Laffer Curve: ประวัติศาสตร์และคำวิจารณ์

เส้นโค้ง Laffer เป็นเส้นโค้งที่แสดงถึงความสัมพันธ์ระหว่างอัตราภาษีและรายได้ตามทฤษฎีของนักเศรษฐศาสตร์ Arthur Laffer

สร้างขึ้นในปี 1974 เส้นโค้งแสดงให้เห็นถึงรายได้ภาษีทั้งหมดที่รวบรวมโดยรัฐบาลว่าแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับอัตราภาษี เส้นโค้งมักจะใช้เพื่อแสดงให้เห็นถึงการโต้แย้งว่าการลดอัตราภาษีอาจส่งผลให้รายรับภาษีทั้งหมดเพิ่มขึ้น

ทำความเข้าใจกับเส้นโค้ง Laffer

นักเศรษฐศาสตร์อเมริกัน Arthur Laffer พัฒนากเส้นโค้งระฆังการวิเคราะห์ในปี 1974 ที่วางแผนความสัมพันธ์ระหว่างการเปลี่ยนแปลงในอัตราภาษีของรัฐบาลและใบเสร็จรับเงินภาษี การวิเคราะห์เรียกว่าเส้นโค้ง Laffer

มันแสดงให้เห็นว่าภาษีอาจต่ำหรือสูงเกินไปที่จะสร้างรายได้สูงสุดและทั้งอัตราภาษีเงินได้ 0% และอัตราภาษีเงินได้ 100% สร้างรายได้ $ 0 ในใบเสร็จรับเงิน

Arthur Laffer แย้งว่าการลดภาษีมีผลกระทบสองประเภทต่องบประมาณของรัฐบาลกลาง: เลขคณิตและเศรษฐกิจ

เลขคณิต

เอฟเฟกต์เลขคณิตเป็นทันที ทุกดอลลาร์ในการลดภาษีแปลโดยตรงเป็นหนึ่งดอลลาร์น้อยลงในรายได้ของรัฐบาลและลดผลกระทบการกระตุ้นของการใช้จ่ายของรัฐบาลโดยหนึ่งดอลลาร์

ทางเศรษฐกิจ

ผลกระทบทางเศรษฐกิจเป็นระยะยาวและมีเอฟเฟกต์ทวีคูณ- เมื่อการลดภาษีเพิ่มรายได้สำหรับผู้เสียภาษีพวกเขาจะใช้จ่าย การเพิ่มขึ้นของความต้องการสร้างกิจกรรมทางธุรกิจมากขึ้นกระตุ้นการผลิตและการจ้างงานที่เพิ่มขึ้น

แผนภูมิเส้นโค้ง

รายได้ภาษีถึงอัตราภาษีที่เหมาะสม (t) ที่แสดงโดย t* บนกราฟ

ทั้งการลดลงของอัตราภาษี (การย้าย t ไปทางซ้ายของ t*) และการเพิ่มขึ้นของอัตราภาษี (การย้าย t ไปทางขวาของ t*) จะส่งผลให้รายรับภาษีลดลงสุทธิ

เส้นโค้ง Laffer และอัตราภาษี

เส้นโค้ง Laffer เป็นไปตามตรรกะบางอย่างเนื่องจากรายได้จากภาษีไม่ได้เพิ่มขึ้นเสมอเมื่ออัตราภาษีเพิ่มขึ้น แน่นอนว่ารัฐบาลไม่ได้รับรายได้เมื่ออัตราภาษีเป็น 0% แต่จินตนาการถึงสถานการณ์ที่รัฐบาลรวบรวมรายได้ภาษี 100% รายได้ทั้งหมดจะถูกส่งไปยังรัฐบาลดังนั้นจะไม่มีแรงจูงใจให้คนงานยังคงทำงานอยู่

