การลงทุนตามค่าธรรมเนียม: มันคืออะไรวิธีการทำงานตัวอย่าง

การลงทุนตามค่าธรรมเนียมคืออะไร?

การลงทุนตามค่าธรรมเนียมเป็นผลิตภัณฑ์ที่แนะนำโดยนักวางแผนทางการเงินที่มีการชดเชยรวมถึงเปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) มากกว่าค่าคอมมิชชั่นจากลูกค้า นี่อาจเป็นนอกจากอัตรารายชั่วโมงและค่าธรรมเนียมแบนอื่น ๆ หรือค่าธรรมเนียมตามประสิทธิภาพ นักวางแผนเหล่านี้อาจได้รับค่าคอมมิชชั่นนายหน้าหากพวกเขาเป็นนายหน้าตัวแทนจำหน่าย

การลงทุนตามค่าธรรมเนียมไม่ควรสับสนกับการลงทุนค่าธรรมเนียมเท่านั้น สิ่งนี้ได้รับการแนะนำโดยนักวางแผนทางการเงินที่ได้รับการชดเชยค่าธรรมเนียมที่ลูกค้าจ่าย แต่เพียงผู้เดียว

การลงทุนตามค่าธรรมเนียมสามารถนำเสนอโดย บริษัท การลงทุนธนาคารหรือสถาบันการเงินอื่น ๆ

ประเด็นสำคัญ

นักวางแผนทางการเงินที่แนะนำการลงทุนตามค่าธรรมเนียมอาจได้รับค่าคอมมิชชั่นการขายจากผู้ให้บริการการลงทุนรวมถึงค่าธรรมเนียมจากนักลงทุน
นักวางแผนทางการเงินไม่ได้รับค่าคอมมิชชั่นจากผู้ให้บริการเพื่อแนะนำการลงทุนค่าธรรมเนียมเท่านั้น
โดยทั่วไปแล้วลูกค้าจะถูกเรียกเก็บค่าธรรมเนียมอื่น ๆ ที่อาจรวมถึงอัตรารายชั่วโมงหรือเปอร์เซ็นต์รายปีคงที่ของสินทรัพย์บัญชี
นักลงทุนควรถามว่านักวางแผนทางการเงินจะได้รับการชดเชยอย่างไร

การลงทุนตามค่าธรรมเนียมทำงานอย่างไร

การลงทุนตามค่าธรรมเนียมที่หลากหลายนั้นมีให้สำหรับนักลงทุน พวกเขารวมถึงค่างวดกองทุนรวมหุ้นพันธบัตรและหลักทรัพย์อื่น ๆ ที่ปรึกษาที่ลูกค้าซื้อสินทรัพย์แต่ละประเภทบางครั้งได้รับค่าคอมมิชชั่นจาก บริษัท ผู้สนับสนุนเพื่อขาย

คำว่า "อิงตามค่าธรรมเนียม" ยังใช้เพื่ออธิบายที่ปรึกษาไฮบริดที่เรียกเก็บค่าธรรมเนียมให้กับลูกค้าบางรายและได้รับค่าคอมมิชชั่นโดยการขายผลิตภัณฑ์ให้กับผู้อื่น

สำคัญ

ที่ปรึกษา "ตามค่าธรรมเนียม" มักจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมลูกค้า แต่อาจได้รับค่าคอมมิชชั่นจาก บริษัท ที่ให้การสนับสนุนสำหรับการแนะนำผลิตภัณฑ์การลงทุนเฉพาะ ที่ปรึกษา "ค่าธรรมเนียมเท่านั้น" เรียกเก็บค่าธรรมเนียมเฉพาะเมื่อชื่อมีความหมาย

เกี่ยวกับค่าธรรมเนียมการลงทุน

ที่ปรึกษาการลงทุนอาจเรียกเก็บค่าธรรมเนียมสำหรับแต่ละบริการและ/หรือเปอร์เซ็นต์ต่อปีคงที่ของไฟล์สินทรัพย์ภายใต้การจัดการ- ค่าธรรมเนียมรายปีเฉลี่ย 1% ถึง 3% และครอบคลุมบริการส่วนใหญ่หรือทั้งหมดที่ลูกค้าได้รับจากที่ปรึกษา

ค่าคอมมิชชั่นที่จ่ายให้กับที่ปรึกษามักจะถูกพับเป็นค่าใช้จ่ายให้กับนักลงทุน ที่อัตราส่วนค่าใช้จ่ายของกองทุนรวมรวมถึงค่าคอมมิชชั่นที่จ่ายให้กับที่ปรึกษาที่แนะนำให้ลูกค้าของพวกเขา

คณะกรรมการนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์เป็นประจำปีและโดยทั่วไปจะได้รับการจ่ายให้กับที่ปรึกษาตราบใดที่ลูกค้าเป็นเจ้าของการลงทุน เป็นแหล่งรายได้ที่เกิดขึ้นซ้ำ ๆ สำหรับที่ปรึกษา

