แผนการสต็อก Phantom: มันคืออะไรวิธีการทำงานประเภท

แผนการหุ้น Phantom หรือ Shadow Stock เป็นโครงการผลประโยชน์ของพนักงานที่ให้พนักงานบางคนโดยทั่วไปแล้วผู้จัดการอาวุโสผลประโยชน์มากมายของการเป็นเจ้าของหุ้นโดยไม่ต้องมอบหุ้นของ บริษัท

แทนที่จะได้รับสต็อกทางกายภาพพนักงานจะได้รับ "หุ้นจำลอง" แม้ว่ามันจะไม่ใช่เรื่องจริง แต่หุ้น Phantom ติดตามการเคลื่อนไหวของราคาของหุ้นจริงของ บริษัท โดยจ่ายผลกำไรที่เกิดขึ้น

แผนการหุ้นของ Phantom ทำงานอย่างไร

สต็อก Phantomแผนเป็นทางเลือกสำหรับแผนจูงใจตามส่วนของ บริษัท โดยเฉพาะ บริษัท มหาชนโดยเฉพาะอย่างยิ่งตัวเลือกหุ้น แผนเหล่านี้สามารถจัดโครงสร้างเพื่อเลียนแบบหุ้นทั้งหมดของหุ้นช่วยให้ผู้เข้าร่วมได้รับผลตอบแทนสะสมบวกกับมูลค่าเริ่มต้นต่อหุ้น นี่คือสองประเภทของหุ้น Phantom:

• แผนการชื่นชมเท่านั้นอย่ารวมมูลค่าของหุ้นพื้นฐานที่เกิดขึ้นจริง พวกเขาอาจจ่ายเพียงมูลค่าของการเพิ่มขึ้นของราคาหุ้นของ บริษัท ในช่วงระยะเวลาหนึ่งซึ่งเริ่มต้นในวันที่แผนได้รับ
• แผน "เต็มมูลค่า"จ่ายมูลค่าของหุ้นพื้นฐานและการแข็งค่าใด ๆ

เช่นเดียวกับหุ้นที่ จำกัด หุ้น Phantom ที่มีมูลค่าเต็มมีมูลค่าต่อยอดสูงกว่าตัวเลือกหุ้นในช่วงเวลาของการให้ทุนทำให้ บริษัท สามารถให้หุ้นน้อยลงในขณะที่ยังคงให้มูลค่าการแข่งขัน วิธีการนี้มักใช้เมื่อการเก็บรักษาพนักงานเป็นเรื่องที่น่ากังวล

อย่างไรก็ตามในกรณีส่วนใหญ่ บริษัท เลือกที่จะได้รับทุนเท่านั้นผลตอบแทนส่วนแบ่งทั้งหมดมากกว่าค่าเริ่มต้นบริษัท มักจะตั้งเป้าหมายที่จะสร้างประสิทธิภาพและการใช้ประโยชน์จากรางวัลเช่นตัวเลือกหุ้น นอกจากนี้ยังมีการใช้เงินช่วยเหลือและเงินช่วยเหลือที่จ่ายเงินเมื่อผลตอบแทนเกินกว่าอัตรากีดขวางที่เฉพาะเจาะจง

ทั้งแผนสต็อก Phantom และแผนการที่ไม่มีคุณสมบัติแบบดั้งเดิมมีความคล้ายคลึงกันหลายอย่าง พวกเขาสามารถเลือกปฏิบัติได้ซึ่งหมายความว่า บริษัท สามารถเลือกพนักงานที่มีส่วนร่วมในแผน แผนเหล่านี้มักจะมีความเสี่ยงอย่างมากต่อการริบซึ่งหมายความว่าสิทธิของพนักงานที่จะได้รับผลประโยชน์นั้นเกิดขึ้นตามเงื่อนไขบางประการเช่นที่เหลืออยู่กับ บริษัท ในช่วงเวลาหนึ่ง เมื่อผลประโยชน์จ่ายให้กับพนักงานพนักงานจะรับรู้ว่าเป็นรายได้และนายจ้างสามารถเรียกร้องภาษีได้การหักลดหย่อนสำหรับจำนวนเงินที่จ่าย

