REITS与REIT ETF：他们如何比较

房地产投资信托（REIT）是拥有和经营房地产以产生和产生收入的公司。投资者可以像普通股一样购买REIT的REIT股票，该股票代表单个房地产公司的所有权。 REIT的个人表现可能会有所不同。许多房地产投资信托基金交易交流，但也有许多私人和非公开交易的房地产投资信托基金。

房地产投资信托交易所交易资金（ETF），另一方面，将其资产主要投资于股权房地产投资信托证券和其他衍生品。他们通常的费用比率很低，并且对更大的房地产市场的被动跟踪指数。这些REIT索引包括许多不同类型的REIT作为组件。通过跟踪指数，投资者可以接触到较大的房地产部门，而无需在一家公司身上冒险资本。

更精致房地产投资者可能希望投资单个房地产投资信托基金。投资者可能希望专注于具有良好管理，强大的商业计划或专注于房地产部门的某些部分的房地产投资信托。但是，对于任何不想在许多不同的房地产投资信托主席上进行尽职调查的投资者，REIT ETF可能会提供一种轻松的方法多元化一项贸易中的房地产风险。

REIT

如上所述，REIT拥有并经营房地产物业，以产生和产生收入，并向投资者提供公共和私人市场的股票。 REIT有三种主要类型：股权房地产投资信托基金，抵押房地产投资信托基金和混合房地产投资信托基金。每个人都带来了不同的范围，从投资基础到风险。投资者需要权衡其投资目标，然后才决定将资金投入其中任何一个房地产投资信托基金中的任何一个。

股权房地产投资信托基金

将近90％的房地产投资信托基金是权益房地产投资信托基金。该类别中的房地产投资信托拥有或直接投资于收入产生的房地产物业。这意味着他们产生的收入直接以这些物业赚取的租金收入的形式出现。物业范围从购物中心，公寓和公寓建筑，公司办公空间，卫生保健馆甚至存储空间。根据reit.com，超过2万亿美元的房地产资产由公平房地产投资信托公司拥有。

这些房地产投资信托基金必须以其收入的至少90％的方式向股东支付股息。

抵押房地产投资信托基金

抵押房地产投资信托基金投资于财产抵押。通常称之为某些MREIT，可能会购买抵押支持证券（MBS） - 住宅或商业MBS。其他人则向借款人和财产所有人购买或发起抵押贷款。这些房地产投资信托基金从对MB的价值或从抵押贷款中收取的利息的价格付出的利息中获利。

这些房地产投资信托基金为投资者提供了抵押市场的访问权，同时为他们提供了公共股票的流动性和透明度。

混合房地产投资信托基金

这些类型的REIT包括REIT部门的最小百分比。它们是公平和抵押房地产投资信托基金的结合。他们直接投资于物业和抵押贷款。通过投资混合房地产投资信托基金，投资者可以从一项资产中获得股本和抵押REIT的好处。尽管他们可能同时投资物理房地产和抵押贷款/MBS，但通常会更重进行一个重量。

投资混合房地产投资信托基金的波动性和固定收入来自房地产升值和股息支出。

房地产投资信托基金的税收优势

房地产投资信托基金不必付款所得税如果他们遵守某些联邦法规。 REIT必须每年至少将其应税收入的90％分配给股东，作为股息，分布。REIT的资产的至少75％必须用于房地产，现金或美国国库，其中至少75％来自租金，抵押或其他房地产投资。房地产投资信托基金股票必须由至少100个股东持有。

REIT ETF

REIT ETF将大部分资金投资于股本REIT和其他相关的资金证券。如上所述，这些投资是被动管理的索引房地产的公开交易所有者。他们通常因投资者而闻名和青睐高股息产量。

REIT ETF类似于股票和固定收入证券为投资者提供非常一致的收入。这类资产必须支付其大部分收入和利润股东每年。

REIT和REIT ETF的示例

REIT

美国塔房地产投资信托基金（amt）是市值，是全球最大的房地产投资信托基金之一，截至2021年5月，这是1,119.7亿美元。它于2012年启动，管理基础设施物业，其中包括超过183,000件的多端通信房地产。简而言之，该公司在世界各地拥有并运营广播和无线通信设备和基础设施。

房地产投资信托基金（REIT）报告说，2021年第一季度的收入增长了8.3％，达到215.9万美元，净收入从2020年的同一时期增加到55.8％，达到6.52亿美元。截至2021年5月16日，房地产投资信托基金以每股244美元的价格交易，并提供2.01％的股息收益率。

Simon Property Group（SPG）是美国最大的房地产投资信托基金之一。它在北美，欧洲和亚洲拥有并经营零售物业，包括购物中心和高级商店。截至2021年5月16日，西蒙的交易价格约为122.18美元，市值为401.4亿美元。西蒙的股息收益率为4.26％。

在2021年的第一季度，SPG报告的总收入为12.4亿美元，比2020年同期下降了1.134亿美元。固结净收入从2020年第一季度的5.04亿美元增加到2021年的净收入。

REIT ETF

Vanguard REIT ETF（vnq）是该行业最大的房地产投资信托基金之一，并于2004年开始交易。它投资于REITS发行的股票，并试图跟踪MSCI US REIT指数，这是最杰出的REIT指数。 VNQ有728亿美元管理资产（AUM）截至2021年5月16日，费用比率非常低0.12％。它支付的股息超过4.24％。

该基金拥有174个股票。前10名最大的占该基金净资产的44.9％。专业房地产投资信托基金的持股分配最大，为37.7％，该基金在住宅REIT中的持股量的13.8％，零售房地产投资信托基金的持股量为10.0％。VNQ在2021年4月30日之前的三年中返回了13.52％，自2004年9月成立以来，其增长了9.02％。

等法美国房地产ETF（野蛮的）是另一个大的REIT ETF。 IYR跟踪道琼斯琼斯美国房地产指数。它从2000年开始交易，截至2021年5月16日，管理层的管理率为49.8亿美元。IYR的费用比率为0.42％，高于VNQ。该基金有86个组件，并支付了股息产量截至2021年5月16日，IYR的股票在2021年4月30日之前的三年中返回了12.82％，自成立以来返回9.81％。 IYR的股票交易纽约证券交易所（纽约证券交易所）。