การเปิดรับตลาด: คำจำกัดความการวัดประเภทกลยุทธ์ความเสี่ยง

การเปิดรับตลาดคืออะไร?

การเปิดรับตลาดหมายถึงจำนวนเงินดอลลาร์ของเงินทุนหรือเปอร์เซ็นต์ของที่กว้างขึ้นผลงานนั่นคือการลงทุนในประเภทของความปลอดภัยภาคตลาดหรืออุตสาหกรรม การเปิดรับตลาดมักจะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ของการถือครองพอร์ตทั้งหมดเช่นใน 10% ของพอร์ตโฟลิโอที่สัมผัสกับภาคน้ำมันและก๊าซหรือ 50,000 ดอลลาร์ในสต็อกเทสลา

การเปิดรับตลาดหมายถึงจำนวนเงินที่นักลงทุนสามารถสูญเสียจากความเสี่ยงที่ไม่ซ้ำกับการลงทุนหรือประเภทสินทรัพย์โดยเฉพาะ มันเป็นเครื่องมือที่ใช้ในการวัดและสร้างความสมดุลให้กับความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุน การมีการสัมผัสกับพื้นที่เฉพาะมากเกินไปอาจบ่งบอกว่าพอร์ตโฟลิโอจำเป็นต้องได้รับการกว้างขึ้นการกระจายตัว-

ทำความเข้าใจกับการเปิดรับตลาด

การเปิดรับตลาดอธิบายถึงความเสี่ยงและความเป็นไปได้ที่จะให้รางวัลแก่นักลงทุนเนื่องจากแผนกสินทรัพย์ภายในพอร์ตการลงทุน สัดส่วนของสินทรัพย์ที่ลงทุนในสินทรัพย์ประเภทใด ๆ ส่วนตลาดภูมิภาคทางภูมิศาสตร์อุตสาหกรรมหรือ คลังสินค้า สามารถใช้ในการวัดระดับที่นักลงทุนได้สัมผัสกับการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นเนื่องจากสินทรัพย์เฉพาะเหล่านั้น -

การเปิดรับตลาดสามารถแยกออกจากปัจจัยหลายประการที่ช่วยให้นักลงทุนสามารถลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนบางอย่างโดยการปรับสมดุลการสัมผัสผ่านการกระจายความเสี่ยงไปยังสินทรัพย์ประเภทอื่น ๆ ภูมิภาคหรืออุตสาหกรรม ยิ่งมีการเปิดรับตลาดมากขึ้นเท่าใดความเสี่ยงทางการตลาดในพื้นที่การลงทุนเฉพาะนั้น ความเข้มข้นของการเปิดรับตลาดในพื้นที่ใดพื้นที่หนึ่งอาจนำไปสู่การสูญเสียครั้งใหญ่หากพื้นที่นั้นเกิดขึ้นอย่างหนัก

การเปิดรับตลาดตามประเภทการลงทุน

การลงทุนสามารถแบ่งส่วนตามประเภทของสินทรัพย์ประเภทที่เกี่ยวข้อง ตัวอย่างเช่นพอร์ตโฟลิโออาจประกอบด้วยพันธบัตร 20% และหุ้น 80% การเปิดรับตลาดของนักลงทุนสต็อกจึงเป็น 80% นักลงทุนรายนี้จะสูญเสียหรือได้รับมากขึ้นขึ้นอยู่กับว่าหุ้นดำเนินการอย่างไรจากการดำเนินการของพันธบัตร

การเปิดรับตลาดตามภูมิภาค

เมื่อตรวจสอบการเปิดรับตลาดในพอร์ตโฟลิโอนักลงทุนยังสามารถตรวจสอบการถือครองโดยที่ตั้งทางภูมิศาสตร์ ซึ่งอาจรวมถึงการแยกการลงทุนในประเทศออกจากประเทศต่างประเทศหรือแบ่งตลาดต่างประเทศออกจากภูมิภาคเฉพาะของพวกเขาในโลกหรือเป็นตลาดเกิดใหม่

ตัวอย่างเช่นนักลงทุนอาจมีพอร์ตการลงทุนที่จัดสรรให้กับ 50% ในประเทศและหุ้นต่างประเทศ 50% หากต้องการการแยกการเปิดเผยเพิ่มเติมการถือครองต่างประเทศอาจถูกแบ่งออกไปอีกเพื่อแสดง 30% ในตลาดเอเชียและ 20% ในตลาดยุโรป ยิ่งกว่านั้นเราสามารถอธิบายเซ็กเมนต์เอเชียที่จัดสรร 50% ให้กับตลาดที่พัฒนาแล้วและตลาดเกิดใหม่

การเปิดรับตลาดตามกลุ่มอุตสาหกรรม

การลงทุนยังสามารถแบ่งออกเป็นอุตสาหกรรมหรือภาคเศรษฐกิจซึ่ง บริษัท พื้นฐานดำเนินงาน

การใช้การเปิดรับตลาด 80% ของนักลงทุนสมมุติดังกล่าวข้างต้นอาจมีการเปิดรับตลาด 30% ต่อภาคการดูแลสุขภาพภาคเทคโนโลยี, 20% ถึงภาคบริการทางการเงิน, 15% ไปยังภาคการป้องกันและ 10% ถึงภาคพลังงาน- ผลตอบแทนของพอร์ตโฟลิโอได้รับอิทธิพลจากหุ้นด้านการดูแลสุขภาพมากกว่าหุ้นพลังงานเนื่องจากการเปิดรับตลาดมากขึ้นในอดีต

การเปิดรับการกระจายความเสี่ยงและการบริหารความเสี่ยง

การเปิดรับพอร์ตโฟลิโอไปยังหลักทรัพย์โดยเฉพาะตลาดหรือภาคส่วนจะต้องได้รับการพิจารณาเมื่อพิจารณาผลงานโดยรวมการจัดสรรสินทรัพย์เนื่องจากการกระจายความเสี่ยงสามารถเพิ่มผลตอบแทนได้อย่างมากในขณะเดียวกันก็ลดความสูญเสีย ตัวอย่างเช่นพอร์ตโฟลิโอที่มีทั้งหุ้นและการถือครองพันธบัตรซึ่งรวมถึงการเปิดรับตลาดไปยังสินทรัพย์ทั้งสองประเภทมักจะมีความเสี่ยงน้อยกว่าพอร์ตโฟลิโอที่มีการเปิดรับหุ้นเท่านั้น กล่าวอีกนัยหนึ่งการกระจายความเสี่ยงในวิธีนี้จะช่วยลดความเสี่ยงในการเปิดรับตลาด

สิ่งนี้ใช้กับการจัดสรรสินทรัพย์ในประเภทสินทรัพย์หรืออุตสาหกรรมที่แตกต่างกัน การใช้ตัวอย่างดังกล่าวหากนักลงทุนต้องการลดการเปิดรับการดูแลสุขภาพในตลาดที่สูงเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในอุตสาหกรรมที่นำโดยกฎระเบียบของรัฐบาลกลางใหม่ขาย 50% ของสิ่งเหล่านั้นการถือครองลดการสัมผัสนั้นเป็น 15%