จำนวนเงินต้นหลัก: คำจำกัดความการคำนวณและตัวอย่าง

จำนวนเงินต้นที่คาดคิดคืออะไร?

จำนวนเงินต้นที่เป็นคำแนะนำหมายถึงจำนวนเงินดอลลาร์ที่กำหนดไว้ล่วงหน้าหรืออาจารย์ใหญ่การแลกเปลี่ยนดอกเบี้ยที่มีพื้นฐานมาจากการแลกเปลี่ยน จำนวนเงินต้นที่ใช้กันทั่วไปมักใช้ระหว่างสองฝ่ายในการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยจำนวนเงินต้นที่เป็นไปได้คือค่าทางทฤษฎี ซึ่งหมายความว่าในขณะที่มีการกำหนดไว้ล่วงหน้าโดยฝ่ายต่างๆในการแลกเปลี่ยนมูลค่าเงินดอลลาร์นั้นจะไม่แลกเปลี่ยน ค่อนข้างมีเพียงอัตราดอกเบี้ยเท่านั้นที่เปลี่ยนแปลงมือ

ทำความเข้าใจกับจำนวนเงินต้น

การแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยเป็นสัญญาระหว่างสองฝ่ายที่ตกลงที่จะแลกเปลี่ยนในอนาคตความสนใจการชำระเงินสำหรับผู้อื่น การชำระเงินเหล่านี้ขึ้นอยู่กับมูลค่าดอลลาร์ที่เรียกว่าจำนวนเงินต้น กฎระเบียบของกระทรวงการคลังกำหนดจำนวนเงินหลักที่เป็น "เครื่องมือทางการเงินที่ให้สำหรับการชำระเงินจำนวนโดยฝ่ายหนึ่งไปยังอีกฝ่ายหนึ่งตามช่วงเวลาที่กำหนดซึ่งคำนวณโดยอ้างอิงถึงดัชนีที่ระบุตามจำนวนเงินต้นหลักในการแลกเปลี่ยนเพื่อการพิจารณาที่ระบุหรือสัญญาว่าจะจ่ายจำนวนเงินที่ใกล้เคียงกัน "

ดังที่ระบุไว้ข้างต้นอาจารย์ใหญ่ไม่เคยเปลี่ยนมือซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมจึงถือว่าเป็นความคิดหรือทฤษฎี พูดง่ายๆคืออาจารย์ใหญ่ที่คิดเป็นจำนวนเงินต้นที่เกี่ยวข้องกับการเงินธุรกรรมแม้ว่ามันจะถูกแยกออกจากการทำธุรกรรม ซึ่งหมายความว่าคู่สัญญาที่เกี่ยวข้องไม่ได้จ่ายหรือไม่ได้รับเงินต้นที่ได้รับเมื่อใดก็ได้ แต่พวกเขาแลกเปลี่ยนเท่านั้นอัตราดอกเบี้ยการชำระเงิน

แนวคิดนี้ยังสามารถนำไปใช้กับค่าเงินต้นพื้นฐานของกความมั่นคงหนี้ในการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย นั่นเป็นเพราะอัตราเป็นองค์ประกอบที่แท้จริงของการทำธุรกรรมในขณะที่เงินต้นนั้นเป็นเรื่องสมมติ จำนวนเงินต้นที่ไม่จำเป็นต้องเป็นจำนวนเงินสด นอกจากนี้ยังสามารถเท่ากับการถือครองหุ้นหรือค่าของกตะกร้าของหุ้น

เมื่อคำนวณการชำระเงินพันธบัตรพันธบัตรมูลค่าหน้าถือว่าเป็นความคิดเมื่อมันมาถึงการพิจารณาดอกเบี้ยที่ครบกำหนด การชำระเงินเป็นเปอร์เซ็นต์ของมูลค่าใบหน้าแม้ว่ามูลค่าหน้าจะไม่สามารถใช้ได้ในความหมายที่แท้จริง ไม่สามารถถอนมูลค่าใบหน้าได้และอาจไม่มีอยู่ในความหมายดั้งเดิมจนกว่าจะถึงแนวทางของพันธบัตรวุฒิภาวะแต่มันมีค่าเข้าใจที่จำเป็นสำหรับการดำเนินการคำนวณที่เกี่ยวข้อง

