กองทุนมูลค่า: ภาพรวมกลยุทธ์การลงทุนและตัวอย่าง

กองทุนมูลค่าคืออะไร?

กองทุนมูลค่าพยายามที่จะลงทุนในหุ้นที่ถือว่าเป็นที่ได้ประเมินค่าต่ำต้อยในราคาตามลักษณะพื้นฐาน การลงทุนมูลค่ามักจะตรงกันข้ามกับการลงทุนการเติบโตซึ่งมุ่งเน้นไปที่ บริษัท เกิดใหม่ที่มีแนวโน้มการเติบโตสูง

กองทุนมูลค่าทำงานอย่างไร

มูลค่ากองทุนและมูลค่าการลงทุนมักจะมีความหมายเหมือนกันกับกลยุทธ์ที่พัฒนาโดยนักลงทุนเบนจามินเกรแฮมและวอร์เรนบัฟเฟตต์ ผู้จัดการมูลค่าเลือกหุ้นสำหรับกองทุนมูลค่าตามลักษณะพื้นฐานที่เกี่ยวข้องกับมูลค่าที่แท้จริงของหุ้น โดยทั่วไปแล้วกองทุนมูลค่าจะถูกใช้เป็นการจัดสรรการลงทุนระยะยาวที่มีศักยภาพที่จะเติบโตอย่างต่อเนื่องเมื่อเวลาผ่านไปการลงทุนกองทุนมูลค่ามักจะเกี่ยวข้องกับการลงทุนเนื่องจากความขยันและความอดทน

เกือบทุกครอบครัวกองทุนขนาดใหญ่เสนอกองทุนมูลค่า กองทุนมูลค่ามักจะแบ่งออกเป็นส่วนประกอบที่แตกต่างกัน หนึ่งในหมวดหมู่ที่ได้รับความนิยมมากที่สุดสำหรับการเปลี่ยนแปลงคือมูลค่าตลาด- ตัวอย่างเช่นนักลงทุนอาจเลือกครอบครัวกองทุนที่มีกองทุนขนาดเล็กกลางและขนาดใหญ่

หลักฐานที่อยู่เบื้องหลังการลงทุนมูลค่าคือตลาดมีความไร้ประสิทธิภาพโดยธรรมชาติทำให้ บริษัท เฉพาะทำการค้าในระดับต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริงของพวกเขาด้วยเหตุผลหลายประการ ผู้จัดการกองทุนมูลค่ามีทักษะในการระบุความไร้ประสิทธิภาพของตลาดเหล่านี้ ในทางทฤษฎีเมื่อตลาดแก้ไขความไร้ประสิทธิภาพเหล่านี้นักลงทุนที่มีมูลค่าจะได้รับจากการเพิ่มขึ้นของราคาหุ้น บ่อยครั้งมูลค่าหุ้นยังเกี่ยวข้องกับการจ่ายเงินปันผลเนื่องจากพวกเขามักจะเป็น บริษัท ที่มีชื่อเสียงที่มีโปรแกรมการจ่ายเงินปันผลที่มุ่งมั่น

ตัวอย่างของเงินทุน

ด้านล่างนี้เป็นสี่ตัวอย่างของมูลค่าตลาดการลงทุนบางส่วนกองทุนรวมและExchange Traded Funds (ETF)-

1. หุ้นกองทุนกองทุน Vanguard-Equity-Income Fund (VEIPX)

หุ้นนักลงทุนกองทุนกองทุน Vanguard Equity-Income มุ่งเน้นไปที่การลงทุนใน บริษัท ขนาดใหญ่ที่จ่ายเงินปันผลให้กับนักลงทุนสูงกว่าค่าเฉลี่ย กองทุนนี้ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนที่ต้องการผลตอบแทนที่สูงขึ้นและมีขอบเขตการลงทุนระยะยาว

2. กองทุนมูลค่าสูงสุดของ Clearbridge (SAIFX)

Clearbridge Large Cap Fund Fund เป็นกองทุนมูลค่าที่มีการจัดการอย่างแข็งขันซึ่งแสวงหาการแข็งค่าของเงินทุนและรายได้ผ่านกลยุทธ์การลงทุนที่เน้นมูลค่า กองทุนมีชั้นเรียนหลายคลาส นอกจากนี้ยังจ่ายเงินปันผลรายไตรมาสที่สอดคล้องกัน

3. ETF Invesco S&P 500 ค่า ETF (SPVU)

ค่า ETF ที่ปรับปรุงแล้วของ Invesco S&P 500 ติดตามประสิทธิภาพของดัชนีค่าที่ปรับปรุงแล้ว S&P 500 ผู้จัดการกองทุนลงทุนอย่างน้อย 90% ของสินทรัพย์ของกองทุนในหุ้นที่เป็นส่วนหนึ่งของดัชนีพื้นฐาน หุ้นในดัชนีมี "คะแนนมูลค่า" สูงซึ่งหมายความว่าพวกเขามักจะถูกประเมินค่าต่ำกว่าการวิเคราะห์พื้นฐาน-

4. The ISHARES EDGE MSCI USA ค่าปัจจัย ETF (VLUE)

ETF ค่า ETF ของ ISHARES EDGE MSCI USA เป็นกองทุนดัชนี มันพยายามที่จะทำซ้ำการถือครองและผลตอบแทนของดัชนีค่าที่ปรับปรุงแล้ว MSCI USA ดัชนีรวมถึงหุ้นขนาดใหญ่และกลางของสหรัฐอเมริกาที่มีลักษณะมูลค่าที่ซื้อขายในการประเมินค่าที่ค่อนข้างต่ำ