กฎ 2%: คำจำกัดความเป็นกลยุทธ์การลงทุนพร้อมตัวอย่าง

กฎ 2% เป็นกลยุทธ์การลงทุนที่นักลงทุนมีความเสี่ยงไม่เกิน 2% ของเงินทุนที่มีอยู่ในการค้าใด ๆ ในการดำเนินการตามกฎ 2% นักลงทุนก่อนต้องคำนวณว่า 2% ของทุนการค้าที่มีอยู่คืออะไร: นี่เรียกว่าเงินทุนที่มีความเสี่ยง(รถ). ค่าธรรมเนียมนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์สำหรับการซื้อและขายหุ้นควรถูกนำมาพิจารณาในการคำนวณเพื่อกำหนดจำนวนเงินทุนที่อนุญาตสูงสุดที่จะได้รับความเสี่ยง ความเสี่ยงสูงสุดที่อนุญาตจะถูกหารด้วยจำนวนเงินหยุดเพื่อกำหนดจำนวนหุ้นที่สามารถซื้อได้

กฎ 2% ทำงานอย่างไร

กฎ 2% เป็นข้อ จำกัด ที่นักลงทุนกำหนดกิจกรรมการซื้อขายของพวกเขาเพื่อให้อยู่ในพารามิเตอร์การจัดการความเสี่ยงที่ระบุ ตัวอย่างเช่นนักลงทุนที่ใช้กฎ 2% และมีบัญชีการซื้อขาย $ 100,000 มีความเสี่ยงไม่เกิน $ 2,000 - หรือ 2% ของมูลค่าของบัญชี - ในการลงทุนเฉพาะ ด้วยการรู้ว่าเปอร์เซ็นต์ของเงินลงทุนอาจมีความเสี่ยงนักลงทุนสามารถทำงานย้อนหลังเพื่อกำหนดจำนวนหุ้นทั้งหมดที่จะซื้อ นักลงทุนสามารถใช้คำสั่งหยุดการสูญเสียเพื่อ จำกัด ความเสี่ยงข้อเสีย

ในกรณีที่สภาพตลาดเปลี่ยนแปลงไปนักลงทุนอาจใช้คำสั่งหยุดเพื่อ จำกัด การรับข้อเสียของการสูญเสียที่แสดงถึง 2% ของทุนการค้าทั้งหมดของพวกเขา แม้ว่าผู้ค้าจะประสบกับความสูญเสียติดต่อกันสิบครั้งโดยใช้กลยุทธ์การลงทุนนี้พวกเขาจะดึงบัญชีของพวกเขาลง 20%เท่านั้น กฎ 2% สามารถใช้ร่วมกับกลยุทธ์การจัดการความเสี่ยงอื่น ๆ เพื่อช่วยรักษาทุนของผู้ค้า ตัวอย่างเช่นนักลงทุนอาจหยุดการซื้อขายสำหรับเดือนหากจำนวนเงินทุนที่อนุญาตสูงสุดที่พวกเขาเต็มใจที่จะพบกับความเสี่ยง

ใช้กฎ 2% กับคำสั่งหยุดการสูญเสีย

สมมติว่าผู้ค้ามีบัญชีการซื้อขาย $ 50,000 และต้องการซื้อขาย Apple, Inc. (AAPL- การใช้กฎ 2% ผู้ค้าสามารถเสี่ยง $ 1,000 ของเงินทุน ($ 50,000 x 0.02%) หาก AAPL ซื้อขายที่ $ 170 และผู้ค้าต้องการใช้ขาดทุนหยุด $ 15 พวกเขาสามารถซื้อ 67 หุ้น ($ 1,000 / $ 15) หากมีค่าใช้จ่ายค่าคอมมิชชั่นรอบ $ 25 ผู้ค้าสามารถซื้อ 65 หุ้น ($ 975 / $ 15)

