การจัดการฟิวเจอร์ส: ความหมายภาพรวมวิธีการซื้อขาย

อนาคตที่มีการจัดการคืออะไร?

การจัดการฟิวเจอร์สหมายถึงการลงทุนที่พอร์ตโฟลิโอสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีการจัดการอย่างแข็งขันโดยมืออาชีพ อนาคตที่มีการจัดการถือเป็นการลงทุนทางเลือกและมักใช้โดยกองทุนและนักลงทุนสถาบันเพื่อให้ทั้งพอร์ตการลงทุนและตลาดการกระจายตัว-

การจัดการฟิวเจอร์สให้การกระจายพอร์ตโฟลิโอนี้โดยเสนอการเปิดรับสินทรัพย์ประเภทเพื่อช่วยลดความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโอในลักษณะที่เป็นไปไม่ได้ในการลงทุนโดยตรงเช่นหุ้นและพันธบัตร ประสิทธิภาพของฟิวเจอร์สที่มีการจัดการมีแนวโน้มที่จะอ่อนแอหรือมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับตลาดหุ้นดั้งเดิมและตลาดตราสารหนี้ทำให้พวกเขาลงทุนในอุดมคติเพื่อออกพอร์ตการลงทุนที่สร้างขึ้นทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอที่ทันสมัย-

ทำความเข้าใจอนาคตที่มีการจัดการ

ฟิวเจอร์สที่มีการจัดการได้รับการจัดวางมากขึ้นเป็นทางเลือกสำหรับดั้งเดิมกองทุนป้องกันความเสี่ยง- กองทุนและนักลงทุนสถาบันอื่น ๆ มักใช้การลงทุนกองทุนป้องกันความเสี่ยงเป็นวิธีการกระจายพอร์ตการลงทุนแบบดั้งเดิมของหุ้นมูลค่าตลาดขนาดใหญ่และพันธบัตรที่ได้รับการจัดอันดับสูง

หนึ่งในเหตุผลที่กองทุนป้องกันความเสี่ยงคือการเล่นที่หลากหลายในอุดมคติคือพวกเขามีบทบาทในตลาดฟิวเจอร์ส ฟิวเจอร์สที่มีการจัดการได้พัฒนาขึ้นในพื้นที่นี้เพื่อนำเสนอการเล่นที่หลากหลายที่สะอาดกว่าสำหรับนักลงทุนสถาบันเหล่านี้

การเพิ่มขึ้นของอนาคตที่มีการจัดการ

การจัดการฟิวเจอร์สวิวัฒนาการมาจากพระราชบัญญัติคณะกรรมการการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ฟิวเจอร์สซึ่งช่วยกำหนดบทบาทของที่ปรึกษาการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์(CTA) และผู้ให้บริการสระว่ายน้ำสินค้าโภคภัณฑ์(CPO)ผู้จัดการเงินมืออาชีพเหล่านี้แตกต่างจากผู้จัดการกองทุนตลาดหุ้นเพราะพวกเขาทำงานอย่างสม่ำเสมอกับตราสารอนุพันธ์ในแบบที่ผู้จัดการเงินส่วนใหญ่ไม่ได้ทำ

Commodity Futures and Trading Commission (CFTC) และสมาคม Futures National (NFA) ควบคุม CTA และ CPOS ดำเนินการตรวจสอบและทำให้มั่นใจว่าพวกเขาปฏิบัติตามข้อกำหนดการรายงานรายไตรมาสกฎระเบียบที่หนักหน่วงของอุตสาหกรรมเป็นอีกเหตุผลหนึ่งที่ผลิตภัณฑ์การลงทุนเหล่านี้ได้รับความนิยมจากนักลงทุนสถาบันผ่านกองทุนป้องกันความเสี่ยง

วิธีการซื้อขายล่วงหน้าที่มีการจัดการ

ฟิวเจอร์สที่มีการจัดการสามารถมีน้ำหนักได้หลากหลายในหุ้นและการลงทุนเชิงอนุพันธ์- บัญชีฟิวเจอร์สที่มีการจัดการที่หลากหลายโดยทั่วไปจะมีการสัมผัสกับตลาดหลายแห่งเช่นสินค้าโภคภัณฑ์พลังงานการเกษตรและสกุลเงิน บัญชีฟิวเจอร์สที่ได้รับการจัดการส่วนใหญ่จะมีโปรแกรมการซื้อขายที่ระบุไว้ซึ่งอธิบายถึงแนวทางการตลาด วิธีการทั่วไปสองวิธีคือกลยุทธ์ที่เป็นกลางในตลาดและกลยุทธ์การติดตามแนวโน้ม

กลยุทธ์การตลาดเป็นกลาง

กลยุทธ์ที่เป็นกลางตลาดมีผลกำไรจากสเปรดและการเก็งกำไรสร้างโดยการกำหนดราคาผิด นักลงทุนที่จ้างสิ่งนี้กลยุทธ์ทางเลือกของเหลวมักจะมองหาการลดความเสี่ยงของตลาดโดยการจับคู่ตำแหน่งที่ยาวนานและสั้นในอุตสาหกรรมเฉพาะเพื่อพยายามบรรลุผลกำไรจากการเพิ่มขึ้นและลดราคา

กลยุทธ์การติดตามแนวโน้ม

กลยุทธ์การติดตามแนวโน้มมองหากำไรโดยใช้เวลานานหรือสั้นตามพื้นฐานและ/หรือสัญญาณตลาดทางเทคนิค เมื่อราคาของสินทรัพย์มีแนวโน้มลดลงผู้ค้าแนวโน้มอาจตัดสินใจเข้าสู่ตำแหน่งสั้น ๆ ในสินทรัพย์นั้น ในทางกลับกันเมื่อสินทรัพย์มีแนวโน้มสูงขึ้นผู้ค้าเทรนด์อาจเข้าสู่ตำแหน่งที่ยาวนาน เป้าหมายคือการจับกำไรโดยการวิเคราะห์ตัวชี้วัดต่าง ๆ กำหนดทิศทางของสินทรัพย์แล้วดำเนินการค้าที่เหมาะสม

นักลงทุนที่มองหาอนาคตที่มีการจัดการสามารถขอเอกสารการเปิดเผยข้อมูลที่จะร่างกลยุทธ์การซื้อขายอัตราผลตอบแทนรายปีและมาตรการประสิทธิภาพอื่น ๆ