กล่องสไตล์ Equity: มันหมายถึงวิธีการทำงานอย่างไร

กล่องสไตล์หุ้นคืออะไร?

กล่องสไตล์หุ้นคือการแสดงภาพของลักษณะการลงทุนที่สำคัญของหุ้นและกองทุนรวมหุ้น ที่กล่องสไตล์ถูกสร้างขึ้นโดย Morningstar และเป็นเครื่องมือที่มีค่าสำหรับนักลงทุนในการกำหนดโครงสร้างความเสี่ยงคืนของหุ้น/พอร์ตการลงทุนหุ้นและ/หรือวิธีการเหล่านี้การลงทุนพอดีกับเกณฑ์การลงทุนของพวกเขา

ทำความเข้าใจกล่องสไตล์หุ้น

กล่องสไตล์หุ้นประกอบด้วยเก้าสี่เหลี่ยมหรือหมวดหมู่ด้วยคุณสมบัติการลงทุนของหุ้น/กองทุนรวมหุ้นที่นำเสนอตามแกนแนวตั้งและแนวนอน ผู้จัดการการลงทุนของสถาบันจะใช้หมวดหมู่กล่องสไตล์หุ้นเป็นสิ่งสำคัญสำหรับวัตถุประสงค์การจัดการพอร์ตโฟลิโอ นักลงทุนทุกประเภทสามารถใช้หมวดหมู่กล่องสไตล์หุ้นเพื่อคัดกรองหุ้นและกองทุนรวมสำหรับลักษณะการลงทุนส่วนบุคคล

สำหรับหุ้นและกองทุนหุ้นแกนแนวตั้งจะแบ่งออกเป็นสามหมวดหมู่ขนาด บริษัท ตามมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด: ขนาดใหญ่ปานกลางและเล็ก แกนแนวนอนแสดงถึงรูปแบบการลงทุนและแตกต่างกันเล็กน้อยสำหรับหุ้นและกองทุนหุ้น ทั้งหุ้นและกองทุนหุ้นรวมถึงมูลค่าและหมวดหมู่การเติบโต สำหรับการลงทุนในหุ้น Morningstar จัดหมวดหมู่กลางซึ่งโดยทั่วไปถือได้ว่าเป็นการผสมผสานของมูลค่าและการเติบโตเป็นหลักสำหรับหุ้นและผสมผสานเงินทุน- นักลงทุนมักจะเห็นหมวดหมู่เหล่านี้ที่ใช้ในรายงานหุ้นและสื่อการตลาดกองทุนรวม

ข้อพิจารณาพิเศษ

นักลงทุนใช้ทุนกล่องสไตล์เพื่อระบุเฉพาะสต็อกหรือกองทุนหุ้นสำหรับการจัดสรรพอร์ตการลงทุนที่กำหนดเป้าหมาย โดยทั่วไปแล้วปัจจัยเสี่ยงอาจเป็นข้อพิจารณาที่สำคัญเมื่อกรองการลงทุนตามสไตล์กล่อง

หุ้นขนาดเล็กและหุ้นที่เติบโตโดยทั่วไปรายงานความเสี่ยงที่สูงขึ้นด้วยผลตอบแทนที่สูงขึ้น หุ้นมูลค่าขนาดใหญ่มักเป็นตัวเลือกที่มีความเสี่ยงต่ำสำหรับนักลงทุนที่กำลังมองหาการลงทุนระยะยาว หมวดหมู่ผสมจะรวมถึงเงินทุนที่มีการเติบโตและมูลค่าหุ้น สำหรับหุ้นหมวดหมู่หลักหมายถึงการลงทุนที่สามารถถือครองระยะยาวได้ดีเสนอศักยภาพการแข็งค่าของเงินทุนที่สอดคล้องกัน

Morningstar เสนอกล่องสไตล์ในประเทศกล่องสไตล์ระหว่างประเทศและกล่องสไตล์คงที่

การลงทุนในกล่องสไตล์หุ้น

Morningstar อนุญาตให้นักลงทุนกรองเงินทุนตามหมวดกล่องสไตล์หุ้น ตัวอย่างเช่นไฟล์กองทุนรวมนักลงทุนที่กำลังมองหาการลงทุนในตราสารทุนที่ค่อนข้างปลอดภัยด้วยผลตอบแทนที่มีศักยภาพสูงสุดสามารถกรองเงินทุนในหมวดหมู่ขนาดใหญ่/การเติบโต

Morningstar อธิบายหมวดหมู่เป็นเงินทุนที่ลงทุนใน บริษัท ขนาดใหญ่ของสหรัฐอเมริกาที่มีการเติบโตเร็วกว่าหุ้นขนาดใหญ่อื่น ๆ กองทุนขนาดใหญ่ที่ได้รับการพิจารณาว่าเป็นกองทุนที่ลงทุนในหุ้นใน 70% ของการลงทุนในตลาดตราสารทุน การเติบโตหมายถึงการเติบโตที่รวดเร็วและการประเมินมูลค่าสูง

จากรายการมกราคม 2564 จาก Morningstar กองทุนขนาดใหญ่/การเติบโตที่ติดอันดับสูงสุด ได้แก่ กองทุนอเมริกัน AMCAP, Fidelity Contrafund และ Fidelity Growth Company, Morgan Stanley Inst Growth และ Inst Advantage