FEE-基于佣金的顾问：有什么区别？

投资顾问领域很广泛，但只有两个重要的区别要知道何时赔偿：投资顾问可能是基于收费的，或者可能是基于佣金的。

• 基于费用的投资顾问向客户收取客户投资组合价值的年百分比，即其服务的小时费用。
• 基于佣金的投资顾问由他们出售给客户的产品的金融公司支付。

另一种区别是仅收费投资顾问：

• 与基于收费的顾问不同，一位仅收费顾问从未收到过出售金融产品的佣金。

在选择与哪种类型的货币经理合作之前，关键是要了解基于费用的顾问与佣金顾问之间的差异以及最终是每个顾问的利弊。

基于收费的财务顾问

投资顾问领域包括各种专业人士。一些顾问是货币经理以及分析和管理投资组合的股票经纪人。其他人则专注于财务计划，并可能有助于客户财务生活的其他方面，例如大学费用计划，退休计划和税收计划。

无论投资顾问的重点是什么，他们通常都属于两个类别之一：基于费用（或仅费用）或基于佣金。

基于费用的顾问为其服务收取预先陈述的费用。费用可以是公寓固定器或用于投资建议的小时费率。如果顾问积极购买并出售您的帐户投资，则费用可能是管理资产（AUM）。

基于费用的顾问所赚取的大部分收入都是由客户支付的。从经纪公司向顾问支付的委员会，他们的收入中的一小部分可以赚取共同基金当顾问出售其产品时，公司或保险公司。

仅收费顾问

在顾问的划分领域内，还有一个微妙的区别。仅费用顾问的支付仅由客户支付的费用组成。

例如，只有收费的顾问可能每年收取1,500美元的费用来审查客户的投资组合和财务状况。其他仅费用的顾问可能会根据所涉及的工作量收取每月，每季度或年费的费用。

其他服务，例如税收和房地产规划或投资组合检查，也将有与之相关的费用。

一些顾问可能会要求客户在将其作为客户之前，在以客户为准之前，最少的资产，例如500,000至100万美元。

信托义务

收费顾问有一个信托义务向他们的客户履行其他经纪人，经销商或机构的任何职责。换句话说，在法律责任的痛苦下，他们必须始终将客户的最大利益放在首位，并且不能向客户出售违反客户需求，目标和目标的投资产品风险承受能力。

在提出建议，披露任何利益冲突之前，他们必须对投资进行彻底的分析，并在投资时使用最有效的执行交易方法。

以佣金为基础的财务顾问

以佣金为基础的顾问的收入完全可以从向客户出售产品。由佣金顾问出售的产品包括保险套餐和共同基金等投资。

他们完成的交易越多或开放账户越多，获得付款就越多。

以佣金为基础的顾问可以是受托人，但不必是。美国法律规定，这些顾问必须遵循适合性规则为他们的客户。这意味着他们只能买卖他们认为适合客户的目标和情况的产品。

适合性的尺寸是一个相当主观的。他们对客户没有法律责任。相反，他们对雇主（例如经纪人或经销商）负有责任。

此外，他们不必透露利益冲突当客户的利益与赔偿顾问的人冲突时，可能会发生这种情况。

对佣金顾问的批评

关于佣金顾问的问题之一是，他们在提供特定的投资，基金或安全性时是否将投资者的最大利益保持牢固，因为每个投资者都有独特的投资目标，财务目标和风险承受能力水平。

如果顾问通过出售产品赚取佣金，那么投资者如何确定地知道推荐投资是最好的选择？

为了更好地了解基于佣金的顾问如何工作，重要的是要知道如何在金融界雇用和补偿他们。

如何补偿佣金的顾问

许多基于委托的投资顾问（包括全方位服务的经纪人）为Edward Jones＆Co。或Merrill等主要公司工作。但是，这些顾问仅由他们的公司雇用。

他们经常是自雇的独立承包商，他们的收入来自他们带来的客户。尽管公司可以提供研究，设施和其他运营支持，但他们很少或没有经纪人或金融服务公司的基本工资。

为了获得投资公司的支持，顾问有一些重要的义务，其中最重要的是为公司提供收入。顾问必须将其收入的一部分转移给公司。通过以佣金为基础的销售来赚取此收入。

这种薪酬系统的问题在于，即使这种投资方式不适合该客户，它也会奖励顾问参与积极交易。它还可能涉及出售不适合客户的产品。

此外，为了增加佣金，一些经纪人练习搅动，在客户帐户中过度买卖证券的不道德活动。 Churning将投资组合保持不变，其主要目的是产生交易费用。

批评仅收费顾问

仅收费顾问也有缺点。他们通常认为它们比佣金补偿的同行贵。

仅收费顾问收取的典型费用平均每年约为管理总资产的1％-2％。这吞噬了投资者的回报。

例如，一个30岁，拥有50,​​000美元投资的人，只有一位收费顾问，费用AUM的1％的人每年为顾问的服务支付约500美元。但是，几年后，投资组合可能已经增长到30万美元。 1％的费用每年增加到$ 3,000。当投资组合达到100万美元时，看似无害的1％的费用跃升至每年10,000美元。

这些成本加剧了很多年，并使您的投资组合可能返回的东西造成了沉重的影响。

投资者需要权衡顾问服务的好处，而随着多年来的投资组合的增长，他们所支付的费用不断增加。

更重要的是，尽管只有收费专业人士没有动力进行搅动，但经纪委员会并未被取消。投资者仍将向经纪公司支付交易。该经纪人也可以收取账户的监护费。

信托规则

关于2016年对顾问的收费与佣金薪酬的辩论，随着顾问的加剧劳工部（DOL）信托规则。

该裁决要求所有管理或咨询退休帐户的人，例如iras和401（k）s符合信托标准。这种公正性的行为涉及对合理的费率收取费用，并对薪酬和建议诚实。

最重要的是，它要求此类专业人员始终将客户的最大利益放在首位，并且永远不会违反客户的目标和风险承受能力。如果顾问违反这些规则，他们可能会对犯罪负责。 DOL的受托规则从未完全实施被废除了在2018年。

什么是信托？

不管受托规则的命运是什么，一些基于收费的顾问（例如货币经理）都是受托人。如果顾问是受托人，则该事实将由顾问重大披露。

不需要基于佣金的顾问（例如经纪人）是受托人。相反，他们遵守“适用性标准”，要求他们推荐适合客户的产品。

底线

基于收费的顾问以预定费率（仅由客户的客户或销售较小的佣金）支付。基于佣金的顾问将根据他们出售的产品和为客户开设的帐户进行补偿。

以佣金为基础的顾问有动力使客户的投资组合保持不变，以最大程度地提高其收入，即使这些决定不符合客户的最大利益。

基于收费和仅费用的顾问通常更昂贵，尤其是随着客户的投资组合随着时间的推移而增加。了解每种顾问的好处和缺点，可以帮助您确定哪种服务最适合您的需求。