กองทุนพันธบัตรสั้นพิเศษ: ความหมายคุณภาพเครดิตตัวอย่างตัวอย่าง

กองทุนพันธบัตรสั้นพิเศษคืออะไร?

กองทุนพันธบัตรสั้นพิเศษเป็นกองทุนพันธบัตรที่ลงทุนเฉพาะในตราสารหนี้ที่มีระยะสั้นมากการครบกำหนด- กองทุนพันธบัตรสั้นพิเศษจะลงทุนในตราสารที่มีอายุครบกำหนดน้อยกว่าหนึ่งปี เพราะพวกเขาให้ความสำคัญกับพันธบัตรที่สั้นมากระยะเวลาพอร์ตการลงทุนเหล่านี้มีความไวต่ออัตราดอกเบี้ยน้อยที่สุดและลดความเสี่ยงและศักยภาพผลตอบแทนทั้งหมด อย่างไรก็ตามกลยุทธ์นี้มีแนวโน้มที่จะให้ผลตอบแทนสูงกว่าเครื่องมือตลาดเงินด้วยความผันผวนของราคาน้อยกว่ากองทุนระยะสั้นทั่วไป

โปรดทราบว่ากองทุนพันธบัตรระยะสั้นเช่นนี้ไม่ควรสับสนกับกกองทุนพันธบัตรหมีหรือ ETF ที่มีพันธะสั้น ๆ บนพื้นฐานของการใช้ประโยชน์

ทำความเข้าใจกับกองทุนพันธบัตรสั้นพิเศษ

กองทุนพันธบัตรสั้นพิเศษให้การคุ้มครองที่สำคัญยิ่งขึ้นความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยกว่าการลงทุนในระยะยาว เนื่องจากกองทุนเหล่านี้มีระยะเวลาต่ำมากการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยจะส่งผลกระทบต่อมูลค่าของพวกเขาน้อยกว่ากองทุนพันธบัตรระยะกลางหรือระยะยาว

ในขณะที่กลยุทธ์นี้ให้การป้องกันที่มากขึ้นจากอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นพวกเขามักจะมีความเสี่ยงมากกว่าเครื่องมือในตลาดเงินส่วนใหญ่ นอกจากนี้ใบรับรองเงินฝาก (CDS) เป็นไปตามแนวทางการลงทุนที่มีการควบคุม แต่กองทุนพันธบัตรสั้นพิเศษไม่มีกฎระเบียบใด ๆ มากกว่ากองทุนตราสารหนี้มาตรฐาน

กองทุนพันธบัตรสั้นพิเศษเทียบกับการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำอื่น ๆ

ความแตกต่างระหว่างกองทุนพันธบัตรสั้นพิเศษและการลงทุนคงที่อื่น ๆ ที่มีความเสี่ยงค่อนข้างต่ำ-เช่นกองทุนตลาดเงินและใบรับรองการฝากเงิน (CDS) มีความสำคัญ

ตัวอย่างเช่นกองทุนตลาดเงินอาจลงทุนในการลงทุนระยะสั้นที่มีคุณภาพสูงที่ออกโดยรัฐบาลสหรัฐ บริษัท สหรัฐฯและรัฐบาลของรัฐและท้องถิ่น ในทางกลับกันกองทุนสั้นพิเศษมีอิสระมากขึ้นและมักจะได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้นโดยการลงทุนในหลักทรัพย์ที่มีความเสี่ยง นอกจากนี้มูลค่าสินทรัพย์สุทธิ(NAV) ของกองทุนพันธบัตรสั้นพิเศษผันผวน ในทางตรงกันข้ามกองทุนตลาดเงินพยายามรักษา NAV ไว้ที่ $ 1.00 ต่อหุ้น กองทุนตลาดเงินยังอยู่ภายใต้มาตรฐานการกระจายความเสี่ยงที่เข้มงวดและครบกำหนด อย่างไรก็ตามกฎระเบียบเหล่านี้ใช้ไม่ได้กับกองทุนพันธบัตรสั้นพิเศษ

