ความไม่สมดุล: คำจำกัดความในตลาดเหตุผลและตัวอย่าง

ความไม่สมดุลคืออะไร?

ความไม่สมดุลเป็นสถานการณ์ที่แรงภายในและ/หรือกองกำลังภายนอกป้องกันไม่ให้ดุลยภาพตลาดมาถึงหรือทำให้ตลาดไม่สมดุล นี่อาจเป็นผลพลอยได้ระยะสั้นของการเปลี่ยนแปลงปัจจัยแปรผันหรือเป็นผลมาจากความไม่สมดุลของโครงสร้างระยะยาว

ความไม่สมดุลยังใช้เพื่ออธิบายการขาดดุลหรือส่วนเกินในประเทศดุลการชำระเงิน-

เข้าใจความไม่สมดุล

บางครั้งกองกำลังบางอย่างนำมาซึ่งการเคลื่อนไหวในราคาสินค้าโภคภัณฑ์หรือบริการ เมื่อสิ่งนี้เกิดขึ้นสัดส่วนของสินค้าที่จัดทำขึ้นตามสัดส่วนที่ต้องการจะไม่สมดุลและตลาดสำหรับผลิตภัณฑ์ได้รับการกล่าวว่าอยู่ในสถานะของความไม่สมดุล ทฤษฎีนี้ถูกนำเสนอโดยนักเศรษฐศาสตร์John Maynard Keynes-

นักเศรษฐศาสตร์สมัยใหม่หลายคนได้เปรียบโดยใช้คำนี้ "ความไม่สมดุลทั่วไป"เพื่ออธิบายสถานะของตลาดตามที่เราพบบ่อยที่สุด Keynes ตั้งข้อสังเกตว่าตลาดส่วนใหญ่มักจะอยู่ในรูปแบบของความไม่สมดุล - มีปัจจัยแปรผันมากมายที่ส่งผลกระทบต่อตลาดการเงินในปัจจุบันว่าดุลยภาพที่แท้จริงเป็นความคิดมากกว่า

ตลาดในสมดุลมีการกล่าวกันว่าดำเนินการอย่างมีประสิทธิภาพเช่นเดียวกับปริมาณที่ให้มาเท่ากับปริมาณที่ต้องการในราคาสมดุลหรือกราคาชำระตลาด- ในตลาดดุลยภาพไม่มีส่วนเกินหรือการขาดแคลนสำหรับการบริการที่ดีหรือบริการ ดุลยภาพจึงเป็นรัฐที่อุปสงค์และอุปทานของตลาดมีความสมดุลซึ่งกันและกัน และเป็นผลให้ราคามีเสถียรภาพ

โดยทั่วไปการจัดหาสินค้าหรือบริการมากเกินไปทำให้ราคาลดลงซึ่งส่งผลให้ความต้องการสูงขึ้น-ในขณะที่การจัดหาต่ำหรือการขาดแคลนทำให้ราคาสูงขึ้นส่งผลให้ความต้องการน้อยลง ผลกระทบที่สมดุลของอุปสงค์และอุปทานส่งผลให้เกิดสภาวะสมดุล ความไม่สมดุลเกิดขึ้นเมื่อการปรับอุปสงค์อุปทานและ/หรือราคาไม่ทำงานตามทฤษฎี

ความไม่สมดุลในการดำเนินการ

ด้านล่างนี้เป็นกราฟสมมุติฐานที่แสดงถึงอุปสงค์และอุปทานในตลาดสำหรับข้าวสาลี ดังที่กราฟแสดงราคาที่ P_อีเป็นราคาเดียวที่สร้างแรงจูงใจให้ทั้งเกษตรกร (หรือซัพพลายเออร์) และผู้บริโภคมีส่วนร่วมในการแลกเปลี่ยน ที่ P_อีมีความสมดุลในอุปสงค์และอุปทานสำหรับข้าวสาลี

ทำตามกราฟของเราสำหรับตลาดข้าวสาลีหากราคาเพิ่มขึ้นเป็น P₂ซัพพลายเออร์ยินดีที่จะจัดหาข้าวสาลีให้มากขึ้นจากโรงเก็บของเพื่อขายในตลาดเนื่องจากราคาที่สูงขึ้นจะครอบคลุมต้นทุนการผลิตและนำไปสู่ผลกำไรที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตามผู้บริโภคอาจลดปริมาณข้าวสาลีที่พวกเขาซื้อเนื่องจากราคาที่สูงขึ้นในตลาด เมื่อความไม่สมดุลนี้เกิดขึ้นปริมาณที่ให้มาจะมากกว่าปริมาณที่ต้องการและส่วนเกินจะมีอยู่ทำให้ตลาดความไม่สมดุล