แม้ว่าสต็อก Phantom นั้นเป็นสิ่งที่น่าสังเกต แต่ก็เลียนแบบพฤติกรรมของสต็อกจริง มันสามารถจ่ายเงินปันผลและประสบการณ์การเปลี่ยนแปลงราคาเช่นเดียวกับหุ้นจริง หลังจากระยะเวลาที่กำหนดมูลค่าเงินสดของหุ้น Phantom จะถูกแจกจ่ายให้กับพนักงานที่เข้าร่วม

ข้อได้เปรียบที่สำคัญของสต็อก Phantom คือความยืดหยุ่น ไม่มีข้อกำหนดหรือข้อ จำกัด โดยธรรมชาติเกี่ยวกับวิธีการใช้งานทำให้องค์กรมีอิสระในการจัดโครงสร้างแผนตามที่ต้องการ นี่คือข้อดีและข้อเสียของสต็อกของ Phantom ที่สรุปไว้:

หุ้น Phantom ถือเป็นแผนการชดเชยรอการตัดบัญชีและต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดที่ระบุไว้ในรหัส Internal Revenue Service (IRS) 409 (a) เพื่อให้แน่ใจว่ามีการปฏิบัติตามกฎระเบียบทนายความจะต้องตรวจสอบแผนอย่างละเอียดและรายละเอียดที่เกี่ยวข้องทั้งหมดจะต้องได้รับการบันทึกไว้อย่างชัดเจน

บางองค์กรอาจใช้สต็อก Phantom เป็นแรงจูงใจให้กับผู้บริหารระดับสูง หุ้น Phantom เชื่อมโยงกำไรทางการเงินโดยตรงกับตัวชี้วัดประสิทธิภาพของ บริษัท นอกจากนี้ยังสามารถใช้เป็นรางวัลหรือโบนัสให้กับพนักงานที่มีคุณสมบัติตรงตามเกณฑ์เฉพาะ สต็อก Phantom สามารถมอบให้กับพนักงานทุกคนไม่ว่าจะเป็นทั่วกระดานหรือแจกจ่ายตามผลการปฏิบัติงานอาวุโสหรือปัจจัยอื่น ๆ

สต็อก Phantom ยังให้องค์กรอื่น ๆ มีวิธีการเสนอสิ่งจูงใจที่เชื่อมโยงกับมูลค่าหุ้น ซึ่งสามารถใช้กับไฟล์บริษัท รับผิด จำกัดเจ้าของ แต่เพียงผู้เดียวหรือ S-companies ที่ถูก จำกัด โดยกฎเจ้าของ 100 คน

ต่อไปนี้เป็นผลประโยชน์ของพนักงานทั่วไปที่เกี่ยวข้องกับหุ้นสามัญพร้อมกับตารางที่มีแผนคล้ายกัน:

สิทธิในการแข็งค่าของหุ้น

สิทธิในการแข็งค่าของหุ้น (SARS)เป็นเหมือนโปรแกรมที่ใช้ Phantom Stock พวกเขาเป็นรูปแบบของการชดเชยโบนัสที่มอบให้กับพนักงานเท่ากับการแข็งค่าของหุ้นของ บริษัท ในช่วงเวลาที่กำหนด ชอบตัวเลือกหุ้นพนักงาน (ESO)ซาร์สมีค่าสำหรับพนักงานเมื่อราคาหุ้นของ บริษัท สูงขึ้น ความแตกต่างกับโรคซาร์สคือพนักงานไม่ต้องจ่ายราคาใช้แต่ได้รับผลรวมของการเพิ่มขึ้นของหุ้นหรือเงินสด

โดยทั่วไปจะได้รับรางวัลจากผู้บริหารระดับสูง SARS สามารถทำหน้าที่เป็นส่วนหนึ่งของแผนการเกษียณอายุ พวกเขาให้สิ่งจูงใจที่เพิ่มขึ้นตามมูลค่าของ บริษัท สิ่งนี้สามารถช่วยให้มั่นใจได้ว่าการรักษาพนักงานโดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงเวลาที่มีความผันผวนภายในเช่นการเปลี่ยนแปลงความเป็นเจ้าของหรือเหตุฉุกเฉินส่วนบุคคล

