ตัวเลือกการปรับปริมาณ: ภาพรวม, ประโยชน์, คำถามที่พบบ่อย

ตัวเลือกการปรับปริมาณ (ตัวเลือก Quanto) คืออะไร?

ตัวเลือกการปรับปริมาณโดยทั่วไปเรียกว่าตัวเลือก Quanto เป็นสกุลข้ามเงินอนุพันธ์ซึ่งสินทรัพย์พื้นฐานเป็นสกุลเงินหนึ่ง แต่การตั้งถิ่นฐานเกิดขึ้นในสกุลเงินอื่นในอัตราแลกเปลี่ยนที่กำหนดไว้ล่วงหน้า

ชื่ออื่นสำหรับตัวเลือกเหล่านี้คือตัวเลือกอัตราแลกเปลี่ยนที่รับประกัน ตัวเลือก Quanto มาทั้งสองอย่างเรียกและใส่พันธุ์

ทำความเข้าใจกับตัวเลือก Quanto

ตัวเลือกการปรับปริมาณจะได้รับชื่อจากศักยภาพของพวกเขาสกุลเงินไปข้างหน้าธรรมชาติด้วยตัวแปรความคิดหรือนามธรรมจำนวนเงิน- ดังนั้นคำว่า "ปริมาณปรับ" หรือ "ควอนโต" สั้น ๆ

นักลงทุนใช้ Quantos เมื่อพวกเขาเชื่อว่าสินทรัพย์เฉพาะจะทำได้ดีในประเทศ แต่กลัวว่าสกุลเงินของประเทศจะไม่ทำงานเช่นกัน ดังนั้นนักลงทุนจะซื้อไฟล์ตัวเลือกในสินทรัพย์ต่างประเทศในขณะที่ยังคงจ่ายเงินในสกุลเงินบ้าน

ประโยชน์ของตัวเลือก Quanto

ตลาดการเงินทั้งหมดมีความผันผวนและตลาดสกุลเงินไม่ได้รับการยกเว้น ตัวอย่างเช่นนักลงทุนในสหรัฐอเมริกาที่ลงทุนโดยตรงในดัชนีหุ้นต่างประเทศนั้นมีความเสี่ยงที่ดัชนีต่างประเทศจะมีประสิทธิภาพต่ำกว่าและความเสี่ยงที่สกุลเงินจะผันผวนในทิศทางที่ไม่ถูกต้อง ที่เลวร้ายที่สุดทั้งคู่อาจเกิดขึ้นได้

Quantos ถูกตัดสินที่ไฟล์อัตราการแลกเปลี่ยนคงที่- ที่พักพิงนักลงทุนจากความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยน- ในช่วงเวลาที่หมดอายุค่าของตัวเลือกจะถูกคำนวณในสกุลเงินต่างประเทศแล้วแปลงในอัตราคงที่เป็นสกุลเงินในประเทศ

ตัวเลือก Quanto จะช่วยลดความเสี่ยงของสกุลเงินสำหรับนักลงทุนในต่างประเทศ นั่นเป็นการเพิ่มความเชื่อมั่นของนักลงทุนและส่งเสริมการลงทุนในตลาดขนาดเล็กหรือมีความเสี่ยง

ทั้งสองราคานัดหยุดงานและสินทรัพย์พื้นฐานมีมูลค่าในสกุลเงินต่างประเทศ ในช่วงเวลาของการออกกำลังกายการคำนวณค่าที่แท้จริงของตัวเลือกอยู่ในสกุลเงินต่างประเทศ มูลค่าสกุลเงินต่างประเทศนี้จะถูกแปลงเป็นสกุลเงินในประเทศของนักลงทุนในอัตราแลกเปลี่ยนคงที่

ประเภทของตัวเลือกควอนโต

Quantos อยู่ในรูปแบบส่วนใหญ่เหมือนกับตัวเลือกหุ้นดั้งเดิม ความแตกต่างที่สำคัญคือพวกเขาถูกซื้อในสกุลเงินในประเทศของนักลงทุน แต่มีเงินในสกุลเงินต่างประเทศของสินทรัพย์ เมื่อเริ่มต้นสัญญาควอนโตจะแก้ไขอัตราแลกเปลี่ยนระหว่างสองสกุลเงิน อัตราแลกเปลี่ยนคงที่นี้ยังคงมีผลบังคับใช้ตลอดระยะเวลาของสัญญา

มีการเปลี่ยนแปลงของสัญญาการปรับปริมาณตัวเลือก หนึ่งคือNikkei 225ซึ่งมีการซื้อขายใน Chicago Mercantile Exchange (กลุ่ม CME- สินทรัพย์พื้นฐานสำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าคือดัชนีหุ้น Nikkei 225 สัญญาถูกชำระเป็นดอลลาร์สหรัฐมากกว่าเป็นภาษาญี่ปุ่นเยน-

นอกจากนี้ยังมี Quantoการแลกเปลี่ยนมีอยู่. ในการแลกเปลี่ยนหนึ่งในคู่หูจ่ายอัตราดอกเบี้ยจากต่างประเทศให้กับอีกฝ่ายในขณะที่จำนวนเงินตามสกุลเงินในประเทศ

บรรทัดล่าง

ตัวเลือก Quanto จะลบแหล่งที่มาของความเสี่ยงจากการลงทุนจากต่างประเทศ

นั่นคือมันปกป้องนักลงทุนจากการลดลงอย่างมากในมูลค่าของสกุลเงินบ้านของสินทรัพย์ต่างประเทศที่อาจตรงกับวันที่ชำระสัญญา สัญญาระบุว่าการจ่ายเงินจะมีมูลค่าในสกุลเงินของนักลงทุนมากกว่าสกุลเงินต่างประเทศ