无负荷共同基金的低点

如果您曾经搜索过有关的信息共同基金，毫无疑问，您遇到了支持的文章无负载的共同基金。这些资金允许投资者限制费用他们通过削减中间人，特别是投资顾问和经纪人。大多数作者撰写了关于无负荷基金的优点的主要作者，其论点主要是基于费用甚至绩效，但是他们很少会探讨一些选择投资的个人原因。

在本文中，我们解释了加载而且没有加载的共同基金，并探讨了投资者可能偏爱负载基金的原因，尽管其经济劣势明显。

什么是负载共同基金？

负载资金是您从拥有的顾问或经纪人购买的共同资金销售费或者委员会随附的。这项指控是为了选择适当的共同基金的时间和专业知识而支付中介。这些资金通常有前端，，，，，后端， 或者等级销售费，具体取决于购买的特定股份类别。

例如，A股通常在初次购买时支付前端销售费用B级分享在指定年内出售股票时，要支付后端销售费用。

负载基金也可能有12b-1费用。这是与共同基金的年度营销或分销相关的费用，该费用可能高达基金的1％净资产价值（NAV）。金融行业监管机构（FINRA）将12B-1费用限制为0.75％，并且还将股东服务的12B-1费用限制为0.25％。

什么是无负载的共同基金？

如果没有任何前端，后端或水平销售费用，投资者在NAV获得了无负荷共同基金。人们直接从共同购买股票基金公司或间接通过共同基金超级市场。

无负载资金可能有少量的12B-1费用（分销成本），并将其纳入基金的费用比率。股东每天通过自动降低基金价格来支付费用比率。 FINRA允许没有任何销售费用的共同基金获得12B-1费用的费用，最高为其平均年资产的0.25％，并且仍然称其为无负荷基金。

直接从共同基金公司收购时，有许多无负载资金不收取12B-1费用。它们通常被称为真正的无负载共同基金。这些与通常具有12B-1费用的超市资金不同。

注重意识的投资者寻求较低的支出的共同基金，他们认为这将会跑赢大盘随着时间的推移，高价共同基金，因为费用不会在整体净收益下消失。

无负载性能优势

在投资无负载共同基金方面，有几个明显的优势。第一个也是最明显的是，它们没有（或低）费用。这意味着您更多首都投资而不是进入顾问或共同基金公司的口袋。

您还可以控制自己的投资。由于负载资金是通过顾问或财务规划师购买的，因此您可能必须处理负责您的专业人员的建议文件夹。无负荷基金并不总是这样，因为您可以自己购买资金。

分析师进行了大量研究，以确定与加载资金相比，NO-LOAD资金的表现如何。有些人认为，负载资金的绩效超过了无负载资金的资金，因为前者有顾问。但是在某些情况下，相反的情况是真实的 - 无负载资金的表现优于收费的资金。例如，2003年的一项研究表明，在2000年至2002年之间，无负载的共同基金显着超过了负载基金。

为什么有人会购买负载共同基金？

从表面上看，似乎所有投资者都会更好地购买无负载共同基金。毕竟，如果您真的不需要，谁想支付费用？但是还有其他原因为什么一个人更适合负载共同基金集团。这只是几个：

• 许多人不愿意做出投资决策，并且不会在没有的帮助下进行投资财务顾问。财务顾问经常说服人们遵循符合其最大利益的投资计划。
• 周到的投资决策需要研究，许多人缺乏进行自己研究所需的时间。寻找管理投资的时间可能非常具有挑战性。
• 一些投资者与经纪人或财务顾问，不想通过自己进行投资来损害这种关系。他们可能还喜欢财务顾问可以提供的一站式购物。
• 许多人希望某人在其中一项投资中发生问题时责备。
• 一些投资专业人士认为，经纪人和财务顾问能够在动荡的市场时期内使客户做出轻率的决策。论点是，不加载的共同基金投资者更有可能在错误的时间出售其投资。

底线

毫无疑问，没有费用的投资是具有成本意识的投资者的流行选择。但是，尽管收取了费用，并且从较低的收益中获得了收益，但负载资金仍然可以是一项不错的投资，尤其是对于经验不足或非常忙碌的投资者而言。最终，您将决定您收到的服务是否足够有价值，以证明放弃无负荷共同基金的更高回报是合理的。