Whipsaw: คำจำกัดความเกิดอะไรขึ้นกับราคาหุ้นและตัวอย่าง

Whipsaw อธิบายการเคลื่อนไหวของไฟล์ความปลอดภัยเมื่อในเวลาใดเวลาหนึ่งราคาความปลอดภัยจะเคลื่อนที่ไปในทิศทางเดียว แต่จากนั้นหมุนไปในทิศทางตรงกันข้ามอย่างรวดเร็ว

มีรูปแบบ whipsaw สองประเภท ครั้งแรกเกี่ยวข้องกับการเคลื่อนไหวขึ้นในราคาหุ้นซึ่งตามมาด้วยการลดลงอย่างรุนแรงทำให้ราคาของหุ้นลดลงเมื่อเทียบกับตำแหน่งเดิม ประเภทที่สองเกิดขึ้นเมื่อราคาหุ้นลดลงในช่วงเวลาสั้น ๆ และทันใดนั้นก็พุ่งสูงขึ้นเพื่อเพิ่มผลบวกเมื่อเทียบกับตำแหน่งเดิมของหุ้น

ทำความเข้าใจกับ whipsaws

ต้นกำเนิดของคำว่า whipsaw มาจากการกดและดึงการกระทำของคนตัดไม้เมื่อตัดไม้ด้วยเลื่อยชื่อเดียวกัน ผู้ค้าถือว่าเป็น "whipsawed" เมื่อราคาของความปลอดภัยพวกเขาเพิ่งลงทุนในการเคลื่อนไหวทันทีในทิศทางตรงกันข้ามและไม่คาดคิด

รูปแบบ Whipsaw ที่โดดเด่นที่สุดเกิดขึ้นในไฟล์ระเหยตลาดที่ความผันผวนของราคาไม่สามารถคาดเดาได้ผู้ค้ารายวันหรือนักลงทุนระยะสั้นอื่น ๆ คุ้นเคยกับการถูก whipsawed ผู้ที่มีระยะยาวซื้อและถือแนวทางการลงทุนมักจะทำให้ความผันผวนของตลาดและเกิดขึ้นด้วยผลกำไรที่เป็นบวก

ตัวอย่างเช่นเมื่อนักลงทุนไปยาวในสต็อกความคาดหวังคือราคาจะเพิ่มมูลค่าเมื่อเวลาผ่านไป อย่างไรก็ตามมีหลายครั้งที่นักลงทุนซื้อหุ้นของ บริษัท ที่อยู่ด้านบนสุดของการชุมนุมในตลาด นักลงทุนซื้อหุ้นที่จุดสูงสุดโดยสมมติว่ามันจะยังคงโพสต์ผลกำไรที่สำคัญต่อไป เกือบจะทันทีหลังจากซื้อหุ้น บริษัท ก็ปล่อยกรายงานรายไตรมาสนั่นทำให้ความเชื่อมั่นของนักลงทุนสั่นคลอนและทำให้หุ้นลดลงมากกว่า 10%ไม่เคยกู้คืน นักลงทุนถือหุ้นที่ขาดทุนโดยไม่มีทางเลือกในการขายหุ้น whipsawed ได้อย่างมีประสิทธิภาพ

ในทางกลับกันนักลงทุนบางคนโดยเฉพาะผู้ที่ขายสั้นสามารถเผชิญหน้ากับ whipsaw ที่ด้านล่างของตลาด ตัวอย่างเช่นนักลงทุนอาจคาดว่าจะลดลงในระบบเศรษฐกิจและซื้อตัวเลือกใส่ตัวเลือกใน S&P 500 นักลงทุนจะได้ผลกำไรหากตลาดลดลง อย่างไรก็ตามเกือบจะทันทีหลังจากซื้อไฟล์ใส่ตัวเลือกตลาดโดยไม่คาดคิดการชุมนุมและตัวเลือกของนักลงทุนกลายเป็น "เงิน" หรือไร้ค่าอย่างรวดเร็ว ในกรณีนี้ Whipsaw เกิดขึ้นในช่วงการกู้คืนและนักลงทุนสูญเสียการลงทุน

ข้อพิจารณาพิเศษ

ตลาดการเงินเปลี่ยนแปลงอย่างกะทันหัน มากมายนักวิเคราะห์ค้นหาแบบจำลองที่อธิบายรูปแบบในตลาดเพื่อให้นักลงทุนสามารถเลือกประเภทสินทรัพย์ที่เหมาะสม การศึกษาโดย Sonam Srivastava และ Ritabrata Bhattacharyya ชื่อ "ประเมินการสร้างบล็อกของกลยุทธ์การซื้อขายที่เป็นระบบแบบปรับตัวแบบไดนามิก" รูปแบบแตกต่างกันไปเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงพื้นฐานในตัวแปรเศรษฐกิจมหภาคนโยบายหรือข้อบังคับ

ผู้เขียนระบุว่าผู้ค้าจำเป็นต้องปรับรูปแบบการซื้อขายของพวกเขาเพื่อใช้ประโยชน์จากขั้นตอนต่าง ๆ ในตลาดหุ้น พวกเขายังแนะนำว่านักลงทุนเลือกประเภทสินทรัพย์ในระบบการตลาดที่แตกต่างกันเพื่อให้แน่ใจว่าโปรไฟล์ผลตอบแทนที่ปรับความเสี่ยงได้อย่างมีเสถียรภาพอย่างไรก็ตามผู้เชี่ยวชาญที่แตกต่างกันจะให้คำแนะนำที่แตกต่างกัน

WHIPSAW อ้างอิงการเคลื่อนไหวของราคาใด ๆ ที่อยู่ในทิศทางตรงกันข้ามของการเดิมพันที่ตั้งใจของผู้ค้ามักจะส่งผลให้เกิดการสูญเสียหรือหากพวกเขาสามารถที่จะขับไล่ความผันผวนของราคาเพื่อรักษาการลงทุนและตระหนักถึงผลกำไร

ตัวอย่างโลกจริง

หุ้นได้รับ whipsawed เมื่อเร็ว ๆ นี้เนื่องจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับอนาคตของเศรษฐกิจเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นและความไม่สงบทางการเมือง

เพื่อความผันผวนของความผันผวนผู้เชี่ยวชาญแนะนำให้นักลงทุนยึดติดกับกลยุทธ์ระยะยาวที่เล่นเพื่อจุดแข็งของพวกเขาและปฏิบัติตามกลยุทธ์นั้นโดยไม่คำนึงถึงการเคลื่อนไหวของ Whipsaw ในแง่ของการลงทุนผู้เชี่ยวชาญอีกคนหนึ่งแนะนำให้ลงทุนในภาคที่มีเสถียรภาพมากขึ้นเช่นการดูแลสุขภาพและหลีกเลี่ยงภาคที่มีความผันผวนมากขึ้นเช่นอสังหาริมทรัพย์ ผู้เชี่ยวชาญส่วนใหญ่คาดว่าจะมีความผันผวนอย่างมีนัยสำคัญในระยะสั้นและหนึ่งแนะนำสมมติว่าตำแหน่งการป้องกัน อย่างไรก็ตามพวกเขายังระบุด้วยว่าพอร์ตโฟลิโอระยะยาวตามสต็อกจะชนะ