财务报表中现金流量的声明显示出现金进出公司的移动,并显示了公司的现金头寸。自由现金流(FCF)是从现金流声明中得出的更重要的措施之一。
自由现金流用于基本分析在考虑其资本支出后,衡量公司产生的现金金额。要计算公司的FCF,将参考其资产负债表并从其总现金流中减去其资本支出操作活动。
Microsoft Excel是一种综合且易于使用的工具,用于计算不同公式和任何其他计算工作。在下面,查看如何计算Excel中的自由现金流以及如何与其他公司进行比较。
关键要点
- 自由现金流(FCF)是一项衡量公司产生多少现金,减去其资本支出的量度。
- 该指标是基本分析中的重要一个,证明了公司管理现金头寸的状况如何。
- 要计算FCF,请阅读公司的资产负债表,并从运营活动中抽出资本支出和总现金流量的数字,然后从第二个数据点减去第一个数据点。
- 这可以通过手动或使用Microsoft Excel来计算,如故事中所包含的示例。
例如,根据它的现金流报表在2020年9月26日的财政年度结束期间,苹果公司报告说,经营活动的总现金流量为806.7亿美元。苹果报告同期的资本支出为73.1亿美元。
苹果的竞争对手Alphabet Incorporated报道了总数经营活动的现金流截至2020年12月31日的期间,其651.2亿美元和资本支出为222.8亿美元。
要比较Excel中Apple和Alphabet之间的FCF,请在细胞B1中输入“ Apple Incorporated”单词,并且在细胞C1中输入“ Apple Incorporated”和“ Alphabet Incorporated”。
接下来,将日期输入“ 2020年9月26日”到Cell B2中。输入“从运营活动”中输入“进入A3”的总现金流量,资本支出“进入单元格A4,然后“自由现金流”到单元A5中。然后,在单元格B3中输入“ = 80670000000”,然后在单元格B4中输入“ = 7310000000”。
要计算Apple的FCF,请在单元格B5中输入公式“ = B3-B4”。由此产生的苹果FCF为733.6亿美元。
现在,将日期输入“ 2020年12月31日”中的日期中。在单元格中输入“ = 65120000000”,然后在单元格C4中输入“ = 22280000000”。接下来,将公式“ = c3-c4”输入到单元格C5中。结果表明,字母的FCF为428.4亿美元。
在这种情况下,现在将为您提供两家公司的自由现金流量,即苹果在Cell B5中,为733.6亿美元,在Cell C5中的字母为428.4亿美元。一个人也可以以不同的方式输入每个单元格。例如,在单元B3中,不必输入所有数字即可获得十亿美元的价值。取而代之的是,一个人可以简单地输入“ = 80.67”,然后在一个单独的单元格中澄清数十亿美元。例如,可以注意“数十亿美元的数字”。
底线
Microsoft Excel是使用数字时的重要工具,因为它提供了自动计算和用于数学工作的简单布局。自由现金流的公式是一个基本的公式,因为它仅需要两个数字,这两个数字都可以在公司的财务报表中轻松找到。一旦获得自由现金流,它将有助于了解一家公司对各种用途的可用现金,例如支付股息或进行有助于公司健康和增长的投资。