รูปแบบการลงทุน: ความหมาย, ปัจจัย, สไตล์ที่แตกต่างกัน

สไตล์การลงทุนคืออะไร?

รูปแบบการลงทุนเป็นวิธีการและปรัชญาตามด้วยนักลงทุนหรือผู้จัดการเงินในการเลือกการลงทุนสำหรับพอร์ตโฟลิโอ รูปแบบการลงทุนขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการและโดยทั่วไปมักจะขึ้นอยู่กับพารามิเตอร์เช่นการตั้งค่าความเสี่ยงการเติบโตและการวางแนวมูลค่าและ/หรือขีด จำกัด ของตลาด

รูปแบบการลงทุนของกองทุนรวมช่วยกำหนดความคาดหวังสำหรับความเสี่ยงและศักยภาพที่มีศักยภาพ รูปแบบการลงทุนยังเป็นสิ่งสำคัญที่ใช้โดยผู้จัดการสถาบันในด้านการตลาดและการโฆษณากองทุนให้กับนักลงทุนที่กำลังมองหาประเภทเฉพาะการเปิดรับตลาด-

ทำความเข้าใจสไตล์การลงทุน

รูปแบบการลงทุนสามารถช่วงกว้างทั่วทั้งตลาดโดยผู้จัดการการลงทุนเชิงสถาบันที่เสนอกลยุทธ์กองทุนที่มีการจัดการจำนวนมากสำหรับการจัดสรรพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลาย รูปแบบการลงทุนของสถาบันสามารถแยกได้โดยทั่วไปโดยความเสี่ยง ความเสี่ยงและการจัดสรรความเสี่ยงสำหรับนักลงทุนมักจะเป็นตัวสร้างความแตกต่างหลักที่ช่วยให้ บริษัท กองทุนรวมตลาดกับนักลงทุน โดยทั่วไปแล้วนักลงทุนจะเริ่มต้นรูปแบบการลงทุนตัวเลือกโดยพิจารณาก่อนการยอมรับความเสี่ยงซึ่งสามารถเป็นอนุรักษ์นิยมปานกลางหรือก้าวร้าว ในบรรดาหมวดหมู่เหล่านี้ผู้จัดการการลงทุนสามารถเสนอกลยุทธ์การลงทุนทั้งที่ใช้งานอยู่และแบบพาสซีฟซึ่งขยายตัวเลือกการลงทุนให้ดียิ่งขึ้นสำหรับนักลงทุน

นอกเหนือจากการยอมรับความเสี่ยงสไตล์การลงทุนสามารถอธิบายประเภทของการลงทุนที่พอร์ตโฟลิโอมี ตัวอย่างเช่นรูปแบบการลงทุนอาจถูกกำหนดโดยมูลค่าตลาด(ขนาดใหญ่), แคปกลาง, แคปขนาดเล็ก) หรือว่าหุ้นคือการเติบโตและมูลค่า

รูปแบบการลงทุนเป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุนที่เลือกกองทุนรวม อันกล่องสไตล์เป็นตัวแทนกราฟิกของคุณลักษณะของกองทุนรวม ที่บริการทางการเงินผู้ให้บริการวิจัย Morningstar, Inc. เป็นที่นิยมเครื่องมือนี้โดยวางไว้ข้างระบบจัดอันดับกองทุนรวมที่รู้จักกันดีซึ่งจัดอันดับกองทุนรวมโดยมอบหมายให้พวกเขาระหว่างหนึ่งถึงห้าดาว เป็นผลให้นักลงทุนกองทุนรวมหลายคนคุ้นเคยกับกล่องสไตล์และการใช้งานเป็นเครื่องมือสำหรับการประเมินกองทุนรวม ในเวลาเดียวกันกล่องสไตล์เป็นเครื่องมือที่มีแอพพลิเคชั่นอื่น ๆ อีกมากมาย อ่านต่อเพื่อดูว่ากล่องสไตล์สามารถใช้ในการจัดหมวดหมู่กองทุนรวมและหลักทรัพย์ของแต่ละบุคคลและช่วยให้คุณเข้าใจการจัดการเงินและการจัดสรรสินทรัพย์กลยุทธ์ของพอร์ตโฟลิโอของคุณ

การเติบโตและมูลค่า

รูปแบบการลงทุนมักจะโดดเด่นด้วยการเติบโตและมูลค่าหุ้นเติบโตถือเป็นหุ้นที่มีศักยภาพที่จะดีกว่าตลาดโดยรวมเมื่อเวลาผ่านไปเนื่องจากศักยภาพในอนาคตของพวกเขาในขณะที่มูลค่าหุ้นถูกจัดประเภทเป็นหุ้นที่ซื้อขายต่ำกว่าสิ่งที่พวกเขามีค่าและจะให้ผลตอบแทนที่เหนือกว่า การตัดสินใจลงทุนในการเติบโตเทียบกับมูลค่าหุ้นจะถูกทิ้งให้อยู่ในความชอบของนักลงทุนรายบุคคลรวมถึงส่วนตัวการยอมรับความเสี่ยง-เป้าหมายการลงทุนและ Time Horizon ควรสังเกตว่าในช่วงเวลาที่สั้นลงประสิทธิภาพของการเติบโตหรือมูลค่าจะขึ้นอยู่กับส่วนใหญ่เมื่อถึงจุดที่ตลาดเกิดขึ้น

