搅动：金融的定义和类型

什么在搅动？

搅拌是客户帐户中过度交易资产的经纪人的非法和不道德实践，以产生佣金。

虽然没有定量措施用于搅拌，但频繁买卖股票或任何对客户投资目标的影响很少的资产可能是搅动的证据。

了解搅动

搅动可能会导致客户帐户中的巨大损失。即使交易是有利可图的，它们也可能产生超过必要的税收责任为客户。

经纪人过度购买和出售投资者的股票，以增加交易中所获得的佣金。

在某些情况下，可能会激励金融公司的经纪人，以放置新发行的证券承销由公司的投资银行部门。例如，如果经纪人代表客户购买一定数量的股票，他们可能会获得10％的奖金。这种激励措施可能不会引起投资者的最大利益。

搅动很难发现。投资者可以得出结论，当交易的频率与客户的投资目标适得其反时，经纪人一直在过度交易，而随着时间的推移，委员会的成本提高而没有可观察到的结果。

搅动类型

从最基本的角度来看，搅拌是通过经纪人过度交易来产生佣金的。如果客户经常收取佣金，没有明显的投资组合收益，则可能是问题。

搅拌也适用于过度或不必要的交易共同基金和年金。带有前期负载的共同资金，所谓的A股，旨在是长期投资。在五年内出售A股票基金并购买另一个A股基金需要作为审慎的投资决定是合理的。

大多数共同基金公司允许投资者在基金家庭中转入任何基金，而不会产生预付费用。建议更改投资的经纪人应首先考虑基金家族中的资金。

延期年金是退休储蓄帐户，通常没有共同基金等预付费用。相反，年金通常具有投降指控，一种提前撤回资金的罚款。投降费用从一年到10年不等。

为了防止搅动，许多州已经实施了交流和替代规则。这些规则允许投资者比较新合同并突出投降罚款或费用。

如何防止搅动

只有在经纪人对客户帐户拥有酌处权的权限时，才会发生搅拌。客户可以通过保持全面控制，要求客户在帐户中进行更改的权限来避免这种风险。

消除搅动的另一种方法是使用基于费用的帐户而不是基于佣金的帐户。被称为包裹帐户，这种类型的帐户消除了搅动的动机。该费用是每季度或每年收取的，通常是管理资产的1％至3％。

包装帐户对所有投资者都不起作用。如果帐户中的资产几乎没有交易，则固定费用可能会过高。实际上，这种情况表明了另一种称为反向搅动。

如何证明搅动

搅动是严重的财务不当行为，但事实并不容易。最好的防御方法是仔细注意您的投资组合。

• 您可以要求经纪人提前与您讨论任何买卖交易。您可以在打开帐户时立即明确签名，但可以选择不这样做。
• 无论您是否提前与经纪人讨论交易，您都会收到所有人的书面通知。那是联邦要求。如果您每天或每周收到通知，则可能是搅动的受害者。
• 如果交易是共同基金，年金或保险产品，则尤其如此。这些不是应该经常交易的投资。
• 当您查看每月的声明时，请检查您在佣金中支付的费用。高总佣金意味着您的利润较少。

如果您认为您的经纪人正在搅动，则可以将其报告给证券交易委员会（秒）或金融行业监管机构（FINRA）。

搅动的制裁

SEC将搅动的价格定义为经纪人控制的客户帐户中过多的买卖，以产生增加的佣金。过度交易的经纪人可能违反了SEC规则15C1-7，该规则管理着操纵和欺骗性的行为。

美国证券交易委员会（SEC）调查了关于经纪人似乎对客户的利益的投诉。

金融业监管局（FINRA）根据规则2111统治了过度交易，纽约证券交易所（NYSE）禁止根据第408（c）条规定的做法。

认为他们一直是Creating的受害者的投资者可以向SEC或FINRA提出投诉。

搅动是一项严重的罪行，如果经过证明，可以导致就业终止，禁止行业和法律后果。此外，FINRA的罚款可能从5,000美元到116,000美元不等。

FINRA还有权将经纪人暂停一个月至两年。在更加严重的情况下，FINRA可以将违规者暂停更长的时间，甚至无限期地禁止经纪人。

搅动常见问题解答

这是一些关于搅动的常见问题的答案。

什么是信用卡在搅动？

信用卡搅动涉及开设一系列新的信用卡帐户，以利用每个信用卡帐户，然后关闭帐户或未使用的账户的介绍性奖励。信用卡Churners曾经能够通过这样做可以提高很多奖励积分。

这种做法不是非法的，但信用卡公司不喜欢它。他们现在已经建立了保障措施，以防止客户反复开设和关闭帐户。

什么是反向搅动？

当一位经纪人为每次交易支付佣金的经纪人都在进行许多交易以增加佣金锅时，就会发生搅动。当付费的经纪人几乎没有或没有交易以赚取该费用的经纪人，这是管理资产的百分比，就会发生反向搅拌。

为了支持一步，投资者可以选择与经纪人开设帐户时：

• 一个向经纪人支付佣金的帐户，每次为该帐户下达的订单，或者，
• 向经纪人支付统一委员会的帐户，通常从管理总资产的每年1％到3％不等。

在线或折扣经纪人为每笔交易收取固定费用，而某些交易的零费用为限制。尽管在线经纪人正在为想要的人添加高级分层服务，但这是自己动手做的，没有专业建议或管理。

在最糟糕的情况下，投资者可以逃离佣金经纪人以避免过度交易费用，而只是与一家统一的经纪人开设了一个帐户，该经纪人每年都没有做任何事情。

对于投资者来说，更好的选择可能是维持对帐户的控制权，批准或不赞成任何买卖决定。并且，从一开始就明确了您期望投资组合的管理。

保险行业正在搅动什么？

保险销售人员以佣金工作。如果他们试图通过说服客户切换保险产品而不是自动续签现有保单来提高自己的佣金，那么他们就在努力。

在大多数州，这种做法是非法的。