกเกอร์อนุญาตให้คุณซื้อขายแบบเรียลไทม์ดังนั้นคุณจะรู้ราคาอยู่เสมอ

ขาดความหลากหลาย

กฎของการลงทุนที่สำคัญคือการกระจายการลงทุนของคุณ ดังนั้นถ้าคุณไม่ได้ลงทะเบียนใน DSPP หลายสิบแห่งในหลายอุตสาหกรรมและในระดับสากลหรือมีการลงทุนส่วนใหญ่ในกองทุนดัชนีกองทุนรวมหรือเงินแลกเปลี่ยนซื้อขาย(ETF) คุณอาจมีความหลากหลายไม่เพียงพอ

การซื้อหุ้นรายบุคคลใด ๆ ไม่ว่าจะเป็นการขนส่งโดยตรงหรือซื้อขายหลักทรัพย์จะมีความเสี่ยงเดียวกันนี้ คุณต้องกระจายความเสี่ยง โดยทั่วไปแล้ว DSPPs จะไม่ทำเคล็ดลับสำหรับนักลงทุนโดยเฉลี่ย

ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมและการลงทุน

แม้ว่าค่าธรรมเนียมที่เกี่ยวข้องของ DSPP จะอยู่ในระดับต่ำ แต่แผนจะไม่ค่อยมีค่าธรรมเนียมใด ๆ เลย ค่าธรรมเนียมการตั้งค่าเริ่มต้นจำนวนมากและค่าใช้จ่ายสำหรับการทำธุรกรรมการซื้อแต่ละครั้งรวมถึงค่าธรรมเนียมการขาย

แม้แต่ค่าธรรมเนียมที่น้อยมากก็สามารถเพิ่มขึ้นได้เมื่อเวลาผ่านไปโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากคุณค่อยๆเพิ่มตำแหน่งของคุณโดยอัตโนมัติ เช่นเดียวกับการลงทุนใด ๆ อ่าน DSPP เสมอหนังสือชี้ชวนอย่างระมัดระวังเพื่อดูว่าคุณอาจเรียกเก็บค่าธรรมเนียมใด

บรรทัดล่าง

แผนการซื้อหุ้นโดยตรงอนุญาตให้นักลงทุนซื้อหุ้นโดยตรงจาก บริษัท มักมีค่าธรรมเนียมต่ำและไม่มีนายหน้า พวกเขาเหมาะสำหรับนักลงทุนระยะยาวที่ต้องการสร้างความมั่งคั่งอย่างค่อยเป็นค่อยไปผ่านการบริจาคปกติการลงทุนเงินปันผลและการซื้อหุ้นแบบเศษส่วน