คำจำกัดความของสินทรัพย์ทางการเงินและของเหลวกับประเภทที่มีสภาพคล่องต่ำ

สินทรัพย์ทางการเงินคืออะไร?

สินทรัพย์ทางการเงินคือสินทรัพย์เหลวที่ได้รับมูลค่าจากสิทธิตามสัญญาหรือการเรียกร้องความเป็นเจ้าของ เงินสดหุ้นพันธบัตรกองทุนรวมและเงินฝากธนาคารล้วนเป็นตัวอย่างของสินทรัพย์ทางการเงิน ซึ่งแตกต่างจากที่ดินทรัพย์สินสินค้าโภคภัณฑ์หรือสินทรัพย์ทางกายภาพอื่น ๆ สินทรัพย์ทางการเงินไม่จำเป็นต้องมีมูลค่าทางกายภาพโดยธรรมชาติหรือแม้แต่รูปแบบทางกายภาพ แต่มูลค่าของพวกเขาสะท้อนให้เห็นถึงปัจจัยของอุปสงค์และอุปทานในตลาดที่พวกเขาซื้อขายรวมถึงระดับความเสี่ยงที่พวกเขามี

ประเด็นสำคัญ

สินทรัพย์ทางการเงินเป็นสินทรัพย์สภาพคล่องที่เป็นตัวแทน - และได้รับมูลค่าจาก - การเรียกร้องการเป็นเจ้าของกิจการหรือสิทธิตามสัญญาในการชำระเงินในอนาคตจากนิติบุคคล
มูลค่าสินทรัพย์ทางการเงินอาจขึ้นอยู่กับสินทรัพย์ที่จับต้องได้หรือจริง แต่อุปสงค์และอุปทานของตลาดมีอิทธิพลต่อมูลค่าของมันเช่นกัน
หุ้น, พันธบัตร, เงินสด, CDS และเงินฝากธนาคารเป็นตัวอย่างของสินทรัพย์ทางการเงิน

Investopedia / Mira Norian

ทำความเข้าใจกับสินทรัพย์ทางการเงิน

สินทรัพย์ส่วนใหญ่จัดอยู่ในประเภทของจริงการเงินหรือไม่มีตัวตน- สินทรัพย์ที่แท้จริงเป็นสินทรัพย์ทางกายภาพที่ดึงมูลค่าของพวกเขาจากสารหรือคุณสมบัติเช่นโลหะมีค่าที่ดินอสังหาริมทรัพย์และสินค้าเช่นถั่วเหลืองข้าวสาลีน้ำมันและเหล็ก

สินทรัพย์ไม่มีตัวตนเป็นทรัพย์สินที่มีค่าซึ่งไม่ใช่ทางกายภาพในธรรมชาติ พวกเขารวมถึงสิทธิบัตรเครื่องหมายการค้าและทรัพย์สินทางปัญญา

สินทรัพย์ทางการเงินอยู่ในระหว่างสินทรัพย์อีกสองรายการ สินทรัพย์ทางการเงินอาจดูไม่มีตัวตน-ไม่ได้รับผลทางกายภาพ-มีเพียงมูลค่าที่ระบุไว้ในกระดาษเช่นใบเรียกเก็บเงินดอลลาร์หรือรายชื่อบนหน้าจอคอมพิวเตอร์ สิ่งที่กระดาษหรือรายชื่อแสดงถึงคือการเรียกร้องความเป็นเจ้าของกิจการเช่น บริษัท มหาชนหรือสิทธิตามสัญญาในการชำระเงิน - พูดรายได้ดอกเบี้ยจากพันธบัตร สินทรัพย์ทางการเงินได้รับมูลค่าจากการเรียกร้องตามสัญญาในสินทรัพย์อ้างอิง

สินทรัพย์พื้นฐานนี้อาจเป็นจริงหรือไม่มีตัวตน ยกตัวอย่างเช่นสินค้าเป็นสินทรัพย์พื้นฐานที่ถูกตรึงไว้ในสินทรัพย์ทางการเงินดังกล่าว ได้แก่ อนาคตสินค้าโภคภัณฑ์สัญญาหรือกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ในทำนองเดียวกันอสังหาริมทรัพย์เป็นสินทรัพย์ที่แท้จริงที่เกี่ยวข้องกับหุ้นของ Trusts Real Estate Investment Trusts (REITs) REIT เป็นสินทรัพย์ทางการเงินและเป็นหน่วยงานที่มีการซื้อขายสาธารณะที่เป็นเจ้าของพอร์ตโฟลิโอของอสังหาริมทรัพย์

Internal Revenue Service (IRS) กำหนดให้ธุรกิจต้องรายงานสินทรัพย์ทางการเงินและสินทรัพย์จริงด้วยกันสินทรัพย์ที่จับต้องได้เพื่อวัตถุประสงค์ด้านภาษี การจัดกลุ่มของสินทรัพย์ที่จับต้องได้นั้นแยกออกจากสินทรัพย์ไม่มีตัวตน

