การกำหนดทฤษฎีโมเสกของการวิจัยทางการเงิน

ทฤษฎีโมเสกคืออะไร?

ทฤษฎีโมเสคหมายถึงวิธีการวิเคราะห์ที่ใช้โดยนักวิเคราะห์ความปลอดภัยเพื่อรวบรวมข้อมูลเกี่ยวกับ บริษัท ทฤษฎีโมเสกเกี่ยวข้องกับการรวบรวมข้อมูลสาธารณะที่ไม่ใช่สาธารณะและไม่ใช่วัสดุเกี่ยวกับ บริษัท เพื่อกำหนดมูลค่าพื้นฐานของหลักทรัพย์และเพื่อให้นักวิเคราะห์สามารถให้คำแนะนำกับลูกค้าตามข้อมูลนั้น

ทฤษฎีโมเสคทำงานอย่างไร

มีการถกเถียงกันอย่างต่อเนื่องภายในชุมชนการลงทุนว่ารูปแบบของการวิเคราะห์นี้ใช้ข้อมูลภายในที่ผิดหรือไม่ แต่สถาบัน CFA ซึ่งเดิมชื่อสมาคมเพื่อการจัดการการลงทุนและการวิจัย (AIMR) ได้รับการยอมรับทฤษฎีโมเสคเป็นวิธีการวิเคราะห์ที่ถูกต้อง

ผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยง Raj Rajaratnam ใช้ทฤษฎีโมเสกเป็นการป้องกันของเขาในระหว่างการพิจารณาคดีการค้าภายในของเขาในปี 2011 แต่ในที่สุดก็พบว่ามีความผิด

ทฤษฎีโมเสคกับวิธีการ Scuttlebutt

ทฤษฎีโมเสคจัดเรียงอย่างใกล้ชิดกับวิธี Scuttlebutt ซึ่งเป็นเทคนิคการวิเคราะห์ บริษัท ที่ได้รับความนิยมจากกูรูการลงทุนฟิลิปฟิชเชอร์ในหนังสือของเขาในปี 1958“ หุ้นสามัญและผลกำไรที่ไม่ธรรมดา”

นักลงทุนที่ใช้วิธี Scuttlebutt ได้ข้อสรุปเกี่ยวกับ บริษัท โดยการรวบรวมข้อมูลร่วมกันโดยใช้ความรู้โดยตรงจากการอภิปรายกับพนักงานคู่แข่งและผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรม ทั้งทฤษฎีโมเสคและวิธีการ Scuttlebutt รวบรวมข้อมูลที่ไม่ใช่วัสดุชิ้นเล็ก ๆ และเพิ่มเข้าด้วยกันเพื่อสรุปวัสดุ

ข้อพิจารณาพิเศษ

การเข้าถึงข้อมูลได้ง่ายขึ้นทำให้ทฤษฎีโมเสคเข้าถึงนักลงทุนได้มากขึ้น ข้อมูลที่ไม่ใช่วัสดุอาจถูกรวบรวมในรูปแบบต่อไปนี้

รายงาน 10-K

นักลงทุนที่มีความเข้าใจที่มีความเชี่ยวชาญเกี่ยวกับแนวคิดการบัญชีเช่นงบกำไรขาดทุนและงบดุลสามารถกำจัดผลการดำเนินงานทางการเงินของ บริษัท สำหรับความผิดปกติได้ คุณสามารถเข้าถึงรายงาน 10-K บนเว็บไซต์ของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC)

LinkedIn และ Glassdoor

เว็บไซต์เหล่านี้ให้ข้อมูลเชิงลึกที่เป็นประโยชน์แก่พนักงานของ บริษัท จากตัวแทนฝ่ายบริการลูกค้าไปจนถึงผู้บริหารระดับสูง นักลงทุนอาจสามารถสรุปเกี่ยวกับอัตราการหมุนเวียนแรงงานและระดับความพึงพอใจของพนักงานโดยการตรวจสอบโปรไฟล์ผู้ใช้และเนื้อหาที่โพสต์

เทรนด์ Google

ตรวจสอบว่ามีความต้องการผู้บริโภคที่แข็งแกร่งสำหรับผลิตภัณฑ์และบริการของ บริษัท โดยใช้เครื่องมือวิจัยของ Google นี้หรือไม่ ตัวอย่างเช่นนักลงทุนอาจสรุปได้ว่า บริษัท มีแนวโน้มที่จะได้รับการเสนอราคาเข้าครอบครองจาก บริษัท ข้ามชาติเนื่องจากความต้องการที่แข็งแกร่งสำหรับผลิตภัณฑ์ใหม่ที่ขายในตลาดต่างประเทศ

ศูนย์วิจัยพิว

ไซต์นี้ให้ข้อมูลเชิงลึกที่ไม่ฝักใฝ่ฝ่ายใดของนักลงทุนเกี่ยวกับแนวโน้มทัศนคติและปัญหาที่สร้างโลก ตัวอย่างเช่นนักลงทุนอาจเรียนรู้ว่า บริษัท นั้นไม่สอดคล้องกับความเชื่อมั่นของประชาชนเกี่ยวกับปัญหาเฉพาะซึ่งอาจส่งผลกระทบอย่างรุนแรงต่อรายได้