ส่วนเกินในกราฟจะแสดงด้วยความแตกต่างระหว่าง Q₂และ Q₁ที่ไหน q₂เป็นปริมาณที่ให้มาและ Q₁เป็นปริมาณที่ต้องการ เมื่อพิจารณาจากสินค้าที่ให้บริการส่วนเกินซัพพลายเออร์จะต้องการขายข้าวสาลีอย่างรวดเร็วก่อนที่จะได้รับความหวนหืนและจะดำเนินการต่อเพื่อลดราคาขาย ทฤษฎีเศรษฐศาสตร์ชี้ให้เห็นว่าในกตลาดเสรี,ราคาตลาดสำหรับข้าวสาลีในที่สุดจะตกไปที่ P_อีหากตลาดถูกทิ้งให้ทำงานโดยไม่มีสัญญาณรบกวนใด ๆ

จะเกิดอะไรขึ้นถ้าราคาตลาดสำหรับข้าวสาลีคือ P₁- ในราคานี้ผู้บริโภคยินดีที่จะซื้อข้าวสาลีมากขึ้น (Q₂) ในราคาที่ต่ำกว่า ในทางกลับกันเนื่องจากราคาต่ำกว่าราคาสมดุลซัพพลายเออร์จะให้ข้าวสาลีจำนวนน้อย (Q₁) ขายเนื่องจากราคาอาจต่ำเกินไปที่จะครอบคลุมต้นทุนการผลิตส่วนเพิ่ม- ในกรณีนี้เมื่อ P_อีตกสู่ P₁จะมีการขาดแคลนข้าวสาลีเนื่องจากปริมาณที่ต้องการเกินปริมาณที่ให้ไว้สำหรับสินค้า

เนื่องจากทรัพยากรไม่ได้รับการจัดสรรอย่างมีประสิทธิภาพตลาดจึงถูกกล่าวว่าอยู่ในความไม่สมดุล ในตลาดเสรีคาดว่าราคาจะเพิ่มขึ้นเป็นราคาสมดุลตามความขาดแคลนบังคับให้ราคาสูงขึ้น

เหตุผลสำหรับความไม่สมดุล

มีเหตุผลหลายประการสำหรับความไม่สมดุลของตลาด บางครั้งความไม่สมดุลเกิดขึ้นเมื่อซัพพลายเออร์กำหนดราคาคงที่สำหรับการบริการที่ดีหรือบริการในช่วงเวลาหนึ่ง ในช่วงเวลานี้ของราคาเหนียวหากปริมาณที่ต้องการเพิ่มขึ้นในตลาดสำหรับความดีหรือบริการจะมีการขาดแคลนอุปทาน

อีกเหตุผลหนึ่งสำหรับความไม่สมดุลคือการแทรกแซงของรัฐบาล หากรัฐบาลกำหนดพื้นหรือเพดานเพื่อการบริการที่ดีหรือบริการตลาดอาจไม่มีประสิทธิภาพหากปริมาณที่ให้มานั้นไม่สมส่วนกับปริมาณที่ต้องการ ตัวอย่างเช่นหากรัฐบาลกำหนดเพดานราคาค่าเช่าเจ้าของบ้านอาจลังเลที่จะเช่าทรัพย์สินพิเศษของพวกเขาให้กับผู้เช่าและจะมีความต้องการที่อยู่อาศัยมากเกินไปเนื่องจากการขาดแคลนทรัพย์สินให้เช่า

จากมุมมองของเศรษฐกิจความไม่สมดุลสามารถเกิดขึ้นได้ในห้องทดลอง- ความไม่สมดุลของตลาดแรงงานสามารถเกิดขึ้นได้เมื่อรัฐบาลกำหนดกค่าแรงขั้นต่ำนั่นคือชั้นราคาสำหรับค่าจ้างที่นายจ้างสามารถจ่ายพนักงานได้ หากชั้นราคาที่กำหนดสูงกว่าราคาสมดุลของแรงงานจะมีการจัดหาแรงงานส่วนเกินในระบบเศรษฐกิจ