ประเภทของสินทรัพย์ทางการเงินทั่วไป

ตามคำจำกัดความที่อ้างถึงโดยทั่วไปจากมาตรฐานการรายงานทางการเงินระหว่างประเทศ (IFRS) สินทรัพย์ทางการเงินรวมถึง:

เงินสด
ตราสารทุนของเอนทิตี - ตัวอย่างเช่นใบรับรองการแบ่งปัน
สิทธิตามสัญญาในการรับสินทรัพย์ทางการเงินจากนิติบุคคลอื่นที่รู้จักกันในชื่อลูกหนี้
สิทธิตามสัญญาในการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ทางการเงินหรือหนี้สินกับนิติบุคคลอื่นภายใต้เงื่อนไขที่เอื้ออำนวย
สัญญาที่จะชำระในตราสารทุนของกิจการของตัวเอง

นอกเหนือจากหุ้นและลูกหนี้แล้วคำจำกัดความข้างต้นประกอบด้วยอนุพันธ์ทางการเงินพันธบัตรตลาดเงินหรือการถือครองบัญชีอื่น ๆ และการถือหุ้นทุนสินทรัพย์ทางการเงินเหล่านี้จำนวนมากไม่มีมูลค่าทางการเงินที่กำหนดไว้จนกว่าพวกเขาจะถูกแปลงเป็นเงินสดโดยเฉพาะอย่างยิ่งในกรณีของหุ้นที่มูลค่าและราคาผันผวน

นอกเหนือจากเงินสดแล้วสินทรัพย์ทางการเงินประเภททั่วไปที่นักลงทุนพบคือ:

หุ้นเป็นสินทรัพย์ทางการเงินไม่มีวันสิ้นสุดที่กำหนดหรือหมดอายุ นักลงทุนที่ซื้อหุ้นกลายเป็นเจ้าของ บริษัท และหุ้นในผลกำไรและขาดทุนสต็อกอาจจัดขึ้นเรื่อย ๆ หรือขายให้กับนักลงทุนรายอื่น
พันธบัตรเป็นวิธีหนึ่งที่ บริษัท หรือรัฐบาลให้เงินสนับสนุนโครงการระยะสั้น ผู้ถือหุ้นกู้เป็นผู้ให้กู้และพันธบัตรระบุว่าเงินเป็นหนี้เท่าไหร่อัตราดอกเบี้ยที่จ่ายและพันธบัตรวันครบกำหนด-
อันใบรับรองการฝากเงิน (CD)อนุญาตให้นักลงทุนฝากเงินจำนวนหนึ่งในธนาคารตามระยะเวลาที่กำหนดด้วยอัตราดอกเบี้ยที่รับประกัน ซีดีจ่ายดอกเบี้ยรายเดือนและโดยทั่วไปสามารถจัดขึ้นระหว่างสามเดือนถึงห้าปีขึ้นอยู่กับสัญญา

ข้อดีและข้อเสียของสินทรัพย์ทางการเงินที่มีสภาพคล่องสูง

รูปแบบสินทรัพย์ทางการเงินที่บริสุทธิ์ที่สุดคือเงินสดและเงินสดเทียบเท่า - บัญชีตรวจสอบบัญชีออมทรัพย์และบัญชีตลาดเงิน บัญชีของเหลวจะกลายเป็นเงินทุนสำหรับการชำระค่าใช้จ่ายและครอบคลุมเหตุฉุกเฉินทางการเงินหรือความต้องการเร่งด่วน

สินทรัพย์ทางการเงินอื่น ๆ อาจไม่เป็นของเหลวสภาพคล่องคือความสามารถในการเปลี่ยนสินทรัพย์ทางการเงินเป็นเงินสดอย่างรวดเร็ว สำหรับหุ้นมันเป็นความสามารถของนักลงทุนในการซื้อหรือขายการถือครองจากตลาดพร้อม ตลาดเหลวเป็นตลาดที่มีผู้ซื้อจำนวนมากและผู้ขายจำนวนมากและไม่มีเวลาขยายตัวในการพยายามดำเนินการค้าขาย

ในกรณีของหุ้นเช่นหุ้นและพันธบัตรนักลงทุนจะต้องขายและรอวันที่ตั้งถิ่นฐานเพื่อรับเงินของพวกเขา - โดยปกติหนึ่งวันทำการ

การรักษากองทุนในสินทรัพย์ทางการเงินที่มีสภาพคล่องอาจส่งผลให้มากขึ้นการอนุรักษ์ทุน- เงินในการตรวจสอบธนาคารการออมและบัญชีซีดีได้รับการประกันจากการสูญเสียสูงถึง $ 250,000 โดย Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) สำหรับบัญชีเครดิตยูเนี่ยน หากด้วยเหตุผลบางอย่างธนาคารล้มเหลวบัญชีของคุณมีความคุ้มครองดอลลาร์สำหรับดอลลาร์สูงถึง $ 250,000 อย่างไรก็ตามเนื่องจาก FDIC ครอบคลุมสถาบันการเงินแต่ละแห่งเป็นรายบุคคลนักลงทุนที่มีซีดีที่เป็นนายหน้ามีมูลค่ารวมมากกว่า $ 250,000 ในธนาคารหนึ่งเผชิญกับความสูญเสียหากธนาคารกลายเป็นหนี้สินล้นพ้น

