ความเสี่ยงด้านราคา: คำจำกัดความกลยุทธ์ในการลดลง

ความเสี่ยงด้านราคาคืออะไร?

ความเสี่ยงด้านราคาคือความเสี่ยงของการลดลงของมูลค่าความปลอดภัยหรือพอร์ตการลงทุนที่ไม่รวมการชะลอตัวในตลาดเนื่องจากปัจจัยหลายอย่าง นักลงทุนสามารถใช้เครื่องมือและเทคนิคต่าง ๆ ในการป้องกันความเสี่ยงด้านราคาตั้งแต่การตัดสินใจเชิงอนุรักษ์นิยม (เช่นการซื้อตัวเลือก) เพื่อกลยุทธ์ที่ก้าวร้าวมากขึ้น (เช่นขายสั้น-

ทำความเข้าใจกับความเสี่ยงด้านราคา

ความเสี่ยงด้านราคาขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการรวมถึงความผันผวนของกำไรการจัดการที่ไม่ดีความเสี่ยงของอุตสาหกรรมและการเปลี่ยนแปลงราคา รูปแบบธุรกิจที่ไม่ดีที่ไม่ยั่งยืนการบิดเบือนความจริงของงบการเงินความเสี่ยงโดยธรรมชาติในวงจรของอุตสาหกรรมหรือความเสี่ยงด้านชื่อเสียงเนื่องจากความเชื่อมั่นต่ำในการจัดการธุรกิจเป็นทุกพื้นที่ที่จะส่งผลกระทบต่อมูลค่าของความปลอดภัย โดยทั่วไป บริษัท เริ่มต้นขนาดเล็กมีความเสี่ยงด้านราคาสูงกว่า บริษัท ที่มีขนาดใหญ่กว่าและเป็นที่ยอมรับ ส่วนใหญ่เป็นเพราะใน บริษัท ขนาดใหญ่ผู้บริหารมูลค่าตลาดสถานะทางการเงินและที่ตั้งทางภูมิศาสตร์ของการดำเนินงานมักจะแข็งแกร่งและมีอุปกรณ์ที่ดีกว่า บริษัท ขนาดเล็ก

อุตสาหกรรมสินค้าโภคภัณฑ์บางอย่างเช่นตลาดน้ำมันทองคำและเงินมีความผันผวนสูงขึ้นและความเสี่ยงด้านราคาที่สูงขึ้นเช่นกัน วัตถุดิบของอุตสาหกรรมเหล่านี้มีความอ่อนไหวต่อความผันผวนของราคาเนื่องจากปัจจัยระดับโลกที่หลากหลายเช่นการเมืองและสงคราม สินค้าโภคภัณฑ์ยังเห็นความเสี่ยงด้านราคามากมายเนื่องจากพวกเขาซื้อขายในอนาคตตลาดที่มีระดับสูงใช้ประโยชน์-

การกระจายความเสี่ยงเพื่อลดความเสี่ยงด้านราคา

แตกต่างจากความเสี่ยงประเภทอื่น ๆ ความเสี่ยงด้านราคาสามารถลดลงได้ เทคนิคการบรรเทาที่พบบ่อยที่สุดคือการกระจายตัว- ตัวอย่างเช่นนักลงทุนเป็นเจ้าของหุ้นในโซ่ร้านอาหารสองแห่ง ราคาของสต็อกโซ่หนึ่งลดลงเนื่องจากการระบาดของโรคที่เกิดจากอาหาร เป็นผลให้คู่แข่งตระหนักถึงการเพิ่มขึ้นของธุรกิจและราคาหุ้น การลดลงของราคาตลาดของหุ้นหนึ่งได้รับการชดเชยด้วยการเพิ่มขึ้นของราคาหุ้นของอีก เพื่อลดความเสี่ยงนักลงทุนสามารถซื้อหุ้นของ บริษัท ต่าง ๆ ในอุตสาหกรรมที่แตกต่างกันหรือในสถานที่ทางภูมิศาสตร์ที่แตกต่างกัน

ฟิวเจอร์สและตัวเลือกในการป้องกันความเสี่ยงด้านราคา

ความเสี่ยงด้านราคาสามารถป้องกันความเสี่ยงผ่านการซื้อการเงินอนุพันธ์เรียกว่าอนาคตและตัวเลือก สัญญาซื้อขายล่วงหน้ากำหนดให้คู่กรณีต้องทำธุรกรรมในราคาและวันที่ที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ผู้ซื้อสัญญาจะต้องซื้อและผู้ขายจะต้องขายสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่กำหนดโดยไม่คำนึงถึงปัจจัยอื่น ๆ ตัวเลือกเปิดโอกาสให้ผู้ซื้อซื้อหรือขายความปลอดภัยขึ้นอยู่กับสัญญาแม้ว่าพวกเขาจะไม่จำเป็น

ทั้งผู้ผลิตและผู้บริโภคสามารถใช้เครื่องมือเหล่านี้เพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านราคา ผู้ผลิตเกี่ยวข้องกับราคาที่ลดลงและผู้บริโภคเกี่ยวข้องกับการเคลื่อนไหวของราคาที่สูงขึ้น นักลงทุนขึ้นอยู่กับตำแหน่งที่พวกเขาใช้ในการลงทุนจะเกี่ยวข้องกับราคาที่เคลื่อนที่ไปในทิศทางตรงกันข้ามของตำแหน่งนั้นและดังนั้นจึงสามารถใช้อนาคตหรือตัวเลือกในการป้องกันความเสี่ยงด้านอื่น ๆ ของการค้า

ตัวอย่างของตัวเลือก

อันใส่ตัวเลือกให้สิทธิ์แก่ผู้ถือ แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดในการขายสินค้าหรือหุ้นในราคาที่เฉพาะเจาะจงในอนาคตโดยไม่คำนึงถึงอัตราตลาดปัจจุบัน ตัวอย่างเช่นตัวเลือกพัตต์อาจซื้อเพื่อขายความปลอดภัยเฉพาะในราคา $ 50 ในหกเดือน หลังจากหกเดือนหากความเสี่ยงด้านราคาเกิดขึ้นและราคาหุ้นคือ $ 30 อาจใช้ตัวเลือกที่วางไว้ (ขายความปลอดภัยในราคาที่สูงขึ้น) ซึ่งจะช่วยลดความเสี่ยงด้านราคา

ขายสั้นเพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านราคา

ความเสี่ยงด้านราคาอาจเป็นตัวพิมพ์ใหญ่ผ่านการใช้ประโยชน์จากการขายระยะสั้น การขายสั้นเกี่ยวข้องกับการขายหุ้นที่ผู้ขายไม่ได้เป็นเจ้าของหุ้น ผู้ขายคาดว่าจะลดราคาหุ้นเนื่องจากความเสี่ยงด้านราคาวางแผนที่จะยืมขายซื้อและคืนหุ้น ตัวอย่างเช่นเมื่อความเชื่อของการตกต่ำของหุ้นที่เฉพาะเจาะจงนักลงทุนยืมหุ้น 100 หุ้นและตกลงที่จะขายพวกเขาในราคา $ 50 ต่อหุ้น นักลงทุนมีเงิน 5,000 ดอลลาร์และ 30 วันในการคืนหุ้นที่ยืมมาซึ่งขาย หลังจาก 30 วันหากราคาของหุ้นลดลงเหลือ $ 30 ต่อหุ้นนักลงทุนสามารถซื้อ 100 หุ้นในราคา $ 30 คืนหุ้นจากที่พวกเขายืมและรักษากำไร 2,000 ดอลลาร์เนื่องจากผลกระทบของความเสี่ยงด้านราคา