เมื่อประเทศบัญชีปัจจุบันอยู่ที่การขาดดุลหรือส่วนเกินมันดุลการชำระเงิน(BOP) ได้รับการกล่าวขานว่าอยู่ในความไม่สมดุล ยอดเงินคงเหลือของประเทศคือบันทึกการทำธุรกรรมทั้งหมดที่ดำเนินการกับประเทศอื่น ๆ ในช่วงเวลาที่กำหนด การนำเข้าและส่งออกสินค้าจะถูกบันทึกไว้ภายใต้ส่วนบัญชีปัจจุบันของ BOP การขาดดุลอย่างมีนัยสำคัญในบัญชีปัจจุบันที่การนำเข้ามากกว่าการส่งออกจะส่งผลให้เกิดความไม่สมดุล

สหรัฐอเมริกาสหราชอาณาจักรและแคนาดามีขนาดใหญ่การขาดดุลบัญชีปัจจุบัน- ในทำนองเดียวกันเมื่อการส่งออกมากกว่าการนำเข้าการสร้างไฟล์ส่วนเกินบัญชีปัจจุบันมีความไม่สมดุล จีนเยอรมนีและญี่ปุ่นมีส่วนเกินบัญชีปัจจุบันขนาดใหญ่

ความสมดุลของการชำระเงินที่ไม่สมดุลสามารถเกิดขึ้นได้เมื่อมีความไม่สมดุลระหว่างการออมในประเทศและการลงทุนในประเทศ การขาดดุลในยอดคงเหลือในบัญชีปัจจุบันจะส่งผลให้การลงทุนในประเทศสูงกว่าการออมในประเทศเนื่องจากการลงทุนส่วนเกินจะได้รับเงินทุนด้วยเงินทุนจากแหล่งต่างประเทศ นอกจากนี้เมื่อข้อตกลงการค้าระหว่างสองประเทศส่งผลกระทบต่อระดับการนำเข้าหรือกิจกรรมการส่งออกความสมดุลของความไม่สมดุลของการชำระเงินจะปรากฏขึ้น

นอกจากนี้การเปลี่ยนแปลงอัตราแลกเปลี่ยนเมื่อสกุลเงินของประเทศเป็นที่ได้มีการตีราคาใหม่หรือที่ได้มีค่าอาจทำให้เกิดความไม่สมดุล ปัจจัยอื่น ๆ ที่อาจนำไปสู่ความไม่สมดุลรวมถึงเงินเฟ้อหรือการลดลง, การเปลี่ยนแปลงในไฟล์สำรองแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศการเติบโตของประชากรและความไม่มั่นคงทางการเมือง

ความไม่สมดุลได้รับการแก้ไขอย่างไร?

ความไม่สมดุลเป็นผลมาจากความไม่ตรงกันระหว่างกลไกตลาดของอุปสงค์และอุปทาน โดยทั่วไปแล้วความไม่ตรงกันจะได้รับการแก้ไขผ่านกลไกตลาดหรือการแทรกแซงของรัฐบาล

ในตัวอย่างของการขาดแคลนตลาดแรงงานข้างต้นสถานการณ์การจัดหาแรงงานส่วนเกินสามารถแก้ไขได้ทั้งผ่านข้อเสนอนโยบายที่จัดการกับคนงานที่ว่างงานหรือผ่านกระบวนการลงทุนในการฝึกอบรมพนักงานเพื่อให้เหมาะสมกับงานใหม่ ภายในตลาดนวัตกรรมในการผลิตหรือซัพพลายเชนหรือเทคโนโลยีสามารถช่วยจัดการกับความไม่สมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทาน

ตัวอย่างเช่นสมมติว่าความต้องการผลิตภัณฑ์ของ บริษัท ลดลงเนื่องจากราคาแพง บริษัท สามารถฟื้นส่วนแบ่งของตลาดได้โดยการคิดค้นกระบวนการผลิตหรือซัพพลายเชนในราคาผลิตภัณฑ์ที่ต่ำกว่า อย่างไรก็ตามดุลยภาพใหม่อาจเป็น บริษัท ที่ บริษัท มีอุปทานของผลิตภัณฑ์ในตลาดในราคาที่ต่ำกว่า