ในทางปฏิบัติผู้ค้าจะต้องพิจารณาด้วยการลื่นค่าใช้จ่ายและความเสี่ยงช่องว่าง สิ่งเหล่านี้อาจส่งผลให้เกิดเหตุการณ์ที่ทำให้เกิดการสูญเสียมากกว่า 2%อย่างมีนัยสำคัญ ตัวอย่างเช่นหากผู้ค้าดำรงตำแหน่ง AAPL ค้างคืนและเปิดที่ $ 140 ในวันรุ่งขึ้นหลังจากการประกาศผลประกอบการจะส่งผลให้ขาดทุน 4% ($ 1,000 / $ 30)

ข้อดีของกฎ 2%

ข้อได้เปรียบหลักของกฎ 2% คือช่วยลดความเสี่ยงและรักษาเงินทุน โดยการ จำกัด การเปิดรับการค้าหรือการลงทุนแต่ละครั้งถึง 2% ของพอร์ตการลงทุนนักลงทุนสามารถกระจายความเสี่ยงในหลายตำแหน่ง สิ่งนี้ช่วยให้นักลงทุนมีความหลากหลายซึ่งสามารถช่วยลดผลกระทบของการขาดทุนจากการลงทุนเพียงครั้งเดียวลดความผันผวนโดยรวมของพอร์ตโฟลิโอ

ประการที่สองตามกฎ 2% สนับสนุนการตัดสินใจอย่างมีวินัยและป้องกันพฤติกรรมการซื้อขายที่หุนหันพลันแล่น อารมณ์เช่นความกลัวและความโลภมักจะมีการตัดสินแบบคลาวด์และนำไปสู่การตัดสินใจลงทุนที่ไม่ดี ด้วยการกำหนดขีด จำกัด ที่เข้มงวดเกี่ยวกับขนาดตำแหน่งนักลงทุนจะถูกบังคับให้ประเมินการค้าที่มีศักยภาพแต่ละครั้งอย่างรอบคอบและพิจารณาโปรไฟล์ความเสี่ยง

ในหมายเหตุที่คล้ายกันกฎ 2% ยังส่งเสริมความสอดคล้องในการลงทุน สำหรับนักลงทุนที่พยายามประหยัดเงินในระยะยาวหรือพยายามที่จะนำเงินทุนไปสู่พวกเขาการเกษียณอายุความสอดคล้องในการปฏิบัติตามกฎสามารถนำไปสู่การเติบโตที่มั่นคงเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไปแทนที่จะเปิดเผยพอร์ตโฟลิโอไปสู่ความเสี่ยงที่ไม่จำเป็นในการแสวงหาผลกำไรอย่างรวดเร็ว โปรดทราบว่ากฎ 2% ไม่รับประกันผลตอบแทนที่เป็นบวกและนักลงทุนยังสามารถสูญเสียเงินได้แม้ว่าจะทำตามกฎ 2%

ข้อ จำกัด ของกฎ 2%

หนึ่งในข้อเสียเปรียบหลักของกฎ 2% คือมันช่วยลดการได้รับผลกำไรที่อาจเกิดขึ้นจากการลงทุนครั้งเดียว โดยการ จำกัด ขนาดของแต่ละตำแหน่งนักลงทุนอาจพลาดโอกาสในการจัดสรรเงินทุนให้กับการซื้อขายหรือการลงทุนที่มีความเข้มงวดสูงซึ่งมีศักยภาพในการให้ผลตอบแทนที่สำคัญ แนวทางอนุรักษ์นิยมนี้อาจนำไปสู่การทำงานที่ต่ำกว่าเมื่อเทียบกับมากขึ้นกลยุทธ์ก้าวร้าวการเสียสละนักลงทุนจะต้องตัดสินใจระหว่างเมื่อชั่งน้ำหนักความเสี่ยงในอนาคตและผลตอบแทนในอนาคต