นอกจากนี้บริษัท ประกันเงินฝากของรัฐบาลกลาง(FDIC) ไม่ครอบคลุมหรือรับประกันกองทุนพันธบัตรสั้นพิเศษ ในทางกลับกันเงินฝากใบรับรองจะมีประกันสูงถึง $ 250,000 FDIC ครอบคลุมซีดีซึ่งสัญญาว่าจะได้รับผลตอบแทนของเงินต้นและอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดเนื่องจากธนาคารหรือสถาบันการเจริญเติบโตอย่างรวดเร็วถือเงินฝาก นอกจากนี้แผ่นซีดีมักเสนออัตราดอกเบี้ยที่ดีกว่าสำหรับกองทุนที่ฝากมากกว่าบัญชีออมทรัพย์ปกติ

คุณภาพเครดิตของกองทุนพันธบัตรสั้นพิเศษ

นักลงทุนควรค้นคว้าประเภทของหลักทรัพย์ที่กองทุนสั้นพิเศษลงทุนเนื่องจากการปรับลดเครดิตหรือการผิดนัดชำระหนี้ของพอร์ตโฟลิโออาจเกิดขึ้นซึ่งอาจส่งผลให้เกิดการขาดทุน เนื่องจากพันธบัตรระยะสั้นเติบโตได้อย่างรวดเร็วอย่างไรก็ตามความเสี่ยงด้านเครดิตเป็นปัจจัยน้อยสำหรับกองทุนสั้นพิเศษเมื่อเทียบกับกองทุนพันธบัตรแบบดั้งเดิม ความเสี่ยงนี้จะลดลงอีกหากกองทุนลงทุนในหลักทรัพย์ของรัฐบาลเป็นหลัก

อย่างไรก็ตามนักลงทุนควรตระหนักถึงกองทุนพันธบัตรสั้นพิเศษที่ลงทุนในพันธบัตรของ บริษัท ที่มีการจัดอันดับเครดิตที่ต่ำกว่าหลักทรัพย์ตราสารอนุพันธ์หรือหลักทรัพย์จำนองส่วนตัวที่ได้รับการสนับสนุนจากฉลากในความพยายามที่จะเพิ่มผลผลิต ประเภทของกองทุนเหล่านั้นมีแนวโน้มที่จะมีความเสี่ยงในการลงทุนในระดับที่สูงขึ้น เช่นเคยจงสงสัยในการลงทุนใด ๆ ที่สัญญาว่าจะได้รับผลตอบแทนที่มากขึ้นโดยไม่มีความเสี่ยงเพิ่มเติม นักลงทุนสามารถเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับกองทุนพันธบัตรระยะสั้นโดยอ่านข้อมูลที่มีอยู่ทั้งหมดของกองทุนรวมถึงหนังสือชี้ชวน-

กองทุนพันธบัตรสั้นพิเศษและอัตราดอกเบี้ยสูง

ในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงกองทุนพันธบัตรสั้นพิเศษในบางประเภทอาจมีความอ่อนไหวต่อการสูญเสีย มันเป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุนที่คาดหวังในการวิจัย“ ระยะเวลา” ของกองทุนซึ่งเกจวัดว่าพอร์ตโฟลิโอของกองทุนมีความอ่อนไหวต่อความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยอย่างไร

การลงทุนใด ๆ ที่สัญญาว่าจะมีศักยภาพที่สำคัญกว่าสำหรับผลตอบแทนที่ไม่มีความเสี่ยงเพิ่มเติมควรเพิ่มความสงสัย นักลงทุนสามารถเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับกองทุนพันธบัตรสั้นพิเศษโดยการอ่านข้อมูลที่มีอยู่ทั้งหมดของกองทุนรวมถึงหนังสือชี้ชวนเต็มรูปแบบ

ตัวอย่างของกองทุนพันธบัตรสั้นพิเศษ

ด้านล่างนี้เป็นรายการสั้น ๆ ของกองทุนพันธบัตรที่มีประสิทธิภาพที่ดีกว่า:

• spdr blmbg barclays inv grd flt rt etf (flrn)
• อีทีเอฟอัตราดอกเบี้ยลอยตัวของ iShares (FLOT)
• Vaneck Vectors Investment GRD FL RT ETF (FLTR)
• ISHARES ETF พันธบัตรระยะสั้น (SHV)
• SPDR® BLMBG BARCLAYS 1-3 MTH T-Bill ETF (BIL)