经纪人可以未经许可出售您的股票吗？

您登录到您的经纪帐户并请注意，您的某些股份已出售。你应该惊慌吗？好吧，如果您的经纪人未经许可将证券从您的投资帐户中出售出来，那么这些行动可能不合法。但是，您的经纪人可能完全没有做错任何事情。

相反，您可能会在经纪人有酌处权进行交易的帐户中销售保证金电话。

在下面，我们将审议您的经纪人出售您一些职位的两种情况。

酌情帐户

一个酌情帐户（也称为托管帐户）允许您的经纪人或财务顾问代表您做出交易决定，而无需获得每个决定的明确许可。

相反，帐户所有者将签署文件，使经纪人酌处权以您的方式买卖证券文件夹基于投资政策声明（IPS）所有者已同意。

因此，经纪人进行的任何交易都必须在IPS或帐户合同中规定的指南中。他们必须与你保持一致风险承受能力和投资目标。

如果您认为经纪人的行动不符合您的经纪协议中规定的IPS或准则，那么您应该做的第一件事就是向经纪人的公司及其经理讨论情况的事实。

经纪人和公司可能不知道细节，一旦引起他们的注意，就会相应地处理。该信件还为您提供了您索赔的书面证明。

如果交易是在不符合经纪人未获得此类许可的情况下，您还应该提出投诉。

您也可以选择联系美国证券交易委员会（SEC）并提出投诉以进行更认真的审查。如果公司和经纪人都没有以令人满意的方式处理此事，或者没有解释情况，SEC可以进一步调查。

投资组合经理和财务顾问受一个约束信托义务。这涉及法律要求，即他们始终以客户的最大利益行事。一些经纪人也可能是受托人。

如果你有保证金帐户，您有能力使用杠杆作用增加您帐户中现金的购买力。有效地，这意味着您可以购买比实际负担更多的证券，而以贷款形式来自经纪人的额外资金。

如果您的长期职位开始亏损，您的保证金级别已低于公司的维护保证金要求，经纪人有权无需与您联系或获得您的许可而出售您的证券。

这样做是为了支付给经纪人的未偿贷款。通常，经纪公司实际上并不需要提供保证金电话的正式通知。因此，如果他们给您一个，他们就是这样做的。

避免这种情况的最好的事情是确保您的帐户中始终有足够的现金来满足维护保证金，如果您跌至下方，那么您很快就会转移更多资金。您也可以自己关闭一些公开职位，为您的帐户产生这种现金。

导致一个条件强制清算您的证券将由您的经纪人在您在开设帐户时签署的保证金帐户协议中阐明。为了确保经纪人收到您借的钱（和利息），无论您是否在交易中损失钱，他们都会出售您的证券。

请注意，您的经纪人在选择股票以卖掉您的帐户时可能不会使用特定方法。取而代之的是，出售以覆盖股票级别的赤字的股票可以按字母顺序排列。最重要的是，在出售此类证券时，经纪人可能会为交易收取全部佣金。

经纪人只会出售足够的证券来满足保证金电话，但如果损失继续增加，可能会被迫再次出售。

如果您发现经纪人未经明确许可就已在您的帐户中出售了证券，那么他们很可能没有做错任何事情。如果您赋予了经纪人为您进行交易的酌处权，那么他们可能会不先与您联系。

只要活动适合您的投资目标和风险概况，并且不涉及非法或不道德活动，例如搅动（为了产生过多的委托而过度交易），这是合法的。

如果您有保证金帐户，并且您的经纪人在您的帐户中出售证券，那么您的职位价值很可能损失了足够的钱来下降到经纪人的维护保证金要求之下，从而启动保证金电话。如果未达到保证金电话，他们可以出售证券以获取欠它们的现金。