ช่วงกำไร: มันคืออะไรการคำนวณตัวอย่าง

ช่วงกำไรคืออะไร?

ช่วงกำไรหมายถึงช่วงของผลลัพธ์ที่ได้ผลกำไรที่เป็นไปได้สำหรับการค้าหรือการลงทุนที่กำหนด กลยุทธ์บางอย่างมีผลลัพธ์ที่ จำกัด ทำให้มีประโยชน์สำหรับผู้ค้าในการคำนวณผลกำไรหรือขาดทุนสูงสุด

ช่วงกำไรมีประโยชน์อย่างยิ่งสำหรับการซื้อขายตัวเลือกซึ่งอาจมีจุดแบ่งลดลงเช่นเดียวกับจุดเบรกเวนขึ้น ความแตกต่างระหว่างสองจุดเรียกว่าช่วงกำไร

ทำความเข้าใจช่วงกำไร

ช่วงกำไรสามารถอธิบายได้ว่าเป็นช่วงของผลลัพธ์ที่อาจทำกำไรได้จากที่กำหนดการลงทุน ตำแหน่ง. ช่วงกำไรเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์สำหรับนักลงทุนช่วยให้พวกเขาเปรียบเทียบกับความผันผวนของสินทรัพย์พื้นฐานเมื่อออกแบบกลยุทธ์การลงทุน

ในสถานการณ์ส่วนใหญ่กลยุทธ์การลงทุนที่แข็งแกร่งจะตรงกับช่วงกำไรที่มีความผันผวนที่เหมาะสม ช่วงกำไรขนาดใหญ่ควรจับคู่กับสินทรัพย์ที่มีความผันผวนสูงในขณะที่ช่วงกำไรที่น้อยกว่าควรจับคู่กับความผันผวนที่ต่ำกว่า ไม่ตรงกันระหว่างความผันผวนและช่วงกำไรมีแนวโน้มที่จะนำไปสู่การสูญเสียในตำแหน่ง

ความผันผวนของความปลอดภัยเกี่ยวข้องกับปริมาณความไม่แน่นอนหรือความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับมูลค่าของความปลอดภัยนั้น ความปลอดภัยที่มีความผันผวนสูงสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างมากในช่วงเวลาสั้น ๆ ซึ่งน่าดึงดูดสำหรับนักลงทุนที่มองหาที่รวดเร็วและสูง กลับเกี่ยวกับการลงทุนความเสี่ยงในทางกลับกันนักลงทุนโดยทั่วไปชอบที่จะเล่นอย่างปลอดภัยด้วยการปฏิบัติอย่างต่อเนื่องหลักทรัพย์ที่มีความผันผวนลดลง

ช่วงกำไรมักใช้โดยตัวเลือกนักลงทุนเนื่องจากกำไรหรือขาดทุนทางการเงินเหล่านี้อนุพันธ์ซึ่งให้สิทธิ์แก่ผู้ซื้อ แต่ไม่ใช่ภาระผูกพันในการซื้อหรือขายสินทรัพย์พื้นฐานถูกต่อยอดในระดับหนึ่ง

วิธีคำนวณช่วงกำไร

ช่วงกำไรบานพับในการพิจารณาจุดคุ้มทุน(BEPs) ของกลยุทธ์การลงทุน สำหรับสต็อก หรืออนาคตนักลงทุนจุดแบ่งจะถูกกำหนดโดยการเปรียบเทียบราคาตลาดของสินทรัพย์สำหรับค่าใช้จ่ายในการซื้อขายรวมถึงค่าธรรมเนียมและค่าคอมมิชชั่น จุดแบ่งจะมาถึงเมื่อราคาทั้งสองเท่ากัน

บริษัท ต่างๆยังใช้คะแนนเบรกเวนเพื่อวัดผลตอบแทนจากการลงทุน(ROI) ในกรณีนี้จุดแบ่งเป็นจุดที่รวมรายได้และค่าใช้จ่ายทั้งหมดในการทำธุรกิจมีความเท่าเทียมกันส่งผลให้ไม่ได้รับผลกำไรหรือขาดทุน การตรวจสอบจุดแบ่งสำหรับธุรกิจมีแอพพลิเคชั่นเชิงกลยุทธ์ที่มีประโยชน์มากมายรวมถึงการประเมินความสามารถ และผลกำไรสูงสุดหลังจากค่าใช้จ่ายได้รับการคุ้มครองและการกำหนดจำนวนการสูญเสียที่ บริษัท สามารถรักษาได้ในกรณีที่มีการชะลอตัว

จุดเบรกเวนข้อเสียจะถูกกำหนดโดยสถานการณ์ที่พึงประสงค์น้อยที่สุดเกี่ยวกับต้นทุนผันแปรในขณะที่ยังคงทำงานได้ในตลาด ในทางตรงกันข้ามจุดเบรกเวนกลับหัวรายได้- ช่วงกำไรถูกกำหนดขึ้นเมื่อมีการกำหนดจุดเบรกเวนแบบกลับหัวและข้อเสียซึ่งชี้ให้เห็นว่าในหลายกรณีช่วงกำไรมีความสัมพันธ์อย่างใกล้ชิดกับต้นทุนตัวแปรที่เกี่ยวข้อง

ตัวอย่างช่วงกำไร

สำหรับการลงทุนอย่างง่ายช่วงกำไรที่อาจเกิดขึ้นสามารถไม่ จำกัด ตัวอย่างเช่นหากนักลงทุนซื้อหุ้นจำนวนมากช่วงกำไรทางทฤษฎีอาจไม่มีที่สิ้นสุดเนื่องจากไม่มีการ จำกัด ราคาหุ้น

ในกรณีอื่น ๆ ช่วงกำไรอาจมี จำกัด ลองนึกภาพหุ้นที่มีมูลค่าหุ้นปัจจุบันอยู่ที่ $ 200 และผู้ค้าเชื่อว่าราคาอาจลดลงในอนาคตอันใกล้ ผู้ค้ารายนั้นสามารถซื้อเงินได้ใส่ตัวเลือกสำหรับพรีเมี่ยมที่ $ 1 และราคาหยุดงาน $ 100 ทำให้ผู้ถือตัวเลือกขายหุ้นในราคานั้นแม้ว่าราคาตลาดจะลดลง

ในกรณีนี้นักลงทุนจะหยุดแม้ว่าราคาหุ้นจะต่ำกว่า $ 99 และการลดลงใด ๆ ที่เพิ่มขึ้นจะเพิ่มผลกำไรของพวกเขา อย่างไรก็ตามกำไรสูงสุดที่เป็นไปได้คือ $ 99 ต่อหุ้นเนื่องจากราคาหุ้นไม่สามารถต่ำกว่าศูนย์ได้ เนื่องจากตัวเลือก Put รวมถึง 100 สัญญาช่วงกำไรสำหรับการค้านี้อยู่ระหว่าง $ 0 ถึง $ 9,900

การคำนวณอาจมีความซับซ้อนมากขึ้นสำหรับนักลงทุนที่มีความซับซ้อนมากขึ้นซึ่งอาจใช้ทั้งการโทรและตัวเลือกปลอกคอการซื้อขายและป้องกันความเสี่ยงจากข้อเสีย