房地产和众筹：投资者的新途径

如果您是一个希望利用房地产市场的新投资者，则房地产众筹提供了一条仍然相对新颖的道路。这种方法意味着您可以与其他人在线资源汇集资源，从而可以访问通常需要大量资本的项目。众筹减少了进入的高障碍，使日常投资者能够多样化其投资组合。获得房地产资产可以提供稳定的现金流量和资本增值。

如果您是投资格局的新来者，则需要加快房地产众筹的速度。参与众包平台可以使您可以从经验丰富的投资者和行业专家那里学习，这些投资者和行业专家可能会支持同一项目。随着监管保护和众筹平台提供的透明度的额外好处，您可以学习如何平衡更高回报的潜力与房地产涉及的固有风险。

什么是房地产众筹？

房地产众筹当一大批投资者汇集资源以资助房地产项目时。在线平台通常将潜在的投资者与房地产开发人员或项目联系起来。

房地产众筹的主要特征

以下是这种相对较新的房地产投资子部门的关键要素：

• 在线平台：房地产众筹主要是通过在线平台进行的，该平台列出了广泛的潜在投资者的房地产投资机会。
• 投资者合并：个人投资者为一个项目贡献了相对少量的资本，该项目合并在一起，可以构成相当大的投资。这为您提供了参加房地产交易的机会，否则这将需要大量资本。
• 债务和股本投资：投资通常采用股本或债务的形式。股权投资是投资者拥有该财产份额并从租金收入获得股息以及任何出售收益的一部分的人。债务投资涉及向项目贷款并获得定期利息。
• 可访问性：众筹可以使公众更容易获得房地产投资。以前，此类投资通常是机构投资者或具有高净值的个人的领域。
• 多样化：您可以通过投资几个物业或较小的项目，而不是在单个物业中进行更大的款项来使投资组合多样化。
• 风险：虽然房地产众筹比传统投资的回报率更高，但它也有风险。这些可能包括项目故障，流动性不足以及平台故障或欺诈的潜力。
• 监管环境： 这开始我们的业务初创公司（JOSS）2012年法案通过放松证券法规并允许更多人投资于私人房地产交易，从而极大地影响了房地产众筹。
• 透明度：众筹平台应为投资机会提供透明度，包括有关物业，投资条款，预计收益和开发商背景的详细信息。

房地产众筹是一个不断发展的领域，有新的平台和机会定期出现。重要的是，您必须进行彻底的尽职调查并考虑在参加任何众筹企业之前咨询财务顾问。

房地产众筹的优势和缺点

考虑到您的财务目标，容忍度和投资视野，您应该仔细权衡这些优势和缺点。您还应该查看众筹平台的往绩以及每个投资机会的细节，包括交易的结构，开发商的经验以及预计的收益。与了解房地产众筹的财务顾问咨询始终是最好的行动。

如何开始

在房地产众筹中入门涉及多个步骤，以确保您做出明智的战略投资决策。您首先应该了解不同的房地产类型以及股权和债务众筹。

接下来，您应该研究不同的众筹平台。寻找具有良好往绩，透明度和强大尽职调查过程的平台。此外，请查看他们的用户界面，与投资者的沟通能力以及平台提供的项目类型。

然后，评估您的风险承受能力。房地产众筹的范围从具有固定回报的相对安全债务证券到开发项目中的投机权益投资。您的风险承受能力应指导您考虑的投资类型。

这应该导致财务计划阶段确定您可以投入多少这种冒险。房地产应该是多元化投资组合的一部分，这意味着您在包括房地产在内的任何资产类别中都不会过度曝光。

此外，您应该处理房地产众筹的法律和税收影响。这包括了解投资的结构，可能产生的任何负债以及如何征税。

最后，最好咨询财务顾问或专门从事房地产审查这些详细信息的律师。您可以与专业人士一起审查任何初始投资思想以及可能出现的复杂法律或税收问题。

房地产众筹法规

在美国，房地产众筹受到几项联邦法律法规的监管，主要是在美国证券交易委员会（SEC）下。监管框架已经发展为允许这种类型的投资，同时保护投资者的利益。

2012年，《就业法》简化了证券法规，以帮助小型企业和初创公司筹集资金。法律通过后一年，根据第2条第506（c）条的制定是一个重大变化。特别是，如果所有购买者均获得认可的投资者，并且发行人采取合理的步骤来验证其认可的身份，则规则506（c）允许提供广告证券产品。

此外，第四章（称为“迷你IPO”的法规A+）使公司在12个月的时间内从公众那里筹集高达7500万美元。该法规对可以从认可和未经认可的投资者那里征求的投资有两个层面的监管要求。