การยึดมั่นอย่างเคร่งครัดกับกฎ 2% สามารถจำกัดความยืดหยุ่นของนักลงทุนในการปรับการจัดสรรพอร์ตการลงทุนเพื่อตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงสภาพตลาดหรือโอกาสการลงทุนใหม่ ตัวอย่างเช่นหากนักลงทุนระบุโอกาสการลงทุนที่น่าสนใจเป็นพิเศษซึ่งรับประกันการจัดสรรที่ใหญ่กว่า 2%พวกเขาอาจถูก จำกัด โดยกฎและไม่สามารถใช้ประโยชน์ได้อย่างเต็มที่ ในบางวิธีสิ่งนี้อาจเป็นเรื่องที่ท้าทายทางจิตวิทยาเพราะอาจจะสนุกน้อยกว่าที่จะปฏิบัติตามข้อ จำกัด ที่ จำกัด สิ่งที่คุณสามารถลงทุนได้

การใช้กฎ 2% ในพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายอาจส่งผลให้ต้นทุนการทำธุรกรรมเพิ่มขึ้นโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับบัญชีขนาดเล็ก หากนักลงทุนมักจะซื้อและขายตำแหน่งเล็ก ๆ เพื่อปฏิบัติตามกฎพวกเขาอาจจะสูงขึ้นค่าธรรมเนียมนายหน้าค่าคอมมิชชั่นและค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมอื่น ๆ นี่อาจเป็นความจริงโดยเฉพาะอย่างยิ่งนักลงทุนที่กระตือรือร้นมากขึ้น

การรักษาความสอดคล้องอย่างเข้มงวดกับกฎ 2% ยังต้องมีการตรวจสอบอย่างต่อเนื่องและการปรับสมดุลของพอร์ตโฟลิโอโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมูลค่ามีความผันผวนเมื่อเวลาผ่านไป สิ่งนี้สามารถเพิ่มความซับซ้อนและภาระการบริหารสำหรับนักลงทุนโดยเฉพาะผู้ที่มีพอร์ตการลงทุนที่มีขนาดใหญ่และหลากหลายมากขึ้น ยิ่งไปกว่านั้นการคำนวณขนาดตำแหน่งที่เหมาะสมสำหรับการค้าหรือการลงทุนแต่ละครั้งเพื่อให้แน่ใจว่าสอดคล้องกับกฎอาจต้องใช้เครื่องมือที่ซับซ้อนซึ่งอาจไม่สามารถเข้าถึงได้หรือน่าสนใจสำหรับนักลงทุนทุกคน

ทางเลือกสำหรับกฎ 2%

มีหลายทางเลือกในการลงทุน 2% ในการลงทุนแต่ละข้อมีข้อได้เปรียบและข้อควรพิจารณา ตัวเลือกอื่น ๆ อาจรวมถึง:

• จำนวนเงินดอลลาร์คงที่:แทนที่จะจัดสรรเปอร์เซ็นต์ของพอร์ตโฟลิโอของพวกเขาให้กับการค้าหรือการลงทุนแต่ละครั้งนักลงทุนสามารถเลือกที่จะจัดสรรจำนวนเงินดอลลาร์คงที่ วิธีการนี้ช่วยให้นักลงทุนสามารถรักษาความสอดคล้องในการปรับขนาดตำแหน่งโดยไม่คำนึงถึงความผันผวนของค่าพอร์ตโฟลิโอ วิธีนี้อาจล้าสมัยเมื่อพอร์ตโฟลิโอเติบโตขึ้น
• การปรับขนาดตำแหน่งตามความเสี่ยง:อีกทางเลือกหนึ่งคือการใช้กลยุทธ์การปรับขนาดตำแหน่งตามความเสี่ยงซึ่งขนาดของแต่ละตำแหน่งจะถูกกำหนดตามความเสี่ยงที่รับรู้ของการลงทุน วิธีการนี้เกี่ยวข้องกับการประเมินโปรไฟล์รางวัลความเสี่ยงของการค้าหรือการลงทุนแต่ละครั้งและจัดสรรเงินทุนตามลำดับ ภายใต้วิธีนี้นักลงทุนอาจมีระดับความเสี่ยงด้วยตนเองโดยไม่ต้องใช้ตัวชี้วัด (พูดคุยเกี่ยวกับภายใต้กระสุนด้านล่าง)
• การปรับขนาดตำแหน่งตามความผันผวน:ความผันผวนการปรับขนาดตำแหน่งตามการปรับขนาดของแต่ละตำแหน่งตามความผันผวนของสินทรัพย์อ้างอิง การลงทุนที่มีความผันผวนสูงขึ้นอาจต้องใช้ขนาดตำแหน่งที่เล็กลงเพื่อเพิ่มความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นของความผันผวนของราคา เมื่อเปรียบเทียบกับวิธีการข้างต้นการวางตำแหน่งที่อิงความผันผวนอาจขึ้นอยู่กับการคำนวณเช่นเบต้าหรือค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานจากผลตอบแทนของตลาดเพื่อตัดสินใจว่าจะลงทุนในแต่ละครั้ง
  

