什么是经纪帐户？定义，如何选择和类型

经纪帐户是在有执照的经纪公司持有的投资帐户。投资者将资金存入其经纪帐户，经纪人执行投资订单股票，债券，共同基金和交易所交易资金（ETF）代表投资者。

投资帐户中的资产属于投资者，他们通常必须在其帐户中报告任何收入或损失税。

了解经纪帐户

有几个经纪帐户的类型以及经纪公司，允许投资者选择最适合其财务需求的模型。

一些全方位服务的经纪人提供了广泛的投资建议和其他财富管理服务，但收取高额费用，并提供最低账户。在另一端，大多数在线经纪人为投资者提供了一个简单且安全的界面，以便为没有佣金进行交易。机器人顾问是金融服务提供商的另一种类别。这些数字平台提供由算法而不是人驱动的财务计划和投资服务。通常，它们是低成本，最低帐户最低。

经纪帐户的订单执行速度可能有所不同，可交易资产的范围，分析工具的深度以及投资者可以在利润率上进行交易的程度。

对于任何类型的经纪人，最基本的帐户是现金帐户。这使您可以使用存放在帐户中的资金购买投资。但是，你不能卖空，以保证金购买，贸易选择或利用其他更复杂的产品，因为这些产品需要保证金帐户。

一个保证金帐户允许您从经纪人那里借入其他资金。您帐户中的证券作为抵押品。经纪公司收取这些贷款的维护利息，如果帐户中的证券损失过多的价值，您可能需要立即存入额外资金 - 这就是所谓的保证金电话。如果您无法达到保证金电话，您的经纪人可能会关闭您的某些或所有职位以满足保证金要求。

经纪帐户的类型

全方位服务经纪帐户

寻求专业知识的投资者财务顾问可以考虑美林，摩根士丹利，富国银行顾问和瑞银等提供全方位服务的经纪公司。为了帮助其客户制定投资计划，执行交易，监控投资和市场趋势等等。财务顾问可以在不挑剔的基础上工作，客户必须批准交易，也可以在不需要事先客户批准的情况下批准交易。

全方位服务的经纪帐户收取交易委员会或顾问费。委员会帐户每当购买或出售投资时，都会收取固定费用，无论建议来自客户还是顾问，以及该交易是否有利可图。

相比之下，顾问费用帐户涉及统一的年费，范围从总帐户余额的0.5％到2％。为了换取这项费用，购买或出售投资时不收取佣金。这些帐户通常具有更高的最低帐户。投资者应在关系开始时与财务顾问讨论薪酬模型。

折扣经纪帐户

赞成自己动手投资方法的投资者可能会考虑一家折扣经纪公司。这些公司收取的费用明显低于其全方位服务的费用，但提供的服务也更少。折扣经纪公司，例如schwab（schw），忠诚（FIS）和e*贸易（ETFC），最适合愿意做出自己的交易和投资决策的投资者。

例如，决定典型折扣经纪人的投资者可以开设常规的应税经纪帐户（或退休帐户），最低存款低至$ 0。如今，大多数经纪人不收取任何佣金来买卖大多数股票，选项，或ETF。一些折扣经纪人可能会为非美国或交易型股票收取费用，但这因经纪人而异。通常，他们还收费用于交易更复杂的工具，例如期货，或更多的异国资产，例如加密货币。

购买债券债券通常是无佣金的，尽管费用可能适用于二级市场交易的债券。许多经纪人，包括Schwab，Fidelity和E*Trade，还提供各种无费用的共同基金。

机器人顾问帐户

机器人顾问是自动化算法代表客户而无需人类参与做出投资决策的平台。这些投资通常仅限于预定义的策略，并且仅限于特定工具，例如共同基金或ETF。机器人顾问通常收取平坦的月费或年费或年度佣金，约为0.25％至0.50％管理资产。

开设帐户所需的最低限度范围从$ 0到$ 500至5,000美元以上。机器人顾问为投资和经验丰富的投资者提供了可行的替代方案，他们更喜欢投资组合管理方法。

与区域财务顾问的经纪帐户

那些喜欢个人关系和服务选择的投资者也可能希望与社区一部分的经纪公司合作。他们可以考虑一家区域公司，该公司在成本规模上介于全方位服务和折扣经纪公司之间。这些公司包括Raymond James Financial Inc.（RJF），詹妮·蒙哥马利·斯科特（Janney Montgomery Scott）和爱德华·琼斯（Edward Jones）。

这些经纪人既是经纪交易商和财务顾问。他们可能需要大量的最低存款，并满足净值略高的个人。但是，随着时间的流逝，他们的服务往往比较大的经纪公司便宜。

在线经纪帐户

对于那些喜欢选择自己的投资并通过网站或移动应用程序执行自己的交易的投资者来说，在线经纪公司是一个不错的选择。许多人还提供了更多的深入研究和分析工具，以帮助客户做出明智的决定。

