ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ: วิธีการทำงานประวัติศาสตร์และข้อดีข้อเสีย

ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศคืออะไร?

ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (หรือที่เรียกว่า Forex, FX หรือตลาดสกุลเงิน) เป็นover-the-counter (OTC)ตลาดโลกที่กำหนดอัตราแลกเปลี่ยนสำหรับสกุลเงินทั่วโลก ผู้เข้าร่วมในตลาดเหล่านี้สามารถซื้อขายแลกเปลี่ยนและคาดเดาอัตราแลกเปลี่ยนสัมพัทธ์ของคู่สกุลเงินต่างๆ

การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศตลาดประกอบด้วยธนาคารตัวแทนจำหน่าย Forex บริษัท การค้าธนาคารกลาง บริษัท จัดการการลงทุนกองทุนป้องกันความเสี่ยงตัวแทนจำหน่าย Forex ค้าปลีกและนักลงทุน

ทำความเข้าใจกับตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ - เรียกว่า Forex, FX หรือตลาดสกุลเงิน - เป็นหนึ่งในตลาดการเงินดั้งเดิมที่จัดตั้งขึ้นเพื่อนำโครงสร้างมาสู่เศรษฐกิจโลกที่กำลังเติบโต ประเภทสินทรัพย์นี้มีขนาดใหญ่ที่สุดตลาดการเงินในโลกในแง่ของมูลค่าของหน่วยสกุลเงินที่ซื้อขาย นอกเหนือจากการจัดหาสถานที่สำหรับการซื้อการขายการแลกเปลี่ยนและการเก็งกำไรของสกุลเงินตลาด Forex ยังช่วยให้สามารถแปลงสกุลเงินสำหรับการตั้งถิ่นฐานการค้าระหว่างประเทศและการลงทุน

สกุลเงินมักจะซื้อขายเป็นคู่ดังนั้น "มูลค่า" ของหนึ่งในสกุลเงินในคู่นั้นสัมพันธ์กับมูลค่าของอีกฝ่าย สิ่งนี้กำหนดว่า Country Country B สามารถซื้อได้มากเพียงใดและในทางกลับกัน การสร้างความสัมพันธ์นี้ (ราคา) สำหรับตลาดโลกเป็นหน้าที่หลักของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ นอกจากนี้ยังช่วยเพิ่มสภาพคล่องอย่างมากในตลาดการเงินอื่น ๆ ทั้งหมดซึ่งเป็นกุญแจสำคัญต่อความมั่นคงโดยรวม

มูลค่าของสกุลเงินของประเทศขึ้นอยู่กับว่ามันเป็น "ลอยฟรี" หรือ "ลอยคงที่" สกุลเงินลอยตัวฟรีคือค่าที่สัมพันธ์กันโดยกองกำลังตลาดเสรีเช่นความสัมพันธ์ตามความต้องการอุปสงค์

การลอยตัวคงที่เป็นที่ที่ร่างกายของประเทศกำหนดค่าสัมพัทธ์ของสกุลเงินเป็นสกุลเงินอื่น ๆ บ่อยครั้งโดยการตัดมันให้เป็นมาตรฐานบางอย่าง สกุลเงินลอยตัวฟรีรวมถึงดอลลาร์สหรัฐเงินเยนญี่ปุ่นและปอนด์อังกฤษในขณะที่ตัวอย่างของสกุลเงินลอยตัวคงที่ ได้แก่ Balboa ปานามาและซาอุดิอาระเบีย Riyal

หนึ่งในคุณสมบัติที่ไม่เหมือนใครที่สุดของตลาด Forex คือมันประกอบด้วยเครือข่ายทั่วโลกของศูนย์การเงินที่ทำธุรกรรม 24 ชั่วโมงต่อวันปิดในวันหยุดสุดสัปดาห์เท่านั้น เมื่อฮับ Forex ที่สำคัญแห่งหนึ่งปิดอยู่ฮับอีกแห่งหนึ่งในส่วนต่าง ๆ ของโลกยังคงเปิดให้บริการสำหรับธุรกิจ- สิ่งนี้จะเพิ่มสภาพคล่องที่มีอยู่ในตลาดสกุลเงินซึ่งเพิ่มการอุทธรณ์ให้ใหญ่ที่สุดประเภทสินทรัพย์มีให้สำหรับนักลงทุน

คู่ค้าที่มีสภาพคล่องมากที่สุดคือตามลำดับของสภาพคล่อง:

1. EUR/USD
2. USD/JPY
3. GBP/USD

Forex Leverage

ที่ใช้ประโยชน์มีอยู่ในตลาด FX เป็นหนึ่งในที่สูงที่สุดที่ผู้ค้าและนักลงทุนสามารถค้นหาได้ทุกที่ เลเวอเรจเป็นเงินกู้ที่มอบให้แก่นักลงทุนโดยนายหน้าของพวกเขา ด้วยเงินกู้นี้นักลงทุนสามารถเพิ่มขนาดการค้าซึ่งสามารถแปลความสามารถในการทำกำไรได้มากขึ้น คำเตือนคำเตือนแม้ว่า: การสูญเสียจะถูกขยายเช่นกัน

ตัวอย่างเช่นนักลงทุนที่มีบัญชีตลาด Forex $ 1,000 สามารถซื้อขายสกุลเงินมูลค่า $ 100,000 ด้วยอัตรากำไรขั้นต้น 1% สิ่งนี้เรียกว่ามีการใช้ประโยชน์จาก 100: 1 กำไรหรือขาดทุนของพวกเขาจะขึ้นอยู่กับ $ 100,000เกี่ยวกับความคิดจำนวน.

ประเภทของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

มีตลาด Forex หลักสามตลาด: ตลาด Forex สปอต, ตลาด Forex Forex และ Futures Forex Market

ตลาด Forex:จุดตลาดคือการแลกเปลี่ยนสกุลเงินทันทีในการแลกเปลี่ยนปัจจุบัน ในจุด สิ่งนี้ทำให้ส่วนใหญ่ของตลาด Forex ทั้งหมดและเกี่ยวข้องกับผู้ซื้อและผู้ขายจากทั่วทั้งสเปกตรัมของภาคการเงินรวมถึงบุคคลเหล่านั้นแลกเปลี่ยนสกุลเงิน

ส่งต่อตลาด Forex:ซึ่งไปข้างหน้าตลาดเกี่ยวข้องกับข้อตกลงระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายถึงแลกเปลี่ยนสกุลเงินในราคาที่ตกลงกันไว้ณ วันที่กำหนดในอนาคต ไม่มีการแลกเปลี่ยนสกุลเงินจริงเกิดขึ้นเพียงค่า ตลาดไปข้างหน้ามักใช้สำหรับการป้องกันความเสี่ยง

ตลาด Futures Forex:อนาคตตลาดมีความคล้ายคลึงกับตลาดไปข้างหน้าโดยมีราคาตกลงกันในวันที่ตกลงกัน ความแตกต่างหลักคือตลาดฟิวเจอร์สถูกควบคุมและเกิดขึ้นจากการแลกเปลี่ยนสิ่งนี้จะกำจัดความเสี่ยงที่พบในตลาดอื่น ๆ ฟิวเจอร์สยังใช้สำหรับการป้องกันความเสี่ยง

ข้อดีและข้อเสียของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

ข้อดี

• มีกฎน้อยกว่าในตลาดอื่น ๆ ซึ่งหมายความว่านักลงทุนไม่ได้อยู่ในมาตรฐานหรือกฎระเบียบที่เข้มงวดที่พบในตลาดอื่น ๆ
• ไม่มีสำนักหักบัญชีและไม่มีหน่วยงานกลางที่ดูแลตลาด Forex
• นักลงทุนส่วนใหญ่ไม่ต้องจ่ายค่าธรรมเนียมดั้งเดิมหรือค่าคอมมิชชั่นว่าพวกเขาจะอยู่ในตลาดอื่น
• เนื่องจากตลาดเปิดตลอด 24 ชั่วโมงคุณสามารถซื้อขายได้ตลอดเวลาซึ่งหมายความว่าไม่มีเวลาตัดออกไปที่จะสามารถเข้าร่วมในตลาดได้ (ยกเว้นหากคุณกำลังมุ่งหน้าสู่วันหยุดสุดสัปดาห์)
• ในที่สุดหากคุณกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงและรางวัลคุณสามารถเข้าและออกได้ทุกเมื่อที่คุณต้องการและคุณสามารถซื้อสกุลเงินได้มากเท่าที่คุณสามารถจ่ายได้ตามยอดคงเหลือในบัญชีของคุณและกฎของนายหน้าของคุณสำหรับการใช้ประโยชน์

