定义的运营活动（CFO）的现金流量，配方

经营活动（CFO）的现金流量表示，公司正在进行的常规业务活动（例如制造和销售商品或向客户提供服务）所带来的资金数量。这是对公司的第一部分现金流报表。

运营活动的现金流不包括长期资本支出或投资收入和费用。首席财务官仅关注核心业务，也称为运营现金流（OCF）或经营活动中的现金净现金。

了解运营活动的现金流（CFO）

现金周转构成了业务运营中最重要的部分之一，并说明了向业务转移和退出的总金额。由于它影响了公司的流动性，由于多种原因，它具有重要意义。它允许企业主和运营商检查资金来自何处，它可以帮助他们采取步骤来产生和维持足够的现金，以实现运营效率和其他必要的需求，并有助于做出关键和高效的融资决策。

有关公司现金流的详细信息可在其现金流量声明中获得，该报告是公司季度的一部分，年度报告。运营活动的现金流动描述了公司核心业务活动的现金产生能力。它通常包括净利来自损益表和调整以修改净收入应计会计基础现金核算基础。

现金可用性使企业可以选择扩展，构建和推出新产品，回去股票以确认其强大的财务状况，付款股息奖励和增强股东信心，或减少债务以节省利息。投资者试图寻找股价较低且经营现金流量的公司在最近的几个季度中显示出上升趋势。差异表明，该公司的现金流量越来越高，如果利用更好，可以在不久的将来导致股价更高。

运营活动的积极（和增加）现金流量表明公司的核心业务活动正在蓬勃发展。除传统的净收入或诸如净收入或EBITDA。

现金流报表

现金流量声明是三个主要之一财务报表标准财务报告中需要 - 除了损益表和资产负债表。现金流报表分为三个部分 - 从操作活动中的现金流，投资活动的现金流量， 和融资活动的现金流。总的来说，这三个部分均提供了公司现金来自何处，花费的方式以及在给定的会计期间由公司活动产生的现金变化的图片。

投资部分的现金流量显示了用于购买固定和长期资产的现金，例如工厂，财产和设备（PPE），以及这些资产出售的任何收益。融资部分的现金流量显示了公司融资的来源和首都以及贷款的维修和付款。例如，从发行股票和债券股息支付和利息支付将包括在融资活动中。

投资者在现金流声明中检查公司的现金流量，以确定公司从何处获得资金。与可能是一次性或零星收入的投资和融资活动相反，经营活动是业务的核心，并且本质上是经常性的。

经营活动的现金流量类型

运营活动部分的现金流以两种方式之一的方式显示现金流报表。

间接方法

第一个选项是间接方法，公司以应计会计基础从净收入开始，并向后努力，以实现该期间的现金基数。在计费方法下，收入在获得现金时不一定是赚取的。

例如，如果客户以信用额购买了500美元的小部件，则已经进行了交易，但尚未收到现金。该公司在销售月份仍被公司认可，并在其损益表中以净收入显示。

因此，净收入以现金为基础被此金额夸大了。收入的500美元的偏移将出现在资产负债表上的应收账款订单项中。在现金流量声明中，由于这笔销售，需要从净收入增加500美元增加到应收账款的金额中。它将显示在现金流声明中，即“应收账款增加-500美元”。

直接方法

第二个选项是直接方法，其中一家公司以现金记录所有交易，并使用实际现金流入和流出在现金流量上显示有关现金流量的信息会计期。

运营活动的直接现金流量方法的示例包括：

• 付给员工的薪水
• 支付给供应商和供应商的现金
• 从客户那里收取的现金
• 利息收入和收到的股息
• 所得税支付和支付的利息

间接方法与直接方法

许多会计师更喜欢间接方法，因为使用损益表和资产负债表中的信息来准备现金流量声明很容易。大多数公司使用应计会计方法，因此损益表和资产负债表将具有与此方法一致的数字。