进一步的变化包括法规众筹（CF），该法规于2020年生效。该法规允许公司根据所谓的“普通所有者CF”筹集资金，该公司列出了房地产开发项目的投资以及其他小型企业。最重大的变化是在任何12个月期间使用Reg CF可以筹集的最大量增加。在2021年3月，该上限从先前的107万美元限额提高到500万美元。这一增长意味着可以将更大的交易带给未经认可的投资者。

美国以外的房地产众筹法规

美国境外的房地产众筹法规因管辖权到管辖区，反映不同的法律制度，市场惯例和投资者保护措施而有很大差异。

在欧盟（EU）中，欧洲众筹服务提供商法规（ECSPR）自2021年11月以来为在欧盟的众包提供了一个共同的法律框架。在ECSPR下，平台可以申请跨欧盟成员国运营的许可。 ECSPR还包括投资者保护措施，例如明确的披露要求，治理和风险管理规则，以及投资者的强制性反思期。

金融行为管理局（FCA）规范英国的众筹平台FCA需要尽职调查和对客户资金的适当管理。有针对不同类型的众筹的特定法规，包括点对点贷款。平台必须首先从FCA获得授权才能运营。

加拿大的一些省份采用了多边工具（MI 45-108），对众筹进行了调节，同时使初创企业和早期公司能够通过众筹门户筹集资金。在澳大利亚，公共未列出的公司可以通过众筹平台筹集资金，并具有个人投资上限和公司筹款限额。

房地产众筹的监管格局很复杂，可能会迅速改变。在国际上运行的平台通常必须浏览法规的拼布，以确保其操作的每个司法管辖区的合规性。如果您将资金投入其中一家企业，则还应确保您了解自己国家 /地区的法规，因为这些法规会影响您作为投资者的权利和义务。

在房地产众筹网站中寻找什么

在评估房地产众筹站点时，有几个关键因素需要审查：

• 记录和声誉：研究平台的历史和管理团队的经验。此外，请从其他投资者那里寻求评论和推荐，并检查任何以前的法律问题和其他危险信号。
• 透明度：该平台应具有有关每个投资机会的详细信息，包括风险，投资条款，预计的收益以及项目进度的定期更新。
• 用户体验：该网站应该易于使用，并在浏览投资，管理投资组合和访问客户支持的清晰过程中。
• 投资机会：评估可用投资机会的类型和质量。研究平台如何为项目提供资金及其类型：住宅，商业，债务，公平或平衡的分配。然后，确保项目与您的投资策略和风险承受能力保持一致。
• 尽职调查：查看平台审查房地产机会的过程。严格的尽职调查对于降低欺诈风险并确保投资质量至关重要。
• 费用和其他费用：仔细检查费用结构。一些平台根据投资金额或回报收取费用，而另一些平台可能会收取项目发起人的费用。
• 最低投资：最低投资金额是多少？从一个平台到另一个平台，这差异很大。
• 法规合规性：该平台应遵循所有相关的SEC法规和州法律，这对于保护您的投资至关重要。
• 流动性选择：查看平台上的流动性选项。有些提供二级市场或其他机制来处置投资。但是，通常，房地产投资不是很流动。
• 风险管理：尝试最佳评估平台如何管理风险。项目之间有多元化吗？如果一个项目失败，会发生什么？如果一个项目不符合其资金目标怎么办？
• 沟通和报告：该平台应定期详细介绍投资的绩效和任何新机会。
• 教育资源：特别是对于新投资者而言，教育材料的可用性以帮助了解房地产众筹是有益的。
• 客户服务：这是必不可少的。检查平台是提供响应式支持和FAQ，实时聊天或客户服务热线等资源。
• 安全：该平台应采取强大的安全措施来保护个人和财务信息。
• 退出策略：投资者应了解每项投资的退出策略。有些项目可能具有明确退出的定义术语，而另一些项目可能更开放。

通过仔细评估这些细节，您应该能够选择最佳房地产众筹平台，一种适合您的投资偏好和风险承受能力。从较小的投资开始并在投入大量资金之前就了解平台也是谨慎的。

底线

房地产众筹为新投资者提供了一条可访问的途径，以进入房地产市场。通过降低进入障碍，例如高初始资本和复杂的所有权责任，您可以输入以前保留的域名，用于富裕或良好的联系。这项基于平台的投资策略使个人能够多样化其投资组合，成为资产类别的房地产，并有可能获得与股票市场相关的回报。但是，新投资者需要通过尽职调查，清楚地了解相关风险以及对房地产投资的长期性质的欣赏。