ตัวอย่างกฎ 2%

พิจารณานักลงทุนที่มีพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายซึ่งประกอบด้วยหุ้นพันธบัตรและทรัสต์การลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ (REITs)- เธอติดตามกฎ 2% อย่างขยันขันแข็งเมื่อทำการตัดสินใจลงทุนจัดสรรมูลค่ารวมของพอร์ตการลงทุนไม่เกิน 2% ให้กับการค้าหรือการลงทุนครั้งเดียว ด้วยพอร์ตโฟลิโอของเธอในปัจจุบันมีมูลค่า $ 100,000 เธอกำหนดว่าเธอสามารถจัดสรรได้สูงสุด 2,000 ดอลลาร์ (2% ของ $ 100,000) ให้กับหุ้นใดก็ได้

หลังจากซื้อหุ้นเธอจะตรวจสอบประสิทธิภาพของ Tech Innovations Inc. เป็นประจำและตลาดโดยรวม หากหุ้นชื่นชมอย่างมีนัยสำคัญและเกินกว่าการจัดสรร 2% ครั้งแรกของเธอเธออาจพิจารณาปรับสมดุลผลงานของเธอโดยการขายส่วนหนึ่งของการถือครองของเธอ ตัวอย่างเช่นหากราคาหุ้นเพิ่มขึ้น 10%มูลค่าของการถือครองของเธอคือ $ 2,200 อย่างไรก็ตามพอร์ตโฟลิโอของเธอมีมูลค่า $ 100,200 ตอนนี้เธอควรมีเทคนิคไม่เกิน $ 2,004 ของความปลอดภัยใด ๆ ที่กำหนด โดยการขายหุ้น $ 196 และได้รับการรักษาความปลอดภัยที่แตกต่างกันเธอจะกลับมาสู่ยอดคงเหลือ

เพื่อให้ตัวอย่างซับซ้อนขึ้นโปรดทราบว่านักลงทุนนี้ควรคำนึงถึงสิ่งที่เธอขายใหม่อีกครั้งมิฉะนั้นเธอจะไม่ปฏิบัติตามกฎ 2% อีกต่อไป ตัวอย่างเช่นหากเธอขาย $ 196 และไม่ลงทุนใหม่พอร์ตการลงทุนทั้งหมดจะไม่ $ 100,200 อีกต่อไป แต่แทนที่จะเป็น $ 100,004 สิ่งนี้เปลี่ยนการจัดสรร 2% อีกครั้ง สิ่งนี้เน้นถึงความซับซ้อนของสิ่งที่ดูเหมือนจะเป็นเทคนิคการลงทุนที่เรียบง่าย

บรรทัดล่าง

กฎ 2% ในการลงทุนชี้ให้เห็นว่าคุณไม่ควรเสี่ยงมากกว่า 2% ของเงินทุนของคุณในการค้าหรือการลงทุนใด ๆ วิธีการนี้ช่วยจัดการความเสี่ยงโดย จำกัด การสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นและรักษาทุนสำหรับโอกาสในอนาคต