这财务会计标准委员会（FASB）建议公司使用直接方法，因为它提供了进出业务的现金流量的清晰图片。但是，作为直接方法的额外复杂性，FASB还需要使用直接方法的企业来披露对帐的现金流量的净收入如果使用间接方法用于准备声明，则可以报告的活动活动。

这和解报告用于检查经营活动中现金的准确性，它类似于间接方法。对帐报告首先列出净收入并将其调整为非现金资产负债表帐户的交易和变化。这项附加的任务使公司之间的直接方法不受欢迎。

间接方法公式用于计算运营活动的现金流量

不同的报告标准之后是公司以及不同的报告实体，这可能会导致间接方法下的不同计算。根据可用数字，CFO值可以由以下公式之一计算，因为两者都会产生相同的结果：

运营活动的现金流=运营的资金 +营运资金

在哪里，运营的资金=（净收入 +折旧，耗尽和摊销 +递延税款和投资税收抵免 +其他资金）

这种格式用于报告MarketWatch等金融门户网站的现金流详细信息。

或者

运营活动的现金流量=净收入 +折旧，耗尽和摊销 +调整净收入 +应收帐款的变化 +负债的变化 +库存变化 +其他操作活动的变化

这种格式用于报告Yahoo！等金融门户网站的现金流详细信息。金融。

上述所有提到的数字均以标准订单项在各种公司的现金流报表中获得。

净收入数字来自损益表。由于它是在应计的基础上准备的，因此在损益表上记录的非现金费用（例如折旧和摊销）被添加到净收入中。此外，资产负债表账户中的任何更改也将从净收入中添加或从净收入中扣除，以解释总体现金流。

库存，税收资产，应收账款， 和应计收入是经营活动的现金流量将反映出价值变化的常见资产项目。应付帐款，税收负债，递延收入， 和应计费是负债的常见示例，其价值变化反映在运营的现金流量中。

从一个报告期到下一个报告，资产的任何积极变化都从净收入数字中备份以进行现金流量计算，而负债的积极变化则将其添加到净收入中以进行现金流量计算。从本质上讲，增加资产帐户（例如应收账款）的增加意味着记录了实际上尚未以现金收到的收入。另一方面，增加责任帐户（例如应付账款）意味着已记录了尚未支付现金的费用。

经营活动的现金流量示例

让我们看一下领先的技术公司苹果公司的现金流详细信息（AAPL）财政年度2018年9月结束。iPhone Maker的净收入为595.3亿美元，折旧，销售和摊销109亿美元，递延税款和投资税抵免额为-325.9亿美元，其他基金为49亿美元。

按照第一个公式，这些数字的总和使运营的基金价值为427.4亿美元。同期营运资金的净变化为346.9亿美元。将其添加到运营中的资金使苹果经营活动的现金流量为774.3亿美元。

对于第二种方法，总结Yahoo！的可用值财务门户网站报告苹​​果2018财年的净收入59.531亿美元，折旧109.0亿美元，净收入调整，276.94亿美元 - 应收帐款的变化-53.22亿美元，负债的变化，9.131亿美元的变化，9.131亿美元，库存的变化以及7.822亿美元的净价为$ 30.0.057亿美元。 十亿。

两种方法都产生相同的值。

特殊考虑

必须指出的是，营运资金是运营现金流的重要组成部分，公司可以通过将账单付款推迟给供应商，加速客户收取账单并推迟购买库存来操纵营运资金。所有这些措施允许公司保留现金。公司还可以自由设置自己的资本化门槛，这使他们可以设定购买资格作为资本支出的美元金额。

比较不同公司的现金流时，投资者应意识到这些考虑因素。由于这种灵活性，管理人员能够在一定程度上操纵这些数字，因此运营的现金流量更常用于在两个报告期间审查单个公司的绩效，而不是将一家公司与另一家公司进行比较，即使这两个公司属于同一行业。