ค่าธรรมเนียมการไถ่ถอน: ภาพรวมผลประโยชน์ทางเลือก

ค่าไถ่คืออะไร?

ค่าธรรมเนียมการไถ่ถอนเป็นค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บจากนักลงทุนเมื่อขายหุ้นจากกกองทุน- ค่าธรรมเนียมนี้หรือที่เรียกว่าค่าธรรมเนียมออกค่าธรรมเนียมการกำหนดเวลาของตลาดหรือค่าธรรมเนียมการซื้อขายระยะสั้นจะถูกเรียกเก็บโดย บริษัท กองทุนแล้วเพิ่มกลับไปยังกองทุน โดยทั่วไปจะใช้เฉพาะเมื่อมีการขายหุ้นภายในกรอบเวลาที่กำหนด

ค่าธรรมเนียมการไถ่ถอนทำงานอย่างไร

ค่าธรรมเนียมการไถ่ถอนมักเกี่ยวข้องกับไฟล์กองทุนรวม- เมื่อนักลงทุนขายหุ้นจากกองทุนจะมีการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการไถ่ถอนโดย บริษัท ที่ดำเนินการ เพื่อส่งเสริมความเป็นธรรมพวกเขาจะกระจายไปทั่วกองทุนผู้ถือหุ้นตามจำนวนเงินที่พวกเขาลงทุน

โดยทั่วไปแล้วกองทุนรวมจะเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การลงทุนระยะยาวและมักจะไม่ได้มีไว้สำหรับการซื้อขายระยะสั้นหรือกำไรจากเวลาทำการตลาด- ด้วยเหตุนี้เวลากองทุนรวมแม้ว่ากฎหมายจะเป็นวิธีปฏิบัติที่ขมวดคิ้วซึ่งมักจะส่งผลให้มีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมสำหรับนักลงทุน

เพื่อกีดกันการซื้อขายระยะสั้นโดยทั่วไปแล้ว บริษัท กองทุนจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการไถ่ถอนภายในกรอบเวลาที่กำหนด โดยปกติแล้วนี่คือ 30 วันแม้ว่าในบางกรณีระยะเวลาอาจขยายไปถึง 90 วัน 180 วันหนึ่งปีหรือมากกว่า

ค่าธรรมเนียมการไถ่ถอนมักจะถูกเรียกเก็บจากนักลงทุนเมื่อพวกเขาออกจากหรือขายตำแหน่ง- การเรียกเก็บค่าธรรมเนียมล่วงหน้านั้นหายากและมีความเสี่ยงที่จะทำให้เงินฝากท้อแท้

ประโยชน์ของค่าธรรมเนียมการไถ่ถอน

ค่าธรรมเนียมการไถ่ถอนสามารถลดระยะสั้นได้เนื่องจากพวกเขาเพิ่มต้นทุนการทำธุรกรรมของการซื้อและขายหุ้นกองทุนซ้ำ ๆ ในหลายกรณีพวกเขาถูกมองว่าเป็นความชั่วร้ายที่จำเป็นในการปกป้องนักลงทุนรายอื่นจากต้นทุนการทำธุรกรรมที่สูงขึ้น

ระยะสั้นที่ใช้งานอยู่การไถ่ถอนนำไปสู่ประเด็นสำคัญสองประการสำหรับผู้จัดการกองทุนรวมทั้ง:

• กองทุนจะต้องรักษาตำแหน่งเงินสดที่สูงขึ้นเพื่อรองรับคำสั่งขาย
• การซื้อขายระยะสั้นเพิ่มต้นทุนการดำเนินงานโดยรวมของกองทุน

มีการใช้ค่าธรรมเนียมการไถ่ถอนเพื่อรักษาตำแหน่งเงินสดของกองทุนและค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานต่ำกว่า. โดยการเรียกเก็บเงินจากนักลงทุนที่เลือกที่จะแลกหุ้นในช่วงระยะเวลาที่กำหนดกองทุนสามารถชดใช้ค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับการไถ่ถอนและปกป้องนักลงทุนรายอื่นจากการต้องใช้เงินผ่านค่าใช้จ่ายต่อหุ้นที่สูงขึ้น

ค่าธรรมเนียมการไถ่ถอนเทียบกับโหลดยอดขายแบ็คเอนด์

การขายแบ็คเอนด์โหลดจะจ่ายให้กับตัวกลางและมีโครงสร้างเป็นส่วนหนึ่งของกแบ่งปันคลาสกำหนดการขาย ค่าใช้จ่ายเหล่านี้อาจเป็นค่าธรรมเนียมเปอร์เซ็นต์คงที่หรือรอการตัดบัญชี

โหลดยอดขายแบ็คเอนด์แบบคงที่มีผลบังคับใช้ตลอดระยะเวลาของการถือครองและเรียกเก็บเงินเป็นเปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์ที่ทำธุรกรรม โดยปกติแล้วจะต่ำกว่าค่าธรรมเนียมส่วนหน้าโดยเฉลี่ยประมาณ 1%รอการตัดบัญชีในทางกลับกันค่าธรรมเนียมแบ็คเอนด์ลดลงตลอดชีวิตของการลงทุน พวกเขาอาจหมดอายุหลังจากช่วงเวลาที่กำหนดซึ่งในกรณีนี้คลาสหุ้นอาจมีสิทธิ์ได้รับการจัดประเภทใหม่

ค่าธรรมเนียมการไถ่ถอนแตกต่างจากภาระการขายแบ็คเอนด์เนื่องจากเกี่ยวข้องกับค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานประจำปีของกองทุน ยิ่งไปกว่านั้นค่าธรรมเนียมการไถ่ถอนมักจะมีผลเฉพาะในช่วงเวลาสั้น ๆ - บริษัท กองทุนส่วนใหญ่ใช้กรอบเวลา 30 วัน

ข้อพิจารณาพิเศษ

การลงทุนกองทุนรวมสามารถมีค่าธรรมเนียมจำนวนมากตลอดระยะเวลาการลงทุนและเป็นสิ่งสำคัญที่นักลงทุนเข้าใจพวกเขาทั้งหมดก่อนที่จะซื้อและขายเพื่อปกป้องผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้น ค่าธรรมเนียมอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องอาจรวมถึงภาระการขายค่าธรรมเนียม 12b-1และค่าบริการบัญชี