什么是共同基金beta？

Beta，因为它与共同基金投资，是特定基金对更广阔市场运动的敏感性的衡量标准。换句话说，这是波动性的量度。

这beta因为市场恰好是1。如果共同基金beta为1.1，则表明，当基准指数上升时，该基金历史上的执行效果比该指数好10％。相反，当基准指数下降时，β为1.1的共同基金预计将比指数下降10％。

基金还可以拥有低于基准指数的Beta。在这种情况下，如果该基金的Beta为0.9，投资者可以期望该基金在UP市场中的绩效比指数差10％，而在下跌市场中的表现要好10％。例如，如果指数涨幅为10％，则该基金预计将增长9％。如果市场下跌10％，则该基金的价值将下降9％。

共同基金Beta如何工作？

例如，考虑一个假设基金来跟踪标普500Beta为1.1。如果S＆P一年增长了10％，那么拥有假设基金的投资者将获得11％的回报。如果标准普尔500指数在给定年份中下降了10％，那么Beta 1.1的基金预计将在那一年下降11％。

共同基金投资者可以使用Beta信息来更好地计划其基金选择，并将其投资与投资方式相匹配。如果他们愿意容忍基金的净资产价值（导航），然后他们可能会选择具有较高beta的基金。这些将是积极的投资者，他们正在寻求高回报并愿意容忍更多的波动。

投资者不必全力以赴，以高波动性或低波动性。他们也可能选择使用核心和卫星围绕核心持有的投资策略。核心（他们的大部分资金都投资）代表他们最适合的风险承受能力。然后，他们建立了较小的“卫星”投资，并在该核心周围建立了不同的Beta。在这方面，Beta可以用来更好地控制波动率多样化并建造一个共同基金的投资组合。

共同基金beta的替代方案

Beta是一种统计措施，可用于多元化和高级风险/波动率测量目的。但是，普通投资者可能没有发现在选择共同基金的过程中使用beta。许多共同基金摘要简化了风险部分 - 潜在的投资者通常会看到以简单的术语列出的共同基金的风险，例如“积极”或“保守”。

给定投资组合的总体风险取决于其独特的资产分配- 持有各种类型资金的组合。尽管Beta可以帮助您控制风险敞口，但不同的资产分配也很重要。例如，如果您将标准普尔500指数基金用于核心持有，则需要选择其他与指数相同持股的资金。在这种情况下，由于标准普尔500指数由美国大型股票组成，因此投资者可以通过小型股票基金，国际资金和债券基金多样化。