什么是财务风险比率，如何用来衡量风险？

财务比率通常用于评估公司的资本结构和当前风险水平，通常是根据公司的债务水平以及违约或破产的风险。投资者和分析师通常使用的一些财务比率来评估公司的财务风险水平和整体财务状况，包括债务与资本比率，债务股权（D/E）比率，利息覆盖率和合并杠杆程度（DCL）。让我们看一下它们的使用方法，计算方式以及如何使用。

什么是财务风险比率？

金融的风险比率是投资者，债权人和分析师可以用来确定公司还是投资在财务上不稳定的工具，而且它的不健康。这些指标有助于人们了解损失的潜力是否可能。

公司是否可以管理其杰出债务对于公司的财务健全和运营能力至关重要。债务水平和债务管理也会显着影响公司的盈利能力，因为服务债务所需的资金降低了净利润率，而不能投资于增长。

债务资本比率

这债务资本比率通过衡量杠杆来表示公司的财务健全性。这提供了公司的基本图片财务结构就其如何利用其运营而言。简而言之，债务与CA比率将公司的短期债务总债务和长期债务义务与两者提供的总资本进行了比较股东权益和债务融资。

为了确定公司的债务资本比率，您需要找到其总债务及其股东权益资产负债表，然后将它们插入以下公式：

债务与资本比率=债务÷（债务 +股东权益）

假设X公司的总债务总额为2亿美元，股东的股权拥有3亿美元。使用上面的公式，我们可以确定X公司的债务与资本比率为0.4或40％。这意味着其40％的资本资产是由债务资助的。

首选较低的债务与资本比率，因为它们表明较高的比例股权融资债务融资。

债务股权（d/e）比率

这债务股权比率是一个关键的财务比率，可更直接地比较债务融资与股权融资。该比率也是公司履行未偿债务义务的能力的指标。

债务股权比率=债务÷股东权益

使用上面示例中的数字，我们可以确定X公司的D/E比率约为0.67或67％。

首选较低的比率价值，因为这表明该公司正在通过自己的资源进行融资，而不是承担债务。具有更强股权头寸的公司通常可以更好地控制收入的天气临时低迷或意外的额外资本投资需求。较高的D/E比可能会对公司确保额外的能力产生负面影响融资需要时。

利息覆盖率

这利息覆盖率是公司处理其短期融资成本的能力的基本衡量标准。该比率值揭示了公司可以在其未偿债务上支付所需的年度利息的次数利息和税收之前的收入（EBIT）。

利息覆盖= EBIT÷利息费用

假设X公司的利息费用为1亿美元，EBIT为2亿美元。将数字插入公式中，我们可以看到它的兴趣覆盖率为2。

相对较低的覆盖率表明，公司的债务负担更大，违约或财务破产的风险较高。简而言之，这意味着可用的收入量较低，以支付融资，因此该公司无法处理任何增加的能力利率。

利息覆盖率为1.5或更低，通常被认为表明与债务服务有关的潜在财务问题。我们的公司X示例并非如此。请记住，过高的比率可能表明该公司未能利用其可用的财务杠杆作用。

合并杠杆的程度

这合并杠杆的程度通过考虑运营和财务杠杆作用，对公司的总风险进行了更完整的评估。该杠杆率估计业务风险和财务风险对公司的综合影响每股收益（EPS），鉴于特定的增加或减少销售量。

计算此比率可以帮助公司的管理团队确定最佳水平以及公司财务和运营杠杆的结合。

DCL =％更改EPS÷％更改销售

一家相对较高的组合杠杆水平的公司被认为比杠杆率较低的公司更风险，因为高杠杆意味着更多固定成本致公司。

底线

基本分析中使用财务比率来帮助价值公司并估算其股价。某些财务比率也可以用来评估公司的风险水平，尤其是与短期和长期债务和其他义务有关的债务和其他义务有关。

银行家使用此分析来授予额外的贷款和私募股权投资者，以决定对公司的投资，并利用杠杆来偿还其投资或增加其投资回报率。