ข้อเสีย

• แม้ว่าตลาดที่ไม่มีการควบคุมจะนำข้อดี แต่ก็สร้างความเสี่ยงเนื่องจากไม่มีการกำกับดูแลที่สำคัญที่สามารถรับรองการทำธุรกรรมที่ปราศจากความเสี่ยง
• เลเวอเรจสามารถช่วยขยายผลกำไร แต่ยังสามารถนำไปสู่การสูญเสียสูง เนื่องจากไม่มีข้อ จำกัด ในการใช้ประโยชน์จากการใช้ประโยชน์นักลงทุนจึงต้องสูญเสียเงินจำนวนมหาศาลหากการซื้อขายของพวกเขาเคลื่อนที่ไปในทิศทางที่ผิด
• ซึ่งแตกต่างจากหุ้นที่สามารถให้ผลตอบแทนผ่านเงินปันผลและพันธบัตรผ่านการจ่ายดอกเบี้ยการทำธุรกรรม FX ต้องพึ่งพาการชื่นชมเพียงอย่างเดียวซึ่งหมายความว่าพวกเขามีผลตอบแทนที่เหลือน้อยกว่าสินทรัพย์อื่น ๆ
• การขาดความโปร่งใสในตลาด FX อาจเป็นอันตรายต่อผู้ค้าเนื่องจากพวกเขาไม่สามารถควบคุมได้อย่างเต็มที่ว่าการซื้อขายของพวกเขาเต็มไปด้วยราคาที่ดีที่สุดและอาจมีมุมมองที่ จำกัด ของข้อมูลเช่นคำพูด

ประวัติความเป็นมาของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

ตราบใดที่มนุษย์มีการซื้อขายมีตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ อารยธรรมโบราณซื้อขายสินค้าและสกุลเงินผ่านเหรียญโลหะซึ่งมีมูลค่าขึ้นอยู่กับน้ำหนักของพวกเขา

ตลาด Forex ที่แท้จริงแห่งแรกอยู่ในอัมสเตอร์ดัมเมื่อประมาณ 500 ปีที่แล้ว การแลกเปลี่ยนอนุญาตให้ผู้คนสามารถแลกเปลี่ยนสกุลเงินได้อย่างอิสระเพื่อรักษาอัตราแลกเปลี่ยนในปี 1875มาตรฐานทองคำถูกนำไปใช้แล้วประเทศที่มีความหมายได้รับอนุญาตให้พิมพ์สกุลเงินเท่ากับจำนวนเงินสำรองทองคำของพวกเขาเท่านั้น ทองคำเป็นโลหะที่เป็นทางเลือกเนื่องจากมันหายากอ่อนนุ่มยากที่จะกัดกร่อนและยากที่จะได้รับ

ในปี 1913 ในลอนดอนมี บริษัท การค้า Forex 71 แห่งเพิ่มขึ้นจากสามในปี 1903แต่มาตรฐานทองคำไม่สามารถถือได้ในช่วงสงครามโลกครั้งที่หนึ่งเนื่องจากประเทศต้องพิมพ์เงินมากขึ้นเพื่อใช้จ่ายด้านการเงิน

หลังสงครามโลกครั้งที่สองBretton Woodsระบบถูกจัดตั้งขึ้น มันเรียกร้องให้สกุลเงินส่วนใหญ่ถูกตรึงไว้ที่ดอลลาร์สหรัฐซึ่งได้รับการสนับสนุนจากทองคำสำรอง

ในปี 1971 ประธานาธิบดี Richard Nixon ได้ประกาศหยุดการเปลี่ยนแปลงของเงินดอลลาร์เป็นทองคำเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นและการวิ่งทองคำที่เป็นไปได้ ในปี 1973 มาตรฐานทองคำถูกยกเลิกอย่างสมบูรณ์และเงินดอลลาร์สหรัฐไม่ได้รับการสนับสนุนจากทองคำสำรองอีกต่อไปและการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเปลี่ยนไปใช้ระบบการลอยตัวฟรี สกุลเงินมีอิสระที่จะตรึงค่าสกุลเงินใด ๆ ที่พวกเขาเลือกหรือยังคงไม่ถูก จำกัด และอนุญาตให้อุปทานและอุปสงค์ของสกุลเงินกำหนดมูลค่า

บรรทัดล่าง

ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเป็นตลาดโลกที่ขายตามเคาน์เตอร์ซึ่งมีการซื้อและขายสกุลเงินทั่วโลกเกิดขึ้นโดยกำหนดอัตราแลกเปลี่ยนของพวกเขา ตลาดแลกเปลี่ยนประกอบด้วยธนาคารตัวแทนจำหน่าย Forex บริษัท การค้าธนาคารกลาง บริษัท จัดการการลงทุนกองทุนป้องกันความเสี่ยงตัวแทนจำหน่าย Forex ค้าปลีกและนักลงทุนที่คู่ค้าการค้าทั้งหมด