什么是财务流动性，资产类别，利弊，示例

什么是财务流动性？

考虑您拥有的所有资产。您拥有的某些东西，例如您在冰箱中最好的衬衫或食物可能能够快速销售。其他罕见的可收藏硬币或家人的定制绘画等其他人可能会更加困难。可以买卖物品的相对容易被称为流动性。

金融流动性影响个人，公司和金融市场。当每个小组试图买卖事物时，了解什么是财务流动性，如何衡量以及为什么重要的事情至关重要。

了解财务流动性

股票和债券之类的资产非常流动，因为它们可以在几天内转换为现金。但是，财产，工厂和设备等大型资产不容易转换为现金。例如，您的支票帐户是流动的，但是如果您拥有土地并且需要出售土地，则可能需要数周或数月才能清算，从而减少了液体。

在投资任何资产之前，重要的是要牢记资产的流动性水平，因为这可能很困难或需要时间转换回现金。当然，除出售资产外，还可以通过对资产借贷来获得现金。例如，银行向公司贷款，以公司的资产为抵押保护银行免受默认。公司收到现金，但必须偿还原始贷款金额加上银行的利息。

资产类别的财务流动性

现金是最流动的资产，公司也可能持有非常短期的投资，这些投资也被视为现金等价物，也是极为流动的。公司通常还有其他短期应收款，可以快速转换为现金。在正常运营过程中，手头上未售出的库存通常会转换为金钱。公司还可能有他们向客户发放信贷的客户应有的义务。

一些投资很容易转换为现金，例如公共股票和债券。由于股票和债券的公共交易价格持续定价，因此通常被称为液体资产。

其他投资资产 转换为现金需要更长的时间可能包括首选或股份限制，通常有盟约决定如何以及何时可以出售它们。此外，特定类型的投资可能没有强大的市场或大量感兴趣的投资者来获取投资。考虑通过登录您的在线经纪帐户而无法轻松交换股票的私人股票。

如果投资者希望对这些物品的全部价值，则硬币，邮票，艺术品和其他收藏品比现金少。例如，如果投资者要出售给另一个收藏家，那么如果他们等待合适的买家，他们可能会获得全部价值。但是，由于收藏品的专业市场，可能需要花费一些时间才能将合适的买家与合适的卖家相匹配。

土地，房地产或建筑物被认为是最少的流动资产之一，因为出售它们可能需要数周或几个月的时间。固定资产通常需要长期出售过程，包括法律文件和报告要求。与通常可以立即出售的公共股票相比，这些类型的资产仅需更长的时间，而且流动性不足。

市场流动性

市场流动性是指市场能够允许资产轻松，快速地出售资产的能力，例如一个国家的金融市场或房地产市场。

如果可以快速购买和出售其股票，并且该股票对股票的价格几乎没有影响，则该股票的市场是流动性的。在主要交易所进行交易的公司股票通常被视为流动性。

如果交易所具有大量的交易，则买方每股价格的价格（出价价格）以及卖方愿意接受的价格（问价格）应彼此靠近。换句话说，买家不必花更多的钱来购买股票，并且能够轻松清算。当出价和询问价格之间的差异越来越大时，市场就会变得更加流动性。对于流动性不足的股票，价差可能更大，相当于交易价格的几个百分点。

一天中的时间也很重要。如果您在下班后交易股票或投资，那么市场参与者可能会更少。另外，如果您要交易货币之类的海外工具，那么在亚洲交易时间内，欧元的流动性可能会减少。结果，竞标可能比您在欧洲交易时间内交易欧元要宽得多。

财务流动性测量

公司的流动性通常是指公司使用其当前资产来满足其当前或短期负债的能力。公司还以其超出其负债超出其超出其负债的现金数量来衡量。剩下的现金，一家公司必须通过股息扩大其业务和薪酬股东的现金称为现金周转。

以下是用于衡量公司流动性或公司能够清算其资产以履行其当前义务的三个常见比率。

流动性比率

这电流比率（也称为营运资金比率）衡量公司的流动性，并通过将其流动资产除以其流动负债来计算。期限当前的是指所消费的短期资产或负债（资产）和还清（负债）不到一年。当前比率用于提供公司通过其资产（现金，可销售证券，库存和应收账款）偿还其负债（债务和应付账款）的能力。当然，行业标准有所不同，但理想情况下，公司的比率应该大于1，这意味着它们具有更多的流动资产与流动负债。但是，将比率与同一行业中的类似公司进行比较以进行准确比较非常重要。

