经纪人：定义，类型，法规和示例

什么是经纪人？

经纪人是个人或公司，在投资者与证券交易所之间充当中介。或经纪人可以是持牌房地产专业人员，通常负责其他房地产经纪人或整个房地产经纪。

股票经纪人代表投资者购买和出售股票，以及其他证券。由于证券交易所仅接受该交易所成员的个人或公司的订单，因此个人商人和投资者需要交换成员的服务。

了解经纪人

金融经纪人提供证券交易服务，并通过佣金，费用或通过交易所本身支付的各种方式得到补偿。 Investopedia定期审查所有顶级经纪人，并保留清单最佳的在线经纪人和交易平台帮助投资者确定哪个经纪人最适合他们。

除执行客户订单外，经纪人还可以为投资者提供研究，投资计划和市场情报。他们也可能交叉销售其经纪公司提供的其他金融产品和服务，例如访问私人客户提供的服务，该产品提供量身定制的解决方案高净值客户。

过去，只有富人能够负担得起经纪人并获得股市。但是，在线经纪引发了爆炸折扣经纪人，这允许投资者以较低的成本进行交易，但没有个性化建议。

折扣与全方位服务经纪人

折扣经纪人可以代表客户执行多种类型的交易，他们很少或不收取委员会用于交易。他们的低收费结构基于数量和较低的成本。他们不提供投资建议经纪人通常会获得薪水而不是佣金。大多数折扣经纪人提供在线交易平台这吸引了越来越多的自我指导的投资者。此类服务通常收取$ 0的佣金。

全方位服务的经纪人提供各种服务，包括市场研究，投资建议和退休计划，除了全范围的投资产品外。为此，投资者可以期望为其交易支付更高的佣金。

房地产经纪人

在房地产行业，经纪人是一位有执照的房地产专业人员，通常代表房地产的卖方。经纪人在卖方工作时的职责可能包括：

• 确定财产的市场价值
• 上市和宣传待售物业
• 向潜在买家展示财产
• 向客户提供有关优惠的建议，规定和相关事项
• 将所有优惠提交给卖方以供考虑

拥有一个并不少见纤手在这种情况下，经纪人还为买方工作：

• 在买方所需区域中找到所有物业，按价格范围和标准排序
• 为决定向财产提出要约的买家准备初始要约和购买协议
• 代表买方与卖方进行谈判
• 管理财产检查并进行维修
• 协助买家关闭并拥有财产

经纪法规

证券经纪人注册金融业监管机构（FINRA），经纪交易商的自我调节机构。在为客户服务时，经纪人将根据“适合性规则，”，这要求有推荐的合理理由特定产品或投资。

该规则的第二部分，通常称为“了解您的客户，”或KYC，解决了经纪人必须使用的步骤来确定其客户及其储蓄目标，这有助于他们为自己的建议建立合理的理由。

该行为标准与适用于在证券交易委员会（SEC）注册为注册投资顾问（RIAS）的财务顾问的标准有很大不同。在1940年的投资顾问法，RIA被严格遵守，以始终为客户的最大利益行动，同时提供其费用的全部披露。

美国的房地产经纪人是由各州而不是联邦政府许可的。每个州都有自己的法律，定义了客户和经纪人之间可能存在的关系类型，以及经纪人对客户和公众的职责。

经纪人的例子

全方位服务的经纪人倾向于将其在经纪公司中使用，作为高净值客户可用的辅助服务，以及许多其他服务，例如退休计划或资产管理。全方位服务经纪人的示例可能包括摩根士丹利，高盛（Goldman Sachs）等公司的产品美国银行美林林奇。

较大的经纪公司倾向于将可出售的股票清单列出给其客户。他们这样做是为了帮助降低交换费中的成本，也是因为它使他们可以快速使用普遍存在的股票。其他全方位服务的经纪公司实际上是代理商经纪人。这意味着与许多大型经纪人不同，他们没有股票清单，而是充当客户获得最佳贸易处决的代理商。

一个例子是，如果一个名叫艾米（Amy）的高净值投资者想为特斯拉公司（Tesla Inc.）下达大型买入订单（TSLA） 库存。艾米会打电话或给她的经纪人发消息，告诉他们执行10,000股的买入订单。这是超过100万美元的订单，因此艾米直接执行交易感到更自在。

经纪人收到订单，如果经纪公司拥有这些股份，他们很可能会立即填写Amy的订单。如果没有，它可以在交易所或其他经纪公司上购买这些股票。该经纪人可能不会下订单10,000，而是一次抢购500至1,000股，在资金结算后向艾米发货。

底线

证券经纪人赚了薪水，整天都在工作，以确保客户与交流之间的平稳交易。经纪人可以从物理上进行交易，但通常会从计算机监控交易，只需要在非常大或独特的交易的情况下进行干预。

在房地产中，经纪人是一位有执照的专业人员，通常代表房地产的卖方，可以监督房地产经纪人的一组代理商。