ข้อพิจารณาพิเศษ

การลงทุนตามค่าธรรมเนียมสามารถแสดงถึงความขัดแย้งทางผลประโยชน์ ที่ปรึกษามีแรงจูงใจทางการเงินในการขายผลิตภัณฑ์ที่เสนอค่าคอมมิชชั่นที่ดีที่สุดให้พวกเขามากกว่าสิ่งที่ดีที่สุดสำหรับลูกค้า

ทั้งที่ปรึกษาตามค่าธรรมเนียมและค่าธรรมเนียมเท่านั้นถูก จำกัด ด้วยกฎระเบียบระดับมืออาชีพ ที่ปรึกษาทางการเงินอาจปฏิบัติตามหนึ่งในสองมาตรฐานความไว้วางใจหรือความเหมาะสม

ที่ปรึกษาที่ปฏิบัติตามมาตรฐานความไว้วางใจจะต้องให้ความสนใจกับลูกค้าของพวกเขาก่อนที่พวกเขาจะแนะนำการลงทุน
ที่ปรึกษาที่ปฏิบัติตามมาตรฐานความเหมาะสมจะต้องแนะนำการลงทุนที่ตอบสนองความต้องการของลูกค้าในแง่ของอายุของลูกค้ารายได้เป้าหมายการเกษียณอายุและลักษณะส่วนบุคคลอื่น ๆ

จำเป็นต้องมีที่ปรึกษาโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์(ก.ล.ต. ) กฎเพื่อเปิดเผยค่าชดเชยให้กับลูกค้าในทั้งสองกรณี

ที่ปรึกษาที่ปฏิบัติตามมาตรฐานความไว้วางใจมักจะอธิบายตัวเองว่าเป็น "ที่ปรึกษาทางการเงินที่ไว้วางใจ" พวกเขาอาจเป็นสมาชิกของสมาคมที่ปรึกษาทางการเงินส่วนบุคคลแห่งชาติ(NAPFA) สมาคมที่ปรึกษาค่าธรรมเนียมเท่านั้น

คำถามที่จะถามที่ปรึกษาของคุณ

ไม่ใช่ข้อมูลอาสาสมัครที่ปรึกษาทั้งหมดเกี่ยวกับค่าธรรมเนียมหรือค่าคอมมิชชั่นที่พวกเขาได้รับ ลูกค้าที่คาดหวังสามารถถามที่ปรึกษาหลายคำถามก่อนที่จะทำกับผลิตภัณฑ์ทางการเงิน

คุณวุฒิวิชาชีพและภูมิหลังด้านการศึกษาของคุณคืออะไรที่เกี่ยวข้องกับคำแนะนำทางการเงิน?
ความเชี่ยวชาญเฉพาะด้านของคุณคืออะไร?
คุณจ่ายค่าธรรมเนียมลูกค้าค่าคอมมิชชั่นหรือการรวมกันของทั้งคู่หรือไม่?
คุณปฏิบัติตามไฟล์ความไว้วางใจมาตรฐาน?
ทำไมคุณถึงแนะนำผลิตภัณฑ์นี้ให้ฉัน? ทำไมมันถึงเหมาะกับฉัน?

การลงทุนตามค่าธรรมเนียมเทียบกับการลงทุนค่าธรรมเนียมเท่านั้น

ที่ปรึกษาที่ใช้ค่าธรรมเนียมอาจรวบรวมค่าธรรมเนียมจากลูกค้าและค่าคอมมิชชั่นจากผู้สนับสนุนการลงทุนสำหรับผลิตภัณฑ์บางอย่างหรือเพียงแค่ค่าธรรมเนียมจากลูกค้าสำหรับผู้อื่น ลูกค้าบางรายอาจจ่ายค่าธรรมเนียมต่ำกว่าหรือไม่มีเลยสำหรับคำแนะนำที่ได้รับค่าคอมมิชชั่นที่ปรึกษา

นักลงทุนบางคนอาจต้องการที่ปรึกษาการลงทุนตามค่าธรรมเนียมด้วยเหตุผลนี้ ค่าธรรมเนียมโดยรวมที่จ่ายสำหรับบริการที่ปรึกษาการลงทุนอาจต่ำกว่า

ที่ปรึกษาค่าธรรมเนียมเท่านั้นไม่รับค่าคอมมิชชั่นจาก บริษัท ผลิตภัณฑ์การลงทุน พวกเขาเรียกเก็บค่าธรรมเนียมเท่านั้น พวกเขาถูกมองว่าเป็นอิสระจากความขัดแย้งทางผลประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้น พวกเขาปฏิบัติตามมาตรฐานความไว้วางใจมากกว่ามาตรฐานความเหมาะสม

