ความเสี่ยงเฉพาะ: การทำความเข้าใจและหลีกเลี่ยง

ความเสี่ยงเฉพาะคืออะไร?

สำหรับนักลงทุนความเสี่ยงที่เฉพาะเจาะจงเป็นอันตรายที่ใช้เฉพาะกับ บริษัท เฉพาะอุตสาหกรรมหรือภาค มันตรงกันข้ามกับความเสี่ยงของตลาดโดยรวมหรือความเสี่ยงอย่างเป็นระบบ

ความเสี่ยงเฉพาะยังเรียกว่าความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบหรือความเสี่ยงที่หลากหลาย

เข้าใจความเสี่ยงเฉพาะ

เมื่อพิจารณาว่าจะซื้อถือหรือขายหุ้นหรือสินทรัพย์อื่น ๆ นักลงทุนจะพิจารณาความเสี่ยงที่เป็นไปได้ นั่นคืออะไรที่ทำให้การลงทุนมีรสเปรี้ยว?

มีความเสี่ยงอย่างเป็นระบบที่ส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจโดยรวมและส่วนใหญ่ของอุตสาหกรรมและ บริษัท ต่างๆ การเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันดิบที่สูงขึ้นทำให้ราคาขนส่งสินค้าลดรายได้ที่ใช้แล้วทิ้งที่ผู้บริโภคสามารถใช้จ่ายและเพิ่มแรงกดดันให้ บริษัท เพิ่มเงินเดือนเพื่อชดเชยเงินที่สูญเสียไปที่ปั๊มน้ำมัน

นอกจากนี้ยังมีความเสี่ยงที่ส่งผลกระทบต่อมากที่สุด แต่ไม่เคยมีอุตสาหกรรมทั้งหมด Blizzard สามารถทำลายธุรกิจส่วนใหญ่ได้หลายวัน แต่ผู้ผลิตเครื่องเป่าหิมะและแจ็คเก็ตลงทำได้ดีมาก

ความเสี่ยงที่เฉพาะเจาะจงเป็นเรื่องแปลกสำหรับหนึ่งหุ้นภาคหรืออุตสาหกรรม บริษัท ยาอาจมียาใหม่ที่ถูกปฏิเสธโดยสำนักงานคณะกรรมการอาหารและยา (FDA) หรือยาเก่าที่ถูกลบออกจากตลาด การเรียกร้องจากภัยพิบัติทางธรรมชาติอาจสร้างความเสียหายต่อผลลัพธ์ประจำปีของ บริษัท ประกัน

ความเสี่ยงเฉพาะ บริษัท

ปัจจัยสองประการทำให้ บริษัท มีความเสี่ยงเฉพาะ:

• ความเสี่ยงทางธุรกิจ:ปัญหาภายในหรือภายนอกอาจทำให้เกิดความเสี่ยงทางธุรกิจ ความเสี่ยงภายในเกี่ยวข้องกับประสิทธิภาพการดำเนินงานของธุรกิจ ฝ่ายบริหารที่ล้มเหลวในการปกป้องผลิตภัณฑ์ใหม่ด้วยสิทธิบัตรจะเป็นความเสี่ยงภายในทำให้สูญเสียความได้เปรียบในการแข่งขัน องค์การอาหารและยาห้ามผลิตภัณฑ์เฉพาะที่ บริษัท ขายเป็นตัวอย่างของความเสี่ยงทางธุรกิจภายนอก
• ความเสี่ยงทางการเงิน:สิ่งนี้เกี่ยวข้องกับโครงสร้างเงินทุนของ บริษัท บริษัท จะต้องมีหนี้และความยุติธรรมในระดับที่เหมาะสมเพื่อให้เติบโตอย่างต่อเนื่องและปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงิน โครงสร้างเงินทุนที่อ่อนแออาจนำไปสู่รายได้และกระแสเงินสดที่ไม่สอดคล้องกัน

ลดความเสี่ยงเฉพาะผ่านการกระจายความเสี่ยง

นักลงทุนสามารถลดความเสี่ยงที่เฉพาะเจาะจงโดยกระจายพอร์ตการลงทุนของพวกเขา นักเศรษฐศาสตร์ลอว์เรนซ์ฟิชเชอร์และเจมส์เอช. ลอรีพบว่าความเสี่ยงเฉพาะลดลงอย่างมีนัยสำคัญหากพอร์ตโฟลิโอมีหลักทรัพย์ประมาณ 30 หลักทรัพย์หลักทรัพย์ควรอยู่ในหลายภาคส่วนเพื่อให้ข่าวเฉพาะของหุ้นหรืออุตสาหกรรมสามารถส่งผลกระทบต่อสินทรัพย์ส่วนน้อยในพอร์ตโฟลิโอเท่านั้น

ตัวอย่างเช่นพอร์ตโฟลิโออาจมีการเปิดรับการดูแลสุขภาพวัสดุพื้นฐานสินค้าทางการเงินสินค้าอุตสาหกรรมและเทคโนโลยี

การผสมผสานของประเภทสินทรัพย์ที่ไม่เกี่ยวข้องควรรวมอยู่ในพอร์ตโฟลิโอเพื่อลดความเสี่ยงที่เฉพาะเจาะจง ซึ่งหมายถึงการลงทุนในการเลือกสินทรัพย์ที่ไม่ย้ายไปในทิศทางเดียวกัน ตัวอย่างเช่นพันธบัตรอย่าเลื่อนขึ้นหรือลงด้วยความผันผวนของหุ้น

นักลงทุนสามารถใช้กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) เพื่อกระจายพอร์ตการลงทุนของพวกเขา ETF สามารถใช้ในการติดตามดัชนีที่ใช้ในวงกว้างเช่นดัชนี 500 ของ Standard & Poor หรือติดตามอุตสาหกรรมเฉพาะสกุลเงินหรือประเภทสินทรัพย์ ตัวอย่างเช่นนักลงทุนสามารถลดความเสี่ยงที่เฉพาะเจาะจงโดยการลงทุนในอีทีเอฟที่มีการจัดสรรที่สมดุลของประเภทสินทรัพย์และภาคส่วนต่าง ๆ เช่นกองทุนการจัดสรรการปานกลาง Ishares Moderate หรือ ETF Composite Invesco CEF

ซึ่งหมายความว่าข่าวไม่พึงประสงค์ที่มีผลต่อเฉพาะประเภทสินทรัพย์หรือภาคส่วนจะไม่ส่งผลกระทบต่อผลตอบแทนโดยรวมของพอร์ตโฟลิโอ