รายได้ทั้งหมดตกอยู่ในกรณีนี้ตามที่แสดงโดยส่วนที่ลดลงของเส้นโค้งแม้ว่าอัตราจะสูงที่สุดและไกลออกไปตามแกน x มันอาจดูเหมือนขัดจังหวะ แต่รายได้จากภาษีมักจะไม่ได้รับการขยายสูงสุดเมื่ออัตราภาษีสูงที่สุดเนื่องจากสถานการณ์ที่ลดลง

ทฤษฎีของ Laffer Curve คือมันมีประสิทธิภาพมากขึ้นและเหมาะสำหรับรัฐบาลที่จะกำหนดอัตราที่ใดที่หนึ่งระหว่าง 0% ถึง 100% สิ่งนี้อาจดูง่าย แต่การค้นหาจุดที่แน่นอนที่รายได้ทั้งหมดถูกขยายให้ใหญ่สุดนั้นอยู่ภายใต้การอภิปรายทางการเมืองที่ยอดเยี่ยม ภาพกราฟิกด้านบนแสดงให้เห็นที่ไหนสักแห่งที่อยู่ตรงกลาง แต่อัตราอุดมคติที่แท้จริงสามารถเบ้ในทิศทางเดียวหรืออีกทิศทางหนึ่ง สถานการณ์ที่แตกต่างกันสำหรับประเทศต่าง ๆ จะให้ผลลัพธ์ที่แตกต่างกัน

ประวัติความเป็นมาของเส้นโค้ง Laffer

Arthur Laffer นำเสนอความคิดของเขาในปี 1974 ต่อเจ้าหน้าที่ของการบริหารของประธานาธิบดีเจอรัลด์ฟอร์ด ส่วนใหญ่เชื่อในเวลาที่การเพิ่มขึ้นของอัตราภาษีจะเพิ่มรายได้จากภาษี

Laffer ตอบโต้ว่าการรับเงินมากขึ้นจากธุรกิจในรูปแบบของภาษีหมายถึงเงินที่น้อยกว่าที่ธุรกิจจะเต็มใจลงทุน ธุรกิจจะหาวิธีปกป้องเงินทุนจากการเก็บภาษีหรือเพื่อย้ายที่อยู่ทั้งหมดหรือบางส่วนของการดำเนินงานในต่างประเทศ คนงานสูญเสียแรงจูงใจในการทำงานให้หนักขึ้นเมื่อพวกเขาเห็นการจ่ายเงินส่วนใหญ่ของพวกเขาสำหรับการเก็บภาษี

Laffer แย้งว่านี่หมายถึงรายได้รวมน้อยลงเมื่ออัตราภาษีเพิ่มขึ้นและผลกระทบทางเศรษฐกิจของการลดแรงจูงใจในการทำงานและการลงทุนโดยการเพิ่มอัตราภาษีจะทำให้เศรษฐกิจเสียหาย

การค้นพบของ Laffer มีอิทธิพลต่อนโยบายเศรษฐกิจของประธานาธิบดีโรนัลด์เรแกนที่รู้จักกันในชื่อ Reaganomics ตามด้านอุปทานและหยดลงมาเศรษฐศาสตร์. มันส่งผลให้หนึ่งในการลดภาษีที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ แต่ใบเสร็จรับเงินภาษีปัจจุบันของรัฐบาลกลางประจำปียังคงเพิ่มขึ้นในช่วงเวลาของเรแกน รายได้จากภาษีของรัฐบาลกลางทั้งหมดอยู่ที่ 517 พันล้านดอลลาร์ในปี 2523 รายได้จากภาษีของรัฐบาลกลางรวมเกือบสองเท่าเป็น 909 พันล้านดอลลาร์ในปี 2531

เส้นโค้ง Laffer ในเศรษฐศาสตร์และการเมืองของสหรัฐอเมริกา

นักการเมืองถกเถียงกันอย่างมากถึงวิธีที่ดีที่สุดในการเปลี่ยนอัตราภาษีที่มีประสิทธิภาพ รีพับลิกันมีแนวโน้มที่จะเอนตัวไปสู่ภาษีนิติบุคคลที่ลดลงและมีรายได้สูงโดยมีข้อโต้แย้งว่าฝ่ายเหล่านี้สร้างงานให้กับคนที่ร่ำรวยน้อยกว่า พวกเขามักจะพึ่งพานโยบายสาธารณะสำหรับบุคคลที่มีรายได้น้อยรวมถึงการลดหรือกำจัดเครดิตภาษีหรืออัตราสำหรับผู้มีรายได้ต่ำที่สุด