ตัวอย่างการลงทุนตามค่าธรรมเนียม

สมมติว่าลูกค้า A ต้องการตั้งค่าบัญชีเกษียณอายุและพบกับที่ปรึกษา B ซึ่งเป็นที่ปรึกษาทางการเงินที่ใช้ค่าธรรมเนียม ที่ปรึกษา B แนะนำให้ลูกค้าตั้งค่าบัญชีการลงทุน

Advisor B ประเมินสถานการณ์ทางการเงินในปัจจุบันของลูกค้า A รวมถึงเป้าหมายของลูกค้าในอนาคต หลังจากจัดทำแผน Advisor B แนะนำว่าลูกค้านำเงินของพวกเขาในชุดของหุ้นพันธบัตรกองทุนรวมกองทุนแลกเปลี่ยนแลกเปลี่ยน (ETFs) และยานพาหนะการลงทุนอื่น ๆ ลูกค้า A จ่ายที่ปรึกษา B ค่าธรรมเนียม 1% สำหรับบริการให้คำปรึกษาซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของค่าตอบแทน ที่ปรึกษา B อาจได้รับค่าคอมมิชชั่นจากการลงทุนบางส่วนที่พวกเขาขาย

ความแตกต่างระหว่างค่าธรรมเนียมและค่าธรรมเนียมเท่านั้นคืออะไร?

ผู้ให้คำปรึกษาด้านการลงทุนตามค่าธรรมเนียมแนะนำโดยที่ปรึกษาทางการเงินที่อาจได้รับคณะกรรมการจากผู้ให้บริการเพื่อแลกกับการขาย คณะกรรมาธิการอาจรวมอยู่ในค่าธรรมเนียมรายปีที่เรียกเก็บโดย บริษัท ที่ให้การสนับสนุนและจ่ายเป็นประจำทุกปีให้กับที่ปรึกษาตราบใดที่นักลงทุนถือ

การลงทุนค่าธรรมเนียมเท่านั้นไม่ได้มาพร้อมกับค่าคอมมิชชั่นที่จ่ายให้กับที่ปรึกษา ที่ปรึกษาจะได้รับเงินคืนผ่านค่าธรรมเนียมที่ลูกค้าจ่ายเท่านั้น

ความแตกต่างระหว่างค่าธรรมเนียมและค่าคอมมิชชั่นคืออะไร?

มีความแตกต่างเพียงเล็กน้อยหรือไม่มีเลยระหว่างผลิตภัณฑ์การลงทุนตามค่าธรรมเนียมและผลิตภัณฑ์ตามค่าคอมมิชชั่น ในทั้งสองกรณี บริษัท ที่สนับสนุนผลิตภัณฑ์กำลังจ่ายค่าคอมมิชชั่นให้กับที่ปรึกษาที่ประสบความสำเร็จในการแนะนำให้ลูกค้า ลูกค้าอาจจ่ายค่าธรรมเนียมเพิ่มเติมสำหรับบริการของที่ปรึกษา

บริการตามค่าธรรมเนียมคืออะไร?

บริการตามค่าธรรมเนียมมักจะเสนอโดยที่ปรึกษาทางการเงินที่คิดค่าใช้จ่ายต่อปีของสินทรัพย์ของลูกค้าเป็นค่าธรรมเนียมคงที่สำหรับบริการระดับมืออาชีพทั้งหมดหรือส่วนใหญ่ ค่าธรรมเนียมเฉลี่ย 1% ถึง 3% ของสินทรัพย์ นี่ไม่เหมือนกับการลงทุนตามค่าธรรมเนียมซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์ที่อาจจ่ายค่าคอมมิชชั่นให้กับที่ปรึกษาเพื่อขายให้กับลูกค้า

บรรทัดล่าง

ที่ปรึกษาตามค่าธรรมเนียมและค่าธรรมเนียมเท่านั้นที่ได้รับรายได้เช่นเดียวกับชื่อของพวกเขา ค่าธรรมเนียมเป็นพื้นฐานของรายได้สำหรับที่ปรึกษาตามค่าธรรมเนียม แต่พวกเขาอาจได้รับค่าคอมมิชชั่นจาก บริษัท ที่ให้การสนับสนุนโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากพวกเขาเป็นนายหน้าตัวแทนจำหน่าย ที่ปรึกษาค่าธรรมเนียมเท่านั้นได้รับค่าธรรมเนียมจากลูกค้าเท่านั้น

สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) กำหนดให้ที่ปรึกษาเปิดเผยโครงสร้างค่าธรรมเนียมของพวกเขา แต่นี่ไม่ได้หมายความว่าพวกเขาจะเป็นอาสาสมัครข้อมูล ถามเสมอก่อนที่คุณจะกระทำ

การเปิดเผย: Investopedia ไม่ได้ให้คำแนะนำการลงทุน นักลงทุนควรพิจารณาการยอมรับความเสี่ยงและวัตถุประสงค์การลงทุนก่อนตัดสินใจลงทุน