ภาพรวมสถาบันการเงินที่สำคัญอย่างเป็นระบบ (SIFI)

สถาบันการเงินที่มีความสำคัญอย่างมาก (SIFI) เป็นธนาคารประกันภัยหรือสถาบันการเงินอื่น ๆ ที่หน่วยงานกำกับดูแลของรัฐบาลกลางสหรัฐกำหนดว่าจะมีความเสี่ยงร้ายแรงต่อเศรษฐกิจหากมีการล่มสลาย sifi ถูกมองว่าเป็น“ใหญ่เกินไปที่จะล้มเหลว” และกำหนดให้มีภาระด้านกฎระเบียบเพิ่มเติมเพื่อป้องกันไม่ให้เกิดขึ้น

การทำความเข้าใจสถาบันการเงินที่สำคัญอย่างเป็นระบบ (SIFI)

ที่ภาวะเศรษฐกิจถดถอยครั้งใหญ่ส่วนใหญ่ถูกตำหนิใน บริษัท การเงินที่มีความเสี่ยงมากเกินไป หน่วยงานกำกับดูแลยอมรับว่าการตรวจสอบอย่างใกล้ชิดในอนาคตจะเป็นสิ่งสำคัญยิ่งในการป้องกันการทำซ้ำโดยสังเกตว่าหลาย บริษัท ในอุตสาหกรรมนี้ฝังลึกอยู่ในการทำงานของเศรษฐกิจหรือตามที่พวกเขาวางไว้: ใหญ่เกินไปซับซ้อนและเชื่อมต่อกันที่จะล้มเหลว

พระราชบัญญัติ Dodd-Frank 2010 ได้จัดตั้งสภากำกับดูแลความมั่นคงทางการเงิน (FSOC)ให้อำนาจในการติดฉลากธนาคารและสถาบันการเงินอื่น ๆ เป็น Sifis เป้าหมายคือเพื่อป้องกันไม่ให้เกิดวิกฤตการณ์ทางการเงินปี 2551 ซึ่งเห็นสถาบันที่ไม่มีการควบคุมส่วนใหญ่เช่น AIG ต้องการเงินช่วยเหลือผู้เสียภาษีจำนวนมาก การให้เหตุผลทางการเงินการติดต่ออาจเกิดขึ้นในสถานที่ที่ไม่คาดคิดสมาชิกสภานิติบัญญัติได้สร้าง FSOC เพื่อตรวจสอบ บริษัท ตามความเสี่ยงที่เกิดจากขนาดสถานะทางการเงินรูปแบบธุรกิจและการเชื่อมต่อระหว่างกันกับพื้นที่อื่น ๆ ของเศรษฐกิจ

ฉลาก SIFI กำหนดข้อกำหนดด้านกฎระเบียบเพิ่มเติมและการตรวจสอบที่เพิ่มขึ้น เหล่านี้รวมถึงการกำกับดูแลที่เข้มงวดโดยFederal Reserveความต้องการเงินทุนที่สูงขึ้นเป็นระยะการทดสอบความเครียดและความจำเป็นในการผลิต "พินัยกรรมในการใช้ชีวิต" - แผนการที่จะยุติการดำเนินงานโดยไม่ก่อให้เกิดวิกฤตการณ์ทางการเงินหรือต้องการเงินช่วยเหลือ-

ข้อกำหนดของ Sifi

กระบวนการในการพิจารณาว่า บริษัท ใดที่ SIFIs ได้รับการเปลี่ยนแปลงบางอย่าง สถาบันที่มีสินทรัพย์มากกว่า 50 พันล้านเหรียญสหรัฐถูกระบุว่ามีความสำคัญอย่างเป็นระบบ

ในปีพ. ศ. 2561 หลังจากการร้องเรียนจากธนาคารขนาดเล็กที่พยายามดิ้นรนเพื่อจัดการกับค่าใช้จ่ายในการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่เพิ่มขึ้นประธานาธิบดีโดนัลด์ทรัมป์ได้ลงนามในกฎหมายว่าจะย้อนกลับบางส่วน การเรียกเก็บเงินเพิ่มเกณฑ์ SIFI เป็น $ 100 พันล้านจากนั้นสูงถึง 250 พันล้านดอลลาร์ 18 เดือนต่อมา

การเปลี่ยนแปลงนี้คาดว่าจะปลดปล่อยธนาคารหลายสิบแห่งจากการทดสอบความเครียดประจำปีอย่างเข้มงวดทำให้จำนวนสถาบันที่ต้องเผชิญกับการตรวจสอบที่เพิ่มขึ้นจนถึงประมาณ 12การปฏิบัติตามค่าใช้จ่าย การกำกับดูแลที่น้อยลงควรให้ความยืดหยุ่นมากขึ้นในการขยายธุรกิจของพวกเขา

ตามมาตรา 401 แห่งการเรียกเก็บเงินเฟดมีอำนาจที่จะวางข้อ จำกัด เช่นเดียวกับที่ธนาคารขนาดใหญ่เผชิญกับสถาบันที่มีสินทรัพย์ต่ำถึง 100 พันล้านดอลลาร์

การวิพากษ์วิจารณ์ Sifi

ในอดีตกระบวนการของการพิจารณาว่าสถาบันที่ไม่ใช่ธนาคารโพสต์ความเสี่ยงที่เป็นระบบได้รับการวิพากษ์วิจารณ์อย่างหนัก MetLife ได้รับรางวัลคดีประท้วงสถานะที่สำคัญอย่างเป็นระบบในปี 2559 โดยผู้พิพากษาเรียกการตัดสินใจของรัฐบาลในการติดป้ายประกันชีวิตเช่น "โดยพลการและไม่แน่นอน"

คลางแคลงของฉลาก SIFI และDodd-Frank'sกฎระเบียบโดยทั่วไปยืนยันว่าแทนที่จะป้องกันไม่ให้ บริษัท ใหญ่เกินไปที่จะล้มเหลวการกำหนดเพียงระบุสิ่งที่เป็น บางคนแย้งว่าภาระด้านกฎระเบียบที่เพิ่มขึ้นมีความเสี่ยงต่อการติดเชื้อทางการเงิน: เนื่องจากธนาคารขนาดใหญ่สามารถไหล่ได้ดีขึ้นค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมพวกเขาออกมาแข็งแกร่งขึ้นและใหญ่ขึ้น เป็นผลให้มันก่อให้เกิดสมาธิมากขึ้นในภาคการเงิน

ประธานาธิบดีทรัมป์ในปี 2561บิลคาร์โซหรือที่เรียกว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจการบรรเทาทุกข์และพระราชบัญญัติคุ้มครองผู้บริโภคมีวัตถุประสงค์เพื่อกำจัดภัยคุกคามนี้โดยการปลดปล่อยผู้ให้กู้ขนาดกลางจากการพิจารณาอย่างเข้มงวดและมีราคาแพง

บรรทัดล่าง

สถาบันการเงินที่สำคัญอย่างเป็นระบบคือธนาคาร บริษัท ประกันภัยหรือสถาบันอื่น ๆ ในอุตสาหกรรมการเงินที่มีคุณสมบัติตรงตามเกณฑ์เฉพาะ หากพวกเขามีคุณสมบัติตรงตามเกณฑ์เหล่านี้พวกเขาจะถูกตรวจสอบจากหน่วยงานกำกับดูแลมากขึ้นเพราะพวกเขาถือว่าสำคัญเกินไปต่อระบบการเงินและเศรษฐกิจที่จะได้รับอนุญาตให้ล้มเหลว