มันให้ความมั่นใจกับพนักงานเนื่องจากโครงการสต็อก Phantom ได้รับการสนับสนุนเป็นเงินสด ในทางกลับกันสิ่งนี้สามารถส่งผลให้ราคาขายที่สูงขึ้นสำหรับธุรกิจหากผู้ซื้อที่คาดหวังรับรู้ทีมผู้บริหารระดับสูงมีเสถียรภาพ

ผลประโยชน์ของพนักงานที่เกี่ยวข้องกับหุ้นสามัญ
ประเภทผลประโยชน์/ตัวย่อทั่วไป	มันทำงานอย่างไร	ใครมักจะได้รับมัน?	ข้อดี	ข้อเสีย
ตัวเลือกหุ้นพนักงาน (ESOs)	พนักงานได้รับสิทธิ์ในการซื้อหุ้น บริษัท ในราคาที่ตั้งไว้ล่วงหน้า (ราคาหยุดงาน) ในอนาคต	แตกต่างกันมักจะเสนอให้กับพนักงานที่หลากหลาย	ศักยภาพในการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญหากราคาหุ้นเพิ่มขึ้นทำให้พนักงานมีส่วนร่วมในความสำเร็จของ บริษัท ส่งเสริมการรักษาพนักงาน	ความเสี่ยงของตัวเลือกที่ไร้ค่าหากราคาหุ้นไม่เพิ่มขึ้นผลกระทบทางภาษีที่ซับซ้อนการลดลงของหุ้นที่มีอยู่
แผนการซื้อหุ้นพนักงาน (ESPP)	พนักงานสามารถซื้อหุ้นของ บริษัท ในราคาที่ลดลงผ่านการหักเงินเดือน	โดยทั่วไปจะเสนอให้กับพนักงานทุกคน	วิธีง่ายๆสำหรับพนักงานที่จะลงทุนใน บริษัท มักจะมีสิทธิประโยชน์ทางภาษีส่งเสริมความภักดีของพนักงาน	หุ้นอาจสูญเสียมูลค่าต้องมีการบริจาคอย่างต่อเนื่องจากพนักงานผลกระทบทางภาษีที่อาจเกิดขึ้น
สต็อก Phantom	พนักงานได้รับสิทธิ์ในการจ่ายเงินสดที่ผูกติดอยู่กับมูลค่าของหุ้นของ บริษัท แต่ไม่มีการเป็นเจ้าของหุ้นจริง	ผู้บริหารพนักงานคนสำคัญสมาชิกคณะกรรมการ	สอดคล้องกับผลประโยชน์ของพนักงานกับผลการดำเนินงานของ บริษัท ให้รางวัลการเติบโตโดยไม่มีการเจือจางตัวเลือกการจ่ายเงินที่ยืดหยุ่นและเป็นที่น่าสนใจสำหรับ บริษัท เอกชน	ไม่มีความเป็นเจ้าของจริงภาระภาษีที่อาจเกิดขึ้นสำหรับพนักงานมูลค่าที่เชื่อมโยงกับผลการดำเนินงานของ บริษัท อาจไม่เหมาะสำหรับพนักงานทุกคน
หน่วยสต็อกที่ จำกัด (RSUs)	พนักงานได้รับหุ้นของหุ้น บริษัท หลังจากระยะเวลาการได้รับสิทธิมักจะเชื่อมโยงกับเป้าหมายการปฏิบัติงาน	แตกต่างกันไปมักใช้สำหรับค่าตอบแทนผู้บริหารหรือสิ่งจูงใจระยะยาว	สอดคล้องกับผลประโยชน์ของพนักงานกับผลการดำเนินงานของ บริษัท มีความเสี่ยงน้อยกว่าตัวเลือกหุ้นส่งเสริมการรักษาพนักงาน	หุ้นอาจสูญเสียมูลค่าภาระภาษีสำหรับพนักงานการลดลงของหุ้นที่มีอยู่
สิทธิในการแข็งค่าของหุ้น (SARS)	พนักงานได้รับการชำระเงินสดตามการเพิ่มขึ้นของราคาหุ้นของ บริษัท ไม่ใช่การเป็นเจ้าของหุ้นจริง	มักจะเสนอให้กับผู้บริหารหรือพนักงานคนสำคัญ	ประสิทธิภาพการทำงานโดยไม่มีการเจือจางมีความเสี่ยงน้อยกว่าตัวเลือกหุ้นสามารถปรับแต่งด้วยตัวชี้วัดประสิทธิภาพ	ไม่มีความเป็นเจ้าของจริงภาระภาษีที่อาจเกิดขึ้นสำหรับพนักงานมูลค่าที่เชื่อมโยงกับผลการดำเนินงานของ บริษัท