Robinhood Markets Inc.（兜帽）开创了2013年的无费用股票，ETF和期权交易，此后大多数在线经纪人都效仿了。罗宾性产生的收入付款订单流量（PFOF），利润率，现金持有收入等等。 PFOF是经纪公司将交易指向特定的赔偿做市商。支付的金额通常是每股一分钱的一小部分。

截至2024年，已建立良好的经纪人和新经纪人都提供零委托股票，ETF和期权交易，包括查尔斯·施瓦布（Charles Schwab），富达（Fidelity），E*Trade，Vanguard和Interactive Brokers（IBKR）。

现金经纪帐户

现金经纪帐户要求您存入现金以开始交易。该帐户将您的选择限制在基本知识上，例如买卖股票。例如，卖空现金帐户中无法使用股票。现金帐户可以是折扣或全方位服务帐户。

保证金帐户

一个利润帐户使您可以从经纪人那里借入其他资金。经纪人充当贷方，借贷资金允许进行更大，更先进的交易，例如短暂销售。投资者向他们借的钱支付了利息。该经纪可能要求立即向投资者存入额外资金，以避免保证金电话，帐户价值下降到特定保证金要求级别以下的情况。

保证金帐户还通过折扣和全方位服务的经纪人提供。虽然保证金帐户为您提供了更大的灵活性，但它也带来了其他风险。如果您不熟悉投资，建议在使用时要格外小心杠杆作用。

经纪帐户安全吗？

是的，经纪帐户通常是保留您的钱的安全场所。但是，这并不意味着它们没有风险。

证券投资者保护公司（SIPC）是一个非营利组织，可为投资者提供覆盖范围，以防其经纪公司面临财务困难或破产。 SIPC保护客户的资产，包括现金和股票和债券等证券，在SIPC会员公司的经纪帐户中持有。

SIPC提供的保护限量为​​每家经纪公司每位客户的$ 500,000。此承保范围包括该帐户中最高25万美元的现金保护。重要的是要注意，SIPC保护因市场波动或投资决策不佳而不能涵盖投资损失。取而代之的是，在经纪公司失败或不当行为时，它重点是保护客户资产。美国大多数经纪公司都是SIPC的成员，为客户提供了这一附加的保护层。

即使有了SIPC保护，要当心风险，只有投资您能负担得起的钱。

如何选择经纪帐户

开设经纪帐户时，请不要满足于您找到的第一个帐户。必须确保选择合适的一个。第一步选择正确的经纪帐户是考虑您的需求。

您是活跃或被动的投资者吗？您是否希望专注于共同基金，ETF，股票，债券，其他证券或上述所有组合？您打算大部分基本的市场订单，还是想要更高级的订单类型？

经纪人迎合不同类型的投资者。一个人可能会提供吸引购买和持有的投资者的功能，这些投资者主要想购买共同基金和ETF。其他人将拥有高级工具，这些工具对经常交易者和对期权和未来等更复杂的工具感兴趣的人很有价值。

一旦了解了您的需求，您就可以比较不同的经纪人，以查看他们提供的东西以及这些服务如何与您想要的东西保持一致。

如何开设经纪帐户

要开设帐户，您必须首先选择适合您需求的经纪人。如果您仍然不确定，请退后一步，考虑一下您是每天关注市场的敬业投资者，还是想要将其留给他人的人。您是否采取保守派（以收入为中心）或积极的（以增长为中心的）进行投资？您是在投资短期目标还是退休计划？使用特定经纪人的网站有多容易？

找到这些问题的答案可以帮助您选择合适的经纪人，并决定是开设应纳税经纪帐户还是税收优惠的退休帐户。一旦选择了一家公司和要开设的帐户类型（应纳税或税收优惠），就可以准备以下个人信息：

• 您的社会保险号（或税收标识号）
• 您的驾驶执照，护照或其他政府发行的ID
• 就业信息
• 财务数据（例如，年收入，净资产）

设置过程将包括有关您的财务需求，投资目标，投资风格和风险承受能力的问题。完成个人资料后，您需要为您的帐户提供资金。那时，您可以开始交易。

标准经纪帐户与IRA经纪帐户

投资者可以开设标准经纪帐户和个人退休帐户（IRA）。实际上，即使您已经有一个工作场所退休计划，例如401（k）。这是一个好主意，因为它为您提供了额外的税收优惠机会，可以节省退休。

了解标准经纪帐户和IRA之间的区别可以帮助您确定是否应该打开一个或另一个。

常见问题（常见问题解答）

底线

经纪帐户是一个投资帐户，投资者在经纪公司开设并用于买卖投资证券。这些帐户可能是建设财富的关键。经纪帐户可用于购买，持有和出售股票，债券，共同基金，ETF等。它们还可以用于主动股票交易，或执行复杂的衍生品策略。投资者还可以开设标准经纪帐户和IRA经纪帐户，除了制定退休计划，以最大程度地利用他们的储蓄和投资机会。