ข้อพิจารณาพิเศษ

การแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยเกี่ยวข้องกับสองฝ่ายที่ให้เงินทุนซึ่งกันและกัน แต่มีเงื่อนไขที่แตกต่างกัน ที่การชำระคืนกำหนดเวลาสำหรับระยะเวลาที่แตกต่างกันหรืออัตราดอกเบี้ยที่แตกต่างกัน

ในกรณีที่การทำธุรกรรมเกี่ยวข้องกับเงินต้นจำนวนเท่ากัน (จำนวนเงินที่เข้าพรรษาและได้รับจากแต่ละฝ่าย) เงินต้นนั้นเป็นสิ่งสำคัญและไม่ได้เปลี่ยนมือจริงหรืออาจไม่ได้มีอยู่จริง เมื่อสินทรัพย์พื้นฐานเป็นการตัดจำหน่ายเงินกู้เงินต้นพื้นฐานลดลงในมูลค่าในช่วงระยะเวลาการชำระคืน การแลกเปลี่ยนเหล่านี้คือตัดจำหน่ายการแลกเปลี่ยน-

การแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยมักใช้เพื่อช่วยเปลี่ยนความเสี่ยงหรือผลตอบแทนจากการลงทุนโดยเฉพาะขึ้นหรือลง องค์กรหนึ่งอาจมีสินทรัพย์ที่มีอัตราดอกเบี้ยผันแปรในขณะที่อื่น ๆ ถือสินทรัพย์ที่มีอัตราคงที่ ได้รับการยอมรับว่าเป็นข้อตกลงที่ไม่มีผลรวมฝ่ายหนึ่งอาจได้รับประโยชน์จากข้อตกลงในขณะที่อีกฝ่ายประสบความสูญเสีย

ตัวอย่างจำนวนเงินต้น

นี่คือตัวอย่างสมมุติฐานที่จะแสดงให้เห็นว่าแนวคิดของจำนวนเงินต้นที่เป็นไปได้ทำงานอย่างไร สมมติว่า บริษัท สองแห่งทำสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย สัญญามีเงื่อนไขดังต่อไปนี้: เป็นเวลาสามปี

• บริษัท A จ่าย บริษัท B 5% ดอกเบี้ยต่อปีจากจำนวนเงินต้นจำนวน 10 ล้านดอลลาร์เป็นเวลาสามปี
• บริษัท B จ่าย บริษัท A หนึ่งปีอัตราการจัดหาเงินทุนค้างคืนที่ปลอดภัย (SOFR)ในจำนวนเงินต้นที่คาดการณ์ไว้ที่ 10 ล้านดอลลาร์ในช่วงสามปีเดียวกัน

สิ่งนี้จะได้รับการพิจารณาวานิลลาธรรมดาการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยเนื่องจากฝ่ายหนึ่งจ่ายดอกเบี้ยในอัตราคงที่สำหรับจำนวนเงินต้นหลักและอีกฝ่ายจ่ายดอกเบี้ยในอัตราลอยตัวในจำนวนเงินต้นที่เหมือนกัน

บรรทัดล่าง

การแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยเป็นสัญญาทางการเงินที่ไม่ซ้ำกัน มันเป็นข้อตกลงระหว่างสองฝ่ายที่จ่ายดอกเบี้ยซึ่งกันและกันในช่วงเวลาปกติตลอดระยะเวลาของสัญญา ดอกเบี้ยขึ้นอยู่กับจำนวนเงินต้น นี่คือมูลค่าเงินดอลลาร์ทางทฤษฎีที่ใช้อัตราดอกเบี้ย จำนวนเงินนี้ไม่เคยซื้อขายหรือชำระจริง แต่ทั้งสองฝ่ายในสัญญาจ่ายดอกเบี้ยที่คำนวณจากจำนวนเงินต้นที่มีความคิดกัน