สินทรัพย์สภาพคล่องเช่นการตรวจสอบและบัญชีออมทรัพย์มีจำนวน จำกัดผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI)ความสามารถ ROI คือกำไรที่คุณได้รับจากสินทรัพย์หารด้วยต้นทุนการเป็นเจ้าของสินทรัพย์นั้น ในการตรวจสอบและบัญชีออมทรัพย์ ROI นั้นน้อยที่สุด พวกเขาอาจให้รายได้ดอกเบี้ยเล็กน้อย แต่แตกต่างจากหุ้นพวกเขาให้ความกตัญญูเล็กน้อย นอกจากนี้บัญชี CDS และ Money Market ยัง จำกัด การถอนเป็นเวลาหลายเดือนหรือหลายปี เมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลงซีดีที่เรียกได้มักจะถูกเรียกและนักลงทุนจะย้ายเงินไปสู่การลงทุนที่มีรายได้ต่ำ

ผู้เชี่ยวชาญ

สินทรัพย์ทางการเงินสภาพคล่องเปลี่ยนเป็นเงินสดได้อย่างง่ายดาย
สินทรัพย์ทางการเงินบางอย่างมีความสามารถในการชื่นชมคุณค่า
FDIC และ NCUA ประกันบัญชีสูงถึง $ 250,000

ข้อเสีย

สินทรัพย์ทางการเงินที่มีสภาพคล่องสูงมีความกตัญญูเล็กน้อย
สินทรัพย์ทางการเงินที่ไม่มีสภาพคล่องอาจเป็นเรื่องยากที่จะเปลี่ยนเป็นเงินสด
มูลค่าของสินทรัพย์ทางการเงินนั้นแข็งแกร่งเท่ากับนิติบุคคลพื้นฐานเท่านั้น

ข้อดีและข้อเสียสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องต่ำ

ตรงข้ามกับสินทรัพย์เหลวคือสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องต่ำ- อสังหาริมทรัพย์และโบราณวัตถุชั้นดีเป็นตัวอย่างของสินทรัพย์ทางการเงินที่มีสภาพคล่องต่ำ รายการเหล่านี้มีมูลค่า แต่ไม่สามารถแปลงเป็นเงินสดได้อย่างรวดเร็ว

อีกตัวอย่างหนึ่งของสินทรัพย์ทางการเงินที่มีสภาพคล่องต่ำคือหุ้นที่ไม่มีการซื้อขายในตลาด บ่อยครั้งที่สิ่งเหล่านี้คือการลงทุนเช่นหุ้นเพนนีหรือการลงทุนที่ให้ผลตอบแทนสูงการเก็งกำไรซึ่งอาจไม่มีผู้ซื้อพร้อมเมื่อคุณพร้อมที่จะขาย

การเก็บเงินมากเกินไปในการลงทุนที่มีสภาพคล่องต่ำมีข้อเสีย - แม้แต่ในสถานการณ์ปกติ การทำเช่นนั้นอาจส่งผลให้บุคคลโดยใช้บัตรเครดิตที่น่าสนใจสูงเพื่อครอบคลุมค่าใช้จ่ายเพิ่มหนี้และส่งผลเสียต่อการเกษียณอายุและเป้าหมายการลงทุนอื่น ๆ

ตัวอย่างโลกแห่งความเป็นจริงของสินทรัพย์ทางการเงิน

ธุรกิจเช่นเดียวกับบุคคลถือสินทรัพย์ทางการเงิน ในกรณีของ บริษัท การลงทุนหรือการจัดการสินทรัพย์สินทรัพย์ทางการเงินรวมถึงเงินใน บริษัท พอร์ตการลงทุนสำหรับลูกค้าเรียกว่าสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) ตัวอย่างเช่น BlackRock Inc. เป็นผู้จัดการการลงทุนที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกาและในโลกตัดสินโดย AUM 10 ล้านล้านดอลลาร์ (ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2023)

ในกรณีของธนาคารสินทรัพย์ทางการเงินรวมถึงมูลค่าของสินเชื่อที่โดดเด่นที่ทำกับลูกค้า Capital One ซึ่งเป็นธนาคารที่ใหญ่ที่สุดอันดับที่ 9 ในสหรัฐอเมริการายงานสินทรัพย์รวม 481,720 ล้านดอลลาร์ในงบการเงินไตรมาสแรกของปี 2567 จากนั้น $ 315,154 ล้านมาจากสินเชื่อที่มีหลักประกันด้านอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์และอุตสาหกรรม