净资产价值（NAV）：定义，公式，示例和使用

什么是净资产价值？

净资产价值（NAV）是通过从其资产中减去其负债来确定的投资基金的价值。然后，通过将NAV除以未偿还的股票数量来获得该基金的每股NAV。

每位股票的最常用于共同基金或单位投资信托，是在美国证券交易委员会（SEC）贸易中注册的基金股票的价格。 NAV每天都可以改变。因此，每个共享导航也可以。

了解净资产价值

对于公司和业务实体，资产和负债之间的差异称为净资产，净资产或公司的首都。 NAV还用于资金估值和定价。

基金的每股纳入资金使投资者易于理解定价。因此，它用于重视和进行基金股票的买卖。

每个个人份额通常都接近或等于书价每股业务。传统上，被认为具有高增长前景的公司比NAV所建议的要高。对于封闭式资金，每股股票经常与股票价格（每股市场价值）进行比较，以发现被低估或高估的投资。

NAV =资产 - 负债

每股NAV =（资产 - 负债） /流通股的总数

例子

让我们看一下共同基金的每股nav的计算。假设该基金在不同证券上拥有价值1亿美元的投资（这一数字是根据当天的每种证券的收盘价计算得出的）。

它还拥有700万美元的现金和现金当量，总应收账款为400万美元，当天的收入为75,000美元。

至于负债，该基金有1300万美元的短期负债和200万美元的长期负债。当天的应计费为10,000美元。

此外，该基金有500万股流通股。

1。要确定每股nav，首先计算基金的NAV：

总资产为：

$ 100,000,000 + $ 7,000,000 + $ 4,000,000 + $ 75,000，或$ 111,075,000

总负债是：

$ 13,000,000 + $ 2,000,000 + $ 10,000，或$ 15,010,000

NAV = $ 111,075,000- $ 15,010,000，或$ 96,065,000

2。接下来，计算每股nav：

每位股票= $ 96,065,000 / 5,000,000，或$ 19.21

共同基金和NAV

共同基金从大量投资者那里收取资金。然后，他们利用这笔钱投资于股票，债券和货币市场工具等证券。每个投资者都会根据其投资金额成比例地获得指定数量的股份。每股的定价基于NAV。

与全天价格变动的股票不同，共同基金定价通常是根据基金中证券的每日收盘价计算的。

因此，在交易日结束时，共同基金的经理计算其投资组合中所有证券的收盘价，添加任何额外资产的价值，负债负债并计算NAV。他们还使用NAV和流通股数量计算Perhare Nav。

封闭式与开放式基金NAV

一个开放式基金可以发行无限数量的股份，不交易交易，并且每天使用其NAV在交易结束时定价。大多数共同基金，例如401k计划中的资金，都是开放式资金。

封闭式资金在证券交易所上市，交易与证券类似，并且可以以不等于其NAV的价格进行交易。例如，ETF像股票一样的贸易及其市场价值可能与实际的NAV有所不同。

这为活跃的ETF交易者提供了盈利的交易机会，他们可以发现及时的机会。与共同基金类似，ETF还在市场结束时每天计算其NAV，以进行报告目的，但也实时计算和分发日期内NAV多次。

NAV和基金表现

基金投资者经常试图根据两个日期之间的NAV差异来评估共同基金的绩效。投资者可以在1月1日将NAV与12月31日的NAV进行比较，并将两个值的差异视为基金绩效的规格。但是，两个日期之间NAV的变化并不是共同基金绩效的最佳代表。

共同基金通常向股东支付其所有收入，例如股息和利息。此外，共同基金有义务分发已实现的累积资本收益给股东。

由于这两个组成部分（收入和收益）定期支付，因此NAV相应地减少了。因此，尽管共同基金投资者赚取收入和收益，但在两个日期之间进行比较时，绝对NAV值并未反映出个人收入。

共同基金绩效的可靠度量是年度总回报，这是在给定评估期内投资回报率或投资库的实际收益率。投资者和分析师也关注复合年增长率（CAGR），这代表超过一年的指定期限内投资的平均年增长率。

底线

净资产价值是通过从其资产中减去其负债确定的投资基金的价值。通过将NAV除以未偿还的股票数量来计算每个共享导航。资金可以开放或关闭，每个股份的定价基于NAV。