财务报表的常识分析

普通大小的财务报表将订单项显示为一个选定或共同数字的百分比。创建普通大小的财务报表使得随着时间的推移分析公司并将其与同行进行比较变得更加容易。使用普通大小的财务报表有助于发现原始财务报表可能无法揭示的趋势。

所有三个主要财务报表都可以纳入普通大小的格式。美元金额的财务报表可以轻松地使用电子表格转换为普通大小的报表。

资产负债表分析

普通大小的共同数字资产负债表分析是总资产。基于会计方程，这也等于总负债和股东权益，使任何一个术语都可以在分析中互换。还可以使用总债务来指示公司的义务在哪里，以及在管理债务时是否保守或有风险。

从资产负债表的角度来看，普通大小的策略可以洞悉公司的资本结构以及与竞争对手的比较。您也可以尝试确定最佳资本结构对于给定的行业，并将其与正在分析的公司进行比较。然后，您可以得出结论，债务水平是否太高，是否保留在资产负债表上，或者库存增长过高。

这善意资产负债表上的水平还有助于指示公司在多大程度上依靠收购来增长。

这个普通大小的资产负债表就是一个很好的例子。你可以看到长期债务在两年期间，平均约占总资产的34％，这是合理的。现金在两年内的现金范围在总资产总资产的5％至8.5％之间，约占总资产的5％。

重要的是将短期和长期债务增加在一起，并将这笔款项与当前资产部分的总现金进行比较。这使您可以知道有多少现金垫子可用，或者公司是否依赖于市场来再融资债务。

损益表的共同数字是总销售额。这与用于计算公司利润率的分析相同。净利润率只是净收入除以销售，这也是普通大小的分析。

也是如此计算总和。通用大小的方法吸引了研究密集型公司，因为它们倾向于专注于研发（研发）及其代表总销售额的百分比。

这普通大小的损益表表明研发费用平均收入的1.5％。

许多项目现金流报表可以将其表示为总销售额的百分比，类似于损益表分析。这可以洞悉几个现金流，包括资本支出（资本支出）占收入的百分比。

共享回购活动也可以视为总顶线的百分比。债务发行是另一个重要的数字，与它有助于产生的年销售额成比例。这些项目的计算是销售的百分比，因此它们有助于指出该公司使用它们来产生总体收入的数量。

关于总销售额的现金流量声明表明，它产生了令人印象深刻的水平运营现金流，在三年内平均销售量的26.9％。

在三年中，股票回购活动占总销售额的百分比是最小或不存在的。

第一行是净收入占总销售额的百分比。从损益表的角度来看，它与普通尺寸的分析恰好匹配。这代表净利润率。

普通尺寸分析的关键好处是，它允许垂直分析按单个时期（例如季度或每年）按订单项。它还使您可以查看水平透视在我们示例中分析的三年之类的一段时间内。

仅查看原始的财务报表就会变得更加困难，但是使用垂直分析的财务报表上下查找，投资者可以在公司捕捉重大变化。普通大小的分析有助于以百分比为基础将分析放在上下文中。和一个比率分析损益表。

普通尺寸分析的最重要好处是，它可以让您识别大型或剧烈的变化在公司的财务中。快速增加或减少将很容易观察到，例如在四分之一或一年中报告的利润快速下降。

在检查期间的总体结果相对稳定。值得注意的一项是资产负债表中的财政部，该库存已增长到总资产的100％以上。但是，这并没有充当警报，而是表明该公司在产生现金以回购股票方面取得了巨大成功，远远超过了其资产负债表上保留的股票。

普通大小的分析还可以深入了解公司的策略。一家公司可能愿意为市场份额，这往往会使总体销售更大，而牺牲了总销售额，运营或净利润率。追求较低利润率的公司理想情况下会增长更快。

普通大小的财务分析使您可以看到公司的表现，并将其与竞争对手进行比较。

资产负债表上的每个订单项，收入声明或现金流量声明均由收入或销售划分。这可以使用电子表格或计算器完成。您也许可以在专门从事财务分析的公司的网站上找到它们。

一个普通大小的资产负债表是对一段时间内公司绩效的比较分析。它用于确定公司如何使用其资产。

普通大小的分析不太可能单独为公司提供全面而明确的结论。必须在财务报表分析的背景下完成。您还应该意识到暂时的差异与永久差异。盈利能力的短期下降可能仅表明速度颠簸，而不是盈利利润率的永久损失。