แผนตัวเลือกหุ้น

ในแผนตัวเลือกหุ้นพนักงานจะได้รับสิทธิ์ในการซื้อหุ้น บริษัท จำนวนหนึ่งในราคาที่ตั้งไว้ล่วงหน้า (ราคาหยุดงาน) ภายในกรอบเวลาที่กำหนด พนักงานสามารถใช้ตัวเลือกของพวกเขาและซื้อหุ้นเมื่อพวกเขาได้รับรางวัลโดยทั่วไปมานานหลายปี หากราคาหุ้นของ บริษัท เพิ่มขึ้นสูงกว่าราคาการนัดหยุดงานพนักงานสามารถทำกำไรได้โดยใช้ตัวเลือกและขายหุ้น

ตัวอย่างสต็อก Phantom

สมมติว่าพนักงานได้รับ 1,000 หุ้น Phantom ภายใต้แผนชื่นชมอย่างเดียวเมื่อราคาหุ้นของ บริษัท อยู่ที่ $ 50 หลังจากระยะเวลาการได้รับสิทธิ์เป็นเวลาสามปีราคาหุ้นของ บริษัท เพิ่มขึ้นเป็น $ 75

ภายใต้แผนการหุ้น Phantom พนักงานจะได้รับเงินสดจ่าย 25,000 ดอลลาร์: (1,000 หุ้น× ($ 75 - 50)) แต่ไม่มีหุ้นจริงของหุ้น (การจ่ายเงินทั้งหมดจะอยู่ที่ $ 75,000 หากเป็นแผน Phantom ที่มีมูลค่าเต็มรูปแบบ)

ในทางตรงกันข้ามพนักงานที่ได้รับ 1,000 ตัวเลือกหุ้นที่มีราคาหยุดงาน $ 50 จะมีสิทธิ์ซื้อ 1,000 หุ้นที่ $ 50 ต่อคน หากราคาหุ้นเพิ่มขึ้นเป็น $ 75 พนักงานสามารถใช้ตัวเลือกซื้อหุ้นในราคา $ 50,000 จากนั้นขายพวกเขาในราคา $ 75,000 โดยตระหนักถึงกำไร 25,000 ดอลลาร์

บรรทัดล่าง

หุ้น Phantom เป็นแผนการจ่ายผลตอบแทนรอการตัดบัญชีที่ให้พนักงานได้รับเงินสดตามมูลค่าของจำนวนหุ้น บริษัท สมมุติฐานที่เฉพาะเจาะจง มันถูกออกแบบมาเพื่อจัดตำแหน่งแรงจูงใจของพนักงานกับผลการดำเนินงานของ บริษัท โดยไม่อนุญาตให้เป็นเจ้าของหุ้นจริง สต็อก Phantom สามารถจัดโครงสร้างเป็นแผนเต็มค่าหรือการชื่นชมอย่างเดียวและโดยทั่วไปแล้วการจ่ายเงินจะมีระยะเวลาการได้รับสิทธิ์และเกณฑ์อื่น ๆ ที่จะตอบสนอง

ในขณะที่พวกเขาเป็นเหมือนตัวเลือกหุ้นและโรคซาร์สแผนการสต็อก Phantom เสนอความยืดหยุ่นในการจ่ายเงินและเวลามากขึ้น อย่างไรก็ตามมันเป็นสิ่งสำคัญสำหรับ บริษัท ในการออกแบบและสื่อสารแผนเหล่านี้อย่างรอบคอบเพื่อให้แน่ใจว่าสอดคล้องกับกฎระเบียบทางกฎหมายและภาษีและเพื่อเพิ่มผลกระทบที่สร้างแรงบันดาลใจให้กับพนักงาน