ชดเชยคืออะไร? คำจำกัดความตัวอย่างและวิธีการใช้งาน

ชดเชยคืออะไร?

ออฟเซ็ตเป็นกลยุทธ์การตลาดการเงินที่กำหนดให้ผู้ค้าเข้ารับตำแหน่งเปิดและใช้ตำแหน่งตรงข้ามโดยตรง ตัวอย่างเช่นหากคุณมีความยาว 100 หุ้นของ XYZ การขาย 100 หุ้นของ XYZ จะเป็นตำแหน่งชดเชย

สามารถสร้างตำแหน่งชดเชยได้การป้องกันความเสี่ยงเครื่องมือเช่นฟิวเจอร์สหรือตัวเลือก- ในอนุพันธ์ตลาดเพื่อชดเชยกอนาคตวางตำแหน่งผู้ค้าเข้าสู่การทำธุรกรรมที่เทียบเท่า แต่ตรงกันข้ามกับที่กำจัดจัดส่งภาระผูกพันของผลิตภัณฑ์ทางกายภาพที่แสดงถึง

เป้าหมายของการชดเชยคือการลดตำแหน่งสุทธิของนักลงทุนในการลงทุนเป็นศูนย์เพื่อไม่ให้เกิดกำไรหรือขาดทุนเพิ่มเติมจากตำแหน่งนั้น

ในธุรกิจออฟเซ็ตหมายถึงการสร้างกำไรในหน่วยธุรกิจหนึ่งที่ทำขึ้นสำหรับการสูญเสียในหน่วยอื่น

วิธีการชดเชยทำงานอย่างไร

การชดเชยใช้ในธุรกิจหลายประเภท ผลของมันคือการลบหรือ จำกัด หนี้สิน

• ในการบัญชีรายการสามารถชดเชยด้วยรายการที่เท่าเทียมกัน แต่ตรงข้ามที่เป็นโมฆะรายการต้นฉบับ ตัวอย่างเช่นการขาดทุนในแผนกหนึ่งสามารถถูกกำจัดโดยกำไรที่เท่าเทียมกันในส่วนอื่น
• ในการธนาคารสิทธิในการชดเชยให้สถาบันการเงินมีความสามารถในการยึดสินทรัพย์ลูกหนี้ในกรณีของการกระทำผิด
• สำหรับนักลงทุนในตลาดฟิวเจอร์สตำแหน่งชดเชยไม่จำเป็นต้องได้รับการส่งมอบสินทรัพย์หรือสินค้าพื้นฐานทางกายภาพโดยการขายสินค้าที่เกี่ยวข้องให้กับบุคคลอื่น

การชดเชยการสูญเสีย

ธุรกิจอาจชดเชยความสูญเสียในแผนกธุรกิจหนึ่งโดยการจัดสรรกำไรจากอีกครั้ง สิ่งนี้ช่วยให้สามารถทำกำไรได้ของกิจกรรมหนึ่งเพื่อสนับสนุนกิจกรรมอื่น ๆ

ตัวอย่างเช่นธุรกิจที่ประสบความสำเร็จในตลาดสมาร์ทโฟนอาจตัดสินใจผลิตแท็บเล็ตเป็นสายผลิตภัณฑ์ใหม่ ผลกำไรจากการขายสมาร์ทโฟนสามารถช่วยชดเชยการสูญเสียก่อนหน้านี้ที่เกี่ยวข้องกับการขยายไปสู่เวทีใหม่

ในทำนองเดียวกัน บริษัท ที่มียอดขายทั่วโลกอาจชดเชยการขาดทุนในสกุลเงินหนึ่งที่มีกำไรอีก หนึ่งหน่วยอาจมีความเสี่ยงต่อการลดลงของฟรังก์สวิสเมื่อเทียบกับเงินยูโรในขณะที่อีกคนหนึ่งอาจได้รับประโยชน์จากฟรังก์ที่ลดลง

การชดเชยในสัญญาตราสารอนุพันธ์

นักลงทุนชดเชยสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและตำแหน่งการลงทุนอื่น ๆ เพื่อลบตัวเองออกจากที่เกี่ยวข้องใด ๆหนี้สิน- ตำแหน่งฟิวเจอร์สเกือบทั้งหมดจะถูกชดเชยก่อนข้อกำหนดของสัญญาซื้อขายล่วงหน้ารับรู้ แม้ว่าตำแหน่งส่วนใหญ่จะถูกชดเชยใกล้ระยะเวลาการส่งมอบประโยชน์ของสัญญาฟิวเจอร์สเป็นกลไกการป้องกันความเสี่ยงยังคงเป็นจริง

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นข้อตกลงในการซื้อสินค้าเฉพาะในราคาที่กำหนดในวันที่ในอนาคต หากมีการทำสัญญาจนถึงวันที่ตกลงกันไว้นักลงทุนอาจรับผิดชอบในการยอมรับการส่งมอบสินค้าทางกายภาพของสินค้าที่เป็นปัญหา

วัตถุประสงค์ของการชดเชยสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเกี่ยวกับสินค้าโภคภัณฑ์สำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่คือการหลีกเลี่ยงการได้รับสินค้าที่เกี่ยวข้องกับสัญญา

การชดเชยเพื่อลดความเสี่ยง

ในตลาดตัวเลือกผู้ค้ามักมองหาการชดเชยความเสี่ยงบางอย่างบางครั้งเรียกว่า "ชาวกรีก"ตัวอย่างเช่นหากหนังสือตัวเลือกสัมผัสกับการลดลงของความผันผวนโดยนัย (ยาวเวก้า) ผู้ค้าอาจขายตัวเลือกที่เกี่ยวข้องเพื่อชดเชยการเปิดรับแสงนั้น

หรือหากตำแหน่งตัวเลือกสัมผัสกับความเสี่ยงทิศทางผู้ค้าอาจซื้อหรือขายความปลอดภัยพื้นฐานให้เป็นเดลต้าเป็นกลาง- การป้องกันความเสี่ยงแบบไดนามิก (หรือเดลต้าแกมม่าป้องกันความเสี่ยง) เป็นกลยุทธ์ที่ใช้โดยผู้ค้าตราสารอนุพันธ์เพื่อรักษาตำแหน่งชดเชยอย่างต่อเนื่อง

บรรทัดล่าง

หากการลงทุนครั้งแรกคือการซื้อการขายในจำนวนเดียวกันจะทำเพื่อต่อต้านตำแหน่ง เพื่อชดเชยการขายครั้งแรกจะมีการซื้อเพื่อต่อต้านตำแหน่ง

ด้วยอนาคตที่เกี่ยวข้องกับหุ้นนักลงทุนอาจใช้การป้องกันความเสี่ยงเพื่อรับตำแหน่งตรงข้ามเพื่อจัดการความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ตัวอย่างเช่นหากคุณต้องการชดเชยกตำแหน่งยาวในสต็อกคุณสามารถขายหุ้นได้สั้น ๆ