储备要求及其如何影响利率

储备金要求是银行每天晚上必须提供的资金总额。这是银行存款的一部分。一个国家的中央银行设定百分比。

在美国，美联储理事会控制储备金要求会员银行。该银行可以将储备金作为现金保存在其保险库中，也可以作为其当地美联储银行的存款。

储备金要求适用于商业银行，储蓄银行，储蓄和贷款协会以及信用合作社。这也与美国外国银行，边缘ACT公司和协议公司的分支机构和机构有关。

储备要求如何运作

假设一家银行有100万美元的存款。每天晚上，它必须持有100,000美元的储备。这使其可以借出$ 900,000。这增加了经济中的金额。贷款帮助企业扩大，家庭购买房屋，学生上学。手头有100,000美元，请确保它足以满足取款。没有储备金的要求，该银行可能会被诱使借入所有资金。

重要的

如果银行手头上没有足够的储备，则可以从其他银行借用。它也可能从美联储借折扣窗口。银行借款或借贷以满足储备金要求的钱称为“联邦资金。喂养资金利率。所有其他利率均基于该利率。

美联储（美联储）使用这些工具来控制金融系统中的流动性。当美联储减少储备金的要求时，它正在锻炼扩建货币政策。这在银行系统中创造了更多的钱。当美联储提出储备金要求时，它正在执行收缩政策。这降低了流动性并减慢经济活动。

更改储备金的需求对银行来说是昂贵的。它迫使他们修改程序。结果，美联储董事会很少改变储备金的要求。取而代之的是，它调整了受不同储备金比率约束的存款量。

储备要求比率

2020年3月15日，美联储宣布将储备金比率降低至2020年3月26日起零。这是为了鼓励银行在Covid-19 Coronavirus大流行期间借入其所有资金。截至2022年1月，此储备要求仍然有效。

在3月15日公告之前，美联储刚刚在2020年1月16日更新了其储备要求表。它要求所有拥有超过1.275亿美元的存款的银行可保留10％的存款。

超过1690万美元的银行最高1.275亿美元，必须保留所有存款的3％。存款为1690万美元或以下的银行没有储备要求。在小型银行上，高需求尤其困难。首先，他们没有那么多钱可以借。

增长的动机

美联储提高了每年受不同比率的存款水平。这给银行提供了发展的动力。美联储可以根据上一年的存款增加，将低储备金和豁免金额提高80％。美联储的会计年度为7月1日至6月30日。

存款包括需求存款，自动转移服务帐户以及现在的帐户。存款还包括股票草案帐户，电话或预先授权的转让帐户，不合格的银行家的承认以及在7天或更短的时间内成熟的分支机构签发的义务。

银行使用净额。这意味着他们不计算出其他银行的造成的金额和仍未偿还的任何现金。自1990年12月27日以来，非个人押金和欧洲货币负债不需要储备金。

储备金要求如何影响利率

提高储备金要求减少了银行可借贷的金额。由于货币的供应较低，因此银行可以收取更多费用以借出贷款。这会发出利率。

改变要求对银行来说是昂贵的。因此，中央银行不想每次移动时都要调整要求货币政策。相反，他们还有许多其他工具，其作用与更改储备的需求相同。

如果美联储资金利率很高，则银行在一夜之间互相贷款成本更高。这与提高储备金的需求相同。

相反，当美联储想放松货币政策并增加流动性时，它会降低美联储资金利率目标。这使得贷款资金便宜。它的效果与降低储备的需求相同。这是当前美联储资金利率。

开放市场运营

美联储不能要求银行遵循其目标利率。相反，它通过其利率来影响银行的利率开放市场运营。美联储希望收益资金利率下跌时，通常会从会员银行购买证券（通常是国库券）。美联储向银行的储备金增加了信誉，以换取安全。由于银行希望将此额外的储备金用于工作，因此它将尝试将其借给其他银行。银行降低了他们这样做的利率。

美联储想提高美联储资金利率时，将向银行出售证券。美联储资金贷款减少的银行可以提高美联储资金利率。这就是公开市场运营的工作方式。

从折扣窗口借用

如果银行不能向其他银行借钱，则可以向美联储本身借钱。

这就是从“折扣窗口”中借用的。大多数银行试图避免这样做，因为美联储收费贴现率这略高于美联储资金利率。它还污名化了银行。其他银行假设没有其他银行愿意借给它。他们认为该银行在书籍或其他风险上有不良贷款。

利率上升

随着美联储资金利率上升，这四个利率也上升：

1. Libor是利率银行互相收取一个月，三个月，六个月和一年的贷款。银行将其在LIBOR上的信用卡和可调节利率抵押贷款基础。
2. 最高利率是银行收取最佳客户的费用。其他客户的其他银行贷款利率也更高。
3. 储蓄账户和货币市场存款支付的利率也增加。
4. 固定利率抵押和贷款受到间接影响。投资者将这些贷款与长期财政部票据中的收益率进行了比较。较高的美联储资金利率可以驱动财政部收益有点高。

在2008年的金融危机期间，美联储将美联储资金利率降低到零。利率尽可能低。尽管如此，银行还是不愿贷款的。他们的书籍上有很多不良贷款，他们想节省现金来注销坏账。他们也犹豫要承担更有潜在的冒险债务。

这迫使美联储通过定量宽松程序。美联储还从其成员银行中删除了一些无利可图的抵押证券。

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