这快速比率，，，，有时被打电话酸检测比，除了比率不包括库存外，与当前比率相同。库存被删除，因为与现金，短期投资和应收账款等其他流动资产相比，最难转换为现金。换句话说，库存不如其他流动资产那么流动。从流动性的角度来看，通常认为比一个大于一个的比率值被认为是好的，但这是行业依赖的。

这运营现金流量比衡量公司业务产生的现金流量涵盖流动负债的范围。运营现金流量比通过计算公司可以在同一时期产生的现金来偿还其当前债务的次数来衡量短期流动性。该比率是通过将运营现金流量除以流动负债来计算的。较高的数字更好，因为这意味着公司可以涵盖其当前负债的次数。增加的现金流量比率增加是财务健康，尽管比率下降的公司可能在短期内存在流动性问题。

为什么流动性很重要？

通常，持有液体资产是有利的。这些类型的资产或投资可能与较低的费用，罚款或交易成本有关，以转换为现金。其他当事方更有可能交易商品，并且通常有强大的会计指导，最容易珍视和出售的物品。

流动资产也有心理优势。一些个人或公司明白了，知道自己有资源可以满足短期需求。流动性不必在短期时间内强制资产，而是重要的，因为它有助于促进一个战略性，周到的积极主动的环境，而不是反动环境。

财务流动性在公司或个人的短期财务健康中也起着至关重要的作用。每个人都有账单以重新出现的基础付款；没有足够的现金，公司赚取多少收入或个人房屋的价值都无关紧要。考虑一家拥有10亿美元固定资产的公司，但只有1美元的现金。该公司将无法支付其10,000美元的租金费用，而不必与某些固定资产分开。

流动性的缺点

对于某些投资者和某些情况下，流动性不足的资产实际上比流动资产具有优势。考虑存款证书。 CD的收益率通常比银行帐户更高。如果公司或个人可以牺牲流动性，则可能会从资产中产生更高的回报。

由于流动性不足的资产更难销售，因此它们的优势可能会减少挥发性。想象一下两个资产：一份是亚马逊的一股公共股票，其中一个是北达科他州里弗代尔的一英亩农田。由于投资者无法惊慌地出售农田，但可以在情感上交易单一的公共股票，因此流动性不足可能会保护投资者免受自己的影响，并迫使他们通过市场动荡持有资产。

财务流动性示例

在2021财政年度，迪士尼报告的总收入为674亿美元。该公司还来自大流行，报告的净收入为25亿美元，使该公司从2020年的亏损中转让了该公司。可以说，迪士尼在2021年的财务业绩比2020年更好。

但是，挖掘迪士尼的财务流动性可能会略有不同。在2021财政年度结束时，迪士尼报告说，手头上的现金不到160亿美元，少于前一年。此外，即使公司的总资产增加了20亿美元，该公司的总资产总额减少了约15亿美元。

从迪士尼的负债中看，该公司以2021财政年度结束了当前负债总额超过310亿美元。这比前一年增加了40亿美元。公司的每个应付账款，当前借款的当前部分以及递延收入余额都从前一年增加。分析迪士尼的当前比率显示该公司的流动性恶化了：

当前比率（2021）：（$ 33.657 / $ 31.077）= 1.08

当前比率（2020）：（$ 35.251 / $ 26.628）= 1.33

因此，尽管迪士尼的表现优于去年并在2021年产生的销售额比2020年的销售额更多，但该公司的流动性恶化了。在2021年底，该公司的短期资源较少来履行短期义务。

底线

在市场，公司和个人中，流动性很重要。如果资产不能容易转换为现金，公司或个人可能会遇到流动性问题。对于向银行和债权人贷款的公司，缺乏流动性可能会迫使公司出售他们不想清算以履行短期义务的资产。

如果投资者希望能够轻松，平稳地进行投资而没有延误，那么市场流动性至关重要。结果，您必须确保在进入职位之前监视股票，共同基金，安全或金融市场的流动性。