พรรคเดโมแครตมีแนวโน้มที่จะพึ่งพาการแจกจ่ายความมั่งคั่งจากผู้มีรายได้สูงไปยังผู้มีรายได้ต่ำโดยเพิ่มอัตราภาษีให้สูงขึ้นวงเล็บภาษีและสร้างการลดหย่อนภาษีสำหรับวงเล็บภาษีที่ต่ำกว่า

แต่ละด้านของทางเดินกำลังพยายามทำสิ่งที่พวกเขาคิดว่าดีที่สุดสำหรับประเทศของพวกเขา แต่แต่ละคนมีวิธีการที่แตกต่างกันเกี่ยวกับเส้นโค้ง Laffer พรรครีพับลิกันส่วนใหญ่มักจะเชื่อว่ารัฐบาลควรมีการแทรกแซงทางธุรกิจน้อยที่สุดดังนั้นเส้นโค้ง Laffer ในอุดมคติของพวกเขามักจะมีจุดสูงสุดที่เล็กกว่า พรรคเดโมแครตส่วนใหญ่มักจะเชื่อว่ารัฐบาลมีส่วนสำคัญในการสร้างโปรแกรมที่เป็นประโยชน์ต่อผู้มีรายได้ต่ำดังนั้นเส้นโค้ง Laffer ในอุดมคติของพวกเขาจึงสูงขึ้น

การวิพากษ์วิจารณ์เส้นโค้ง Laffer

ปัญหาสี่ข้อที่อ้างถึงบ่อยครั้งเกี่ยวข้องกับเส้นโค้ง Laffer

อัตราภาษีเดียว

ระบบภาษีมีความซับซ้อน การเพิ่มอัตราภาษีหนึ่งสามารถส่งผลกระทบหรือชดเชยผลประโยชน์หรือลบจากการลดอีก เส้นโค้ง Laffer ลดความสัมพันธ์ระหว่างภาษีโดยการจัดสรรอัตราภาษีเพียงครั้งเดียวอย่างง่าย

การเปลี่ยนแปลงอัตราภาษี t* หรืออุดมคติ

เส้นโค้ง Laffer กำหนดอัตราภาษีในอุดมคติระหว่าง 0 ถึง 100 อย่างไรก็ตามอัตรานี้อาจเปลี่ยนแปลงได้เนื่องจากสถานการณ์ทางเศรษฐกิจ

สมมติฐานของบุคคลและธุรกิจ

Laffer Curve สันนิษฐานว่าภาษีที่สูงขึ้นส่งผลให้รายได้ลดลงเนื่องจากพนักงานจะทำงานน้อยลง อย่างไรก็ตามพนักงานอาจทำงานหนักขึ้นหรือนานขึ้นสำหรับความก้าวหน้าในอาชีพ ธุรกิจไม่พึ่งพาอัตราภาษีสำหรับการตัดสินใจ แต่ยังมองหาพนักงานที่มีทักษะและโครงสร้างพื้นฐาน ทั้งสองอย่างชดเชยอัตราภาษีที่เพิ่มขึ้น

บรรทัดล่าง

เส้นโค้ง Laffer แสดงความสัมพันธ์ระหว่างอัตราภาษีและรายได้จากภาษีที่รวบรวมโดยรัฐบาล มันมักจะใช้เพื่อแสดงให้เห็นถึงการโต้แย้งว่าการลดอัตราภาษีอาจส่งผลให้รายได้ภาษีทั้งหมดเพิ่มขึ้น เส้นโค้งทำให้สมมติว่ามีอัตราภาษีเพียงครั้งเดียวและพฤติกรรมของธุรกิจและบุคคลที่ตอบสนองต่อมันสามารถคาดเดาได้