如何使用股息捕获策略

股息捕获策略是一种以日常交易者流行的为重点的股票交易方法。尽管传统方法倾向于购买和持有稳定的股息支付股票以产生稳定的收入来源，但该策略需要经常交易股票，然后仅持有短期股份，足以捕获股票支付的股息。您可能只有一天的股票。

股息通常每年或每季度支付，但有些是每月支付的。使用股息捕获策略的交易者更喜欢更大的年度股息支出，因为使策略具有更大的股息金额盈利通常更容易。具有股息支出的相关信息的股息日历可在各种财务网站上找到。

请继续阅读以了解有关股息捕获策略，其税收影响以及其他因素，然后再考虑用于交易目标。

了解股息时间表

股息捕获策略取决于四个关键日期：

• 声明日期： 董事会在付款之前就宣布了股息。
• ex-dividendend日期： 也称为前日，安全性开始交易，而无权根据付款何时获得股息。 ExividendEdend日期的前一天是购买股票并有资格付款的最后一天。前日期也是股票价格通常与已宣布的股息金额一致的时候。
• 记录日期：这是公司日志的股东有资格获得股息的时候。
• 付款日期：这是公司发行其股息支付的时候。

股息捕获策略的工作方式

股息捕获策略吸引力的一部分是其简单性 - 没有复杂基本分析或需要图表。投资者只需要在ExividendEdend日期之前购买股票，并在Ex-VidiveD日期之后或之后出售它们。

如果股价在股息公告之后下跌，则投资者可能会等到价格恢复其原始价值为止。投资者在付款日期之前不必持有股票才能获得股息付款。

从理论上讲，股息捕获策略不应起作用。如果市场以完美的效率运营，则股价将反映出股息金额，直到股息日期为止，股价将降低股息金额。

由于市场没有以这种数学的完美运行，因此通常不会发生这种情况。尽管在出售日期之后以轻微的损失出售股票，但交易员通常会捕获股息的很大一部分。

例如，假设每股20美元的股票交易支付1美元的股息，但随后股价降至19.50美元。这使交易员能够赚取0.50美元的净利润，并成功捕获一半的股息。

使用选项合同

经验丰富的投资者使用的股息捕获策略的一种变化涉及通过买卖来捕获更多的总股息金额选项这应该从股票价格降低到前期。

股息捕获策略提供了持续的盈利机会，因为在每个交易日，至少一股股票正在支付股息。一只股票的重要持有可以转为新职位，在途中的每个阶段捕获股息。

凭借大量的初始资本投资，投资者可以利用大小的收益率，因为经常会使收益更加复杂。但是，通常最好专注于中期（约3％）的大型公司，以降低与较小公司相关的风险，同时仍然意识到值得注意的支出。

使用这种策略的交易者会密切关注最高股息的传统股票，同时还考虑从美国交易所交易的高产外国股票中捕获股息，并在美国交易所和交易所交易贸易资金（ETF）上赚取股息。

股息捕获策略的示例

让我们以交易历史记录为单位。可口可乐（那）股票在2023年7月18日为60.57美元。第二天，7月19日，董事会宣布定期季度股息为0.46美元，股票上涨了1.07美元至61.64美元。

尽管从理论上讲，价格上涨应该等于股息，一般市场挥发性股票价格发挥着重要作用。 54天后，9月12日，该公司的交易价格为58.40美元。这是股息捕获投资者将在KO购买股票的那一天。

9月14日，宣布股息，股价上涨至58.43美元。这将是出口点对于交易者来说，他们不仅有资格获得股息，而且还实现了资本收益。不幸的是，这种情况并非始终如一，但确实表明了为什么使用该策略。

股息捕获策略的税收影响

合格的股息根据投资者的总体应税收入，以0％，15％或20％的税率征税。用短期捕获策略收集的股息将无法满足持有条件以获得有利的税收待遇，并以投资者的普通所得税税率征税。

根据国税局的说法，要获得特殊税率，“您必须在121天的时间内持有超过60天的股票，该股票在脱离日期之前60天开始。”

税收在减少股息捕获策略的潜在净收益方面起着重要作用。但是，如果通过单个退休帐户（IRA）完成捕获策略，则投资者可以避免对股息征税。

股息捕获策略：额外费用

交易成本进一步减少该策略的实现回报。假设宣布的股息为50美分，股价下跌40美分。除税收外，每股仅实现10美分。

买卖证券的交易成本可能会增加额外费用，从而降低了此策略的有效性。通常需要大量职位才能从策略的全部潜力中受益。

纯粹的股息捕获策略的潜在收益通常很小，而如果在持有期内发生负面的市场流动，则可能的损失可能会相当大。

超过股息的前期股票价值下降可能会迫使投资者长期维持该职位，从而将系统和公司特定的风险引入等式。

不利的市场转移可以迅速从这种股息捕获方法中降低任何潜在的收益。为了最大程度地降低这些风险，该战略应集中于大型蓝筹公司的短期持股。

股息捕获策略的优势和缺点

从股息捕获策略的积极方面，它可以提供快速的回报，并且您的资本长期不会束缚。

由于有成千上万的股息付款公司，因此也可以广泛应用它，使投资者可以在不同的市场中使用此策略。此外，该策略可以从股息中产生定期收入，从而使其对以收入为重点的投资者有吸引力。

但是，该策略还带有几个弊端。需要考虑的税收影响，因为收到的一定阈值超出了一定的征税。在某些司法管辖区中，如果股票在特定期限内未持有，则将股息以更高的税率征税。

另一个风险是价格波动；所有股息股票通常会在出行日期的价值下降，通常约为股息金额。如果股票价格不快，您可能会有净亏损。最后，该策略需要定期购买和出售股票，这可能会导致较高的交易成本，从而将其付诸实践。

底线

股息捕获策略为寻求收入的投资者提供了另一种投资方法。高效市场假设的支持者认为，股息捕获策略无效。

这是因为股票价格应在预期宣布日期或市场波动，税收和交易成本的情况下提高股息金额，从而减轻了寻找无风险利润的机会。同时，敏捷的投资组合经理经常使用此技术来实现快速回报。

考虑股息捕获策略的交易者应了解经纪费，税收影响和其他问题如何影响策略的盈利能力。无法保证利润。如果由于与股息无关的原因而在交易者收购股票后，股票价格急剧下跌，则交易者可能会造成大量损失。