ตัวอย่างโลกแห่งความเป็นจริง

ความไม่สมดุลสามารถเกิดขึ้นได้อย่างรวดเร็วในตลาดที่มีเสถียรภาพหรืออาจเป็นลักษณะระบบของตลาดบางแห่ง เป็นตัวอย่างของอดีตแฟลชล่มเป็นตัวอย่างของความไม่สมดุลของตลาดที่เกี่ยวข้องกับจำนวนคำสั่งขายต่อเนื่องที่ชัดเจนการเสนอราคาทั้งหมดทำให้ราคาลดลงอย่างมากในเกลียวที่รวดเร็วลดลงทำให้แย่ลงโดยระบบการซื้อขายอัลกอริทึมที่ตรวจจับการขายและแนะนำคำสั่งขายอัตโนมัติใหม่

การชนแฟลชที่โดดเด่นครั้งแรกเกิดขึ้นไม่นานหลังจาก 14.30 น. EST ในวันที่ 6 พฤษภาคม 2010 เมื่อค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมของ Dow Jones ลดลงมากกว่า 1,000 คะแนนในเวลาไม่ถึง 10 นาที ภายในหนึ่งชั่วโมงดัชนี Dow Jones จะสูญเสียมูลค่าเกือบ 9% มีการระเหยไปมากกว่าหนึ่งล้านล้านดอลลาร์แม้ว่าตลาดจะกลับมาอีก 70% ภายในสิ้นวัน

รายงานเบื้องต้นที่อ้างว่าเกิดความผิดพลาดเกิดจากคำสั่งซื้อที่ผิดพลาดพิสูจน์แล้วว่าผิดพลาดและสาเหตุของแฟลชนั้นเกิดจากผู้ค้าอนาคตของสหราชอาณาจักรซึ่งต่อมาได้ทำผิดสำหรับการพยายาม "หลอกตลาด" โดยการซื้อและขาย e-mini s & p หลายร้อยChicago Mercantile Exchange(CME) ตามรายงานการสอบสวนโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์แห่งสหรัฐอเมริกา (SEC) Flash Crash ของปี 2010 ถูกกระตุ้นโดยคำสั่งเดียวที่ขายสัญญา E-Mini S&P จำนวนมากที่สร้างความไม่สมดุลที่ไม่แน่นอน

คำถามที่พบบ่อย

จะเกิดอะไรขึ้นเมื่อเกิดความไม่สมดุล?

เมื่อดุลยภาพตลาดยังคงไม่สมดุลเป็นระยะเวลาหนึ่งราคาอาจลดลงหรือสูงเกินจริงซึ่งอาจมีผลกระทบเชิงลบในตลาดและเศรษฐกิจที่กว้างขึ้น นักแสดงตลาดจะได้รับแรงจูงใจให้ลองและฟื้นฟูดุลยภาพโดยการซื้อและเสนอราคาสินค้าหรือหลักทรัพย์ที่มีราคาต่ำกว่าและการขายหรือผลิตสินค้าที่เกินราคามากขึ้น

อะไรทำให้เกิดความไม่สมดุล?

ความไม่สมดุลมักเกิดจากความไม่สมดุลในอุปทานกับอุปสงค์ ในบางครั้งความไม่สมดุลสามารถหกจากตลาดหนึ่งไปยังอีกตลาดหนึ่ง - ตัวอย่างเช่นหากมี บริษัท ขนส่งหรือทรัพยากรไม่เพียงพอที่จะจัดส่งกาแฟในระดับสากลการจัดหากาแฟสำหรับบางภูมิภาคอาจลดลงส่งผลกระทบต่อความสมดุลของตลาดกาแฟ นักเศรษฐศาสตร์มองว่าตลาดแรงงานหลายแห่งอยู่ในความไม่สมดุลเนื่องจากกฎหมายและนโยบายสาธารณะปกป้องผู้คนและงานของพวกเขาหรือจำนวนเงินที่พวกเขาได้รับการชดเชยสำหรับแรงงานของพวกเขา

จะป้องกันความไม่สมดุลได้อย่างไร?

การขจัดความไม่ลงรอยกันของตลาดอุปสรรคทางการค้ากฎระเบียบบางประการและการปรับปรุงประสิทธิภาพของตลาดและการเผยแพร่ข้อมูลสามารถช่วยรักษาดุลยภาพได้