การเสนอขายสาธารณะ: คำจำกัดความ, ประเภท, กฎ ก.ล.ต.

การเสนอขายสาธารณะคืออะไร?

การเสนอขายหุ้นประชาชนคือการขายหุ้นทุนหรือตราสารทางการเงินอื่น ๆ เช่นพันธบัตรต่อสาธารณะเพื่อระดมทุน เงินทุนที่เพิ่มขึ้นอาจมีวัตถุประสงค์เพื่อครอบคลุมการขาดแคลนการดำเนินงานการขยายธุรกิจกองทุนหรือทำการลงทุนเชิงกลยุทธ์ ตราสารทางการเงินที่เสนอให้แก่ประชาชนอาจรวมถึงหุ้นทุนเช่นหุ้นสามัญหรือหุ้นบุริมสิทธิหรือสินทรัพย์อื่น ๆ ที่สามารถซื้อขายได้เช่นพันธบัตร

ก.ล.ต. จะต้องอนุมัติการลงทะเบียนทั้งหมดสำหรับการเสนอขายหลักทรัพย์สาธารณะของ บริษัท ในสหรัฐอเมริกา การลงทุนผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์มักจะจัดการหรืออำนวยความสะดวกในการเสนอขายสาธารณะ

การเสนอขายประชาชนอธิบาย

โดยทั่วไปการขายหลักทรัพย์ใด ๆ ให้กับผู้คนมากกว่า 35 คนถือว่าเป็นการเสนอขายต่อประชาชนและต้องมีการยื่นคำแถลงการลงทะเบียนกับหน่วยงานกำกับดูแลที่เหมาะสม บริษัท ที่ออกและธนาคารเพื่อการลงทุนจัดการการทำธุรกรรมล่วงหน้าราคาเสนอขายว่าปัญหาจะถูกขายที่

คำว่าการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะนั้นมีผลบังคับใช้อย่างเท่าเทียมกันกับการเสนอขายหุ้นแก่ประชาชนครั้งแรกของ บริษัท เช่นเดียวกับข้อเสนอที่ตามมา- แม้ว่าการเสนอขายหุ้นสาธารณะจะได้รับความสนใจมากขึ้น แต่คำนี้ครอบคลุมหลักทรัพย์ตราสารหนี้และผลิตภัณฑ์ไฮบริดเช่นพันธบัตรแปลงสภาพ-

ข้อเสนอสาธารณะเบื้องต้นและข้อเสนอรอง

หนึ่งการเสนอขายครั้งแรก(IPO) เป็นครั้งแรกที่ บริษัท เอกชนออกหุ้นของ บริษัท ต่อสาธารณะ บริษัท อายุน้อยที่กำลังมองหาเงินทุนขยายบ่อยออก IPOพร้อมกับ บริษัท เอกชนขนาดใหญ่ที่จัดตั้งขึ้นซึ่งกำลังมองหาการซื้อขายสาธารณะเป็นส่วนหนึ่งของกเหตุการณ์สภาพคล่อง- ในการเสนอขายหุ้น IPO มีเหตุการณ์ที่เฉพาะเจาะจงมากเกิดขึ้นซึ่งผู้จัดจำหน่ายเสนอขายหุ้น IPO ที่เลือกไว้จะอำนวยความสะดวก:

• ทีม IPO ภายนอกถูกจัดตั้งขึ้นรวมถึงผู้นำและผู้จัดการการจัดจำหน่ายเพิ่มเติมทนายความนักบัญชีสาธารณะที่ผ่านการรับรอง (CPAs) และผู้เชี่ยวชาญด้านหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC)
• ข้อมูลเกี่ยวกับ บริษัท ถูกรวบรวมรวมถึงประสิทธิภาพทางการเงินรายละเอียดของการดำเนินงานประวัติการจัดการความเสี่ยงและวิถีในอนาคตที่คาดหวัง สิ่งนี้กลายเป็นส่วนหนึ่งของหนังสือชี้ชวนของ บริษัท ซึ่งมีการเผยแพร่เพื่อตรวจสอบ
• งบการเงินจะถูกส่งเพื่อการตรวจสอบอย่างเป็นทางการ
• บริษัท ยื่นหนังสือชี้ชวนกับ ก.ล.ต. และกำหนดวันที่สำหรับการเสนอขาย

อันข้อเสนอทุติยภูมิคือเมื่อ บริษัท ที่ได้ทำการเสนอขายหุ้นแก่ประชาชนครั้งแรก (IPO) ออกหุ้นชุดใหม่ให้กับสาธารณชน มีข้อเสนอรองสองประเภท: สิ่งแรกคือไม่ใช่เจือจางข้อเสนอที่สองและที่สองเป็นข้อเสนอที่สอง

ในการเสนอขายรองที่ไม่ผ่านการศึกษา บริษัท เริ่มขายหลักทรัพย์ซึ่งผู้ถือหุ้นรายใหญ่อย่างน้อยหนึ่งรายขายส่วนใหญ่หรือส่วนใหญ่ของการถือครอง เงินที่ได้จากการขายนี้จะจ่ายให้กับผู้ถือหุ้นขาย ข้อเสนอที่สองที่เจือจางเกี่ยวข้องกับการสร้างหุ้นใหม่และเสนอขายเพื่อการขายสาธารณะ