รูปแบบการลงทุนตามความเสี่ยง

ซึ่งอนุรักษ์นิยม

กองทุนอนุรักษ์นิยมมักจะมีรูปแบบการลงทุนที่มุ่งเน้นเกี่ยวกับรายได้และการลงทุนรายได้คงที่ การลงทุนในหมวดหมู่นี้อาจรวมถึงกองทุนตลาดเงินกองทุนสินเชื่อและกองทุนพันธบัตร โดยทั่วไปแล้วกองทุนอนุรักษ์นิยมนั้นดีเช่นเดียวกับการลงทุนรายได้เช่นกันด้วยการจ่ายดอกเบี้ยที่จ่ายเงินจำนวนมากหรือการลงทุนในการเติบโตของการเพิ่มขึ้นของเงินทุน

ในหมวดรายได้คงที่ผู้จัดการจะมุ่งเน้นไปที่การเสนอเงินทุนตามระยะเวลาและคุณภาพเครดิต ในขณะที่การลงทุนสินเชื่อรายได้คงที่โดยทั่วไปถือว่าเป็นอนุรักษ์นิยมการลงทุนที่มีคุณภาพต่ำกว่าที่ให้ผลตอบแทนที่ต่ำกว่าจะเป็นรูปแบบที่ก้าวร้าวที่สุดของกองทุนที่มีให้สำหรับนักลงทุนที่มีความอนุรักษ์นิยมในระดับปานกลาง

ปานกลาง

นักลงทุนที่มีความเสี่ยงระดับปานกลางจำนวนมากจะได้รับการดึงดูดให้กับกองทุนที่ได้รับการจัดการด้วยหลักทรัพย์ขนาดใหญ่, ชิปบลูชิปหรือสไตล์การลงทุนที่คุ้มค่า หุ้นชิปสีน้ำเงินขนาดใหญ่สามารถดึงดูดนักลงทุนที่มีรายได้เนื่องจากเป็นธุรกิจที่เป็นผู้ใหญ่ด้วยอัตราส่วนการจ่ายเงินปันผลที่มุ่งมั่นและคงที่เงินปันผล- กองทุนที่มีมูลค่าอาจเสนอรายได้เช่นกัน โดยทั่วไปหุ้นที่มีมูลค่ามีความเสี่ยงปานกลางกับลักษณะพื้นฐานที่แสดงมูลค่าตลาดของพวกเขาลดราคาจากมูลค่าที่แท้จริงของพวกเขา จากการวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานและสมมติฐานระยะยาวการลงทุนที่มีคุณค่าอาจเป็นการถือหลักที่ดีสำหรับนักลงทุนทุกประเภทและน่าสนใจเป็นพิเศษในหมวดความเสี่ยงปานกลาง

ก้าวร้าว

กองทุนการเติบโตกองทุนการเติบโตที่ก้าวร้าวกองทุนโอกาสทุนและรูปแบบการลงทุนกองทุนป้องกันความเสี่ยงทางเลือกที่มีความยืดหยุ่นในวงกว้างในการใช้ประโยชน์จากการใช้ประโยชน์และตราสารอนุพันธ์เป็นรูปแบบการลงทุนกองทุนที่มีการจัดการที่น่าดึงดูดที่สุดสำหรับนักลงทุนที่ก้าวร้าว โดยทั่วไปแล้วกองทุนเหล่านี้จะเป็นกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันซึ่งพยายามหามาตรฐานตลาด กองทุนก้าวร้าวอาจรวมถึงจักรวาลการลงทุนที่กว้างขวางเพื่อผลตอบแทนที่มากขึ้น ในบางกรณีสิ่งนี้อาจรวมถึงหลักทรัพย์ระดับโลกหรือหลักทรัพย์ระหว่างประเทศที่มีการจัดการและมุ่งเน้นไปที่ภูมิภาคที่มีการเติบโตสูงของโลกเช่นตลาดเกิดใหม่ประเทศ BRIC หรือเอเชียอดีตญี่ปุ่น

การเปิดเผยรูปแบบการลงทุน

กองทุนที่จัดการโดยผู้จัดการการลงทุนทุกประเภทในอุตสาหกรรมการลงทุนรวมถึงเอกสารการลงทุนที่ให้รายละเอียดเชิงลึกเกี่ยวกับรูปแบบการลงทุนของกองทุน กองทุนที่ลงทะเบียนมีความโปร่งใสมากขึ้นตามพระราชบัญญัติหลักทรัพย์ของปี 1933 และพระราชบัญญัติ บริษัท การลงทุนปี 2483 กองทุนป้องกันความเสี่ยงและกองทุนทางเลือกอื่น ๆ จะให้การเปิดเผยรูปแบบการลงทุนในรูปแบบต่าง ๆ สำหรับนักลงทุนของพวกเขา

ในจักรวาลที่ลงทะเบียนแล้วกองทุนจะต้องยื่นกหนังสือชี้ชวนและคำแถลงข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการลงทะเบียนของพวกเขา หนังสือชี้ชวนของกองทุนมักเป็นแหล่งข้อมูลหลักสำหรับนักลงทุนที่ต้องการทำความเข้าใจรูปแบบการลงทุนของกองทุน นอกเหนือจากรูปแบบการลงทุนหนังสือชี้ชวนจะเปิดเผยรายละเอียดเกี่ยวกับระดับความเสี่ยงที่นักลงทุนสามารถคาดหวังกับกองทุนและประเภทของนักลงทุนที่จะพบกองทุนที่เหมาะสมที่สุด