黄金价格历史记录：高潮

长期以来，投资黄金一直是使投资组合多样化的战略，也是抵制通货膨胀的对冲。投资黄金不像在其他商品中这样做：长期以来，人们认为黄金超出其用途的价值。但是，在投资黄金之前，重要的是要长期观察并了解黄金价格的历史波动以及与其他市场的对应方式。

50多年的黄金价格历史图表将有助于我们探索波动背后的原因。此外，我们将讨论投资黄金的潜在好处，并提供有关购买和持有这种珍贵金属的提示。

黄金：50年的历史价格

投资者可以通过长期观察并检查历史黄金价格来洞悉模式和趋势，这些模式和趋势为他们的投资决策提供了信息。例如，投资者可以确定黄金价格的长期周期或波动，这些周期可能会提供有关未来价格转移或与其他资产类别相关的线索。此外，分析长期数据可以帮助投资者了解黄金在不同时期的表现以及其对重大地缘政治或经济历史事件的反应。

在查看长期数据时，重要的是要记住，过去的表现不一定表明未来的结果。仅仅因为黄金在过去的时期做得更好，或者不保证它会继续这样做。考虑到特定的经济和地缘政治状况是独一无二的，并且可能不会再出现相同的方式，这也是至关重要的。同时，全新的事件必然会发生。分析长期数据时要记住的另一个警告是事后偏见。查看历史数据以20/20的好处，可以使投资者高估市场趋势的可预测性，并忽略不确定性和风险当时存在。

上图显示了自1974年以来一盎司黄金的价格。如您所见，在过去的几十年中，价格有几个大幅波动。 1980年的历史最高水平是1970年代的低谷。近年来，黄金名义上提高了甚至更高，在2024年4月上旬达到每盎司2,265美元的创纪录。通货膨胀，1980年代初仍然是黄金的峰值。

随着时间的推移，投资黄金与标准普尔500指数

投资者没有比较价格的金价，而是将其处理黄金价格的一种更好的方法是将其与股票的标准指标（标准普尔500指数）进行比较。假设您在1972年获得了200美元，那一年，在美国退出黄金标准之后的一年，您可以将100美元的黄金和100美元放入S＆P 500中。黄金，大约1个索引。

在您投资的前十年中，随着价格迅速赞赏，尤其是在本十年末，您看起来将一半的金钱藏在黄金中，看起来很有先见之明。这个时期以经济不确定性为特征，使黄金达到了顶峰，反映了其在散落期间作为“避风港”的地位，中东的麻烦等等。相比之下，标准普尔500指数在1970年代初进行了另一种方式，尽管它在未来十年初逐渐恢复，此后一直在上升。

1980年暂停，审查了您公认的有限投资组合，您在标准普尔500指数上投资的100美元和100美元的黄金的价值分别为200美元和1,000美元左右，而黄金则为铅。但是，在接下来的20年中，黄金在很大程度上停滞不前，而股票享有看涨的市场。到2000年，复合利息和长期牛市（在互联网崩溃之前）意味着您在标准普尔500指数的原始投资价值为3,500美元，但您的黄金价值低于600美元。

2000年代带来了黄金的普遍上升趋势，尤其是当投资者在2008 - 09年的金融危机期间寻求安全性。 2007年，您1972年对黄金的投资将为1,285美元；在2010年，这将是2,166美元。同时，您对标准普尔500指数的投资将在同一时间下降近10％。

近年来，黄金持续增长，名义上说是新的高点。但是它并没有像在美国经济历史上的两个危机时期那样崛起，1970年代后期和大萧条。在2024年春季，再次查看您的投资组合，您最初的100美元黄金的价值约为4,500美元。但是，当您查看投资组合的另一端并意识到黄金的投资可能使您损失什么时，您的投资成功的感觉就消失了。您的1972年在标准普尔500年中最初的100美元投资现在价值超过18,500美元（假设您在此过程中重新投资了所有股息）。

值得注意的高低

黄金价格的变化部分是由以下著名事件引起的：

• 1971年，布雷顿伍兹系统（Bretton Woods System）的结束，这使美元自由地浮动，结束了黄金和美元之间的固定汇率。这一时期也是美国停滞危机的顶点，其特征是通货膨胀率高，经济增长低和高失业率。这一切都导致了1970年代的黄金价格上涨，在1980年1月达到了665美元左右的创纪录。
• 1999年，黄金达到了本地低点每盎司253美元。这是由于美国经济和美元的强劲表现，这降低了黄金作为另一种投资的吸引力。由于市场上的过度供应，黄金的价格也下降了，因为几家中央银行出售了黄金储量以筹集资金并使其投资组合多样化。
• 2008年后，巨大的衰退引发了航班航班，并增加了对黄金的需求。黄金价格从2008年10月的730美元上升到2010年10月的1,300美元。
• 这欧洲主权债务危机2010 - 2012年，人们对欧元区的稳定性和全球经济引起了担忧。 2011年8月，黄金价格达到了新名义上的高价约1,825美元。
• 美联储在2013 - 2014年对量化宽松的逐步缩减表明，货币政策逐渐正常化和美元加强。黄金价格从2013年1月的1,695美元下降至2014年12月的1,200美元。
• 2020 - 2021年的共同1921年大流行造成了前所未有的经济和社会干扰和不确定性。黄金价格从2020年1月的1,575美元飙升至2020年夏天的2,000美元以上。
• 大流行高峰之后，黄金价格下跌至1,700至1,900美元，然后在2023年底爆发到新高约2,135美元左右。随后，交易范围略高于2,000美元。
• 2024年4月，由于中国需求增加和通货膨胀率持续的关注，黄金飙升至每盎司2,265美元以上的新历史高度。

为什么黄金的价格波动？

黄金的价格是受各种因素的影响，包括宏观经济和地缘政治条件，通货膨胀的速度，储量的数量，货币波动，供应和需求考虑以及采矿和完善贵金属的成本。

当通货膨胀率很高时，当投资者寻求避风港资产来保护其购买力，并作为对冲削弱的国民货币（如美元）的购买力削弱，黄金的价格往往会上涨。

同样，当地缘政治紧张局势很高时，当投资者寻求对冲不确定性时，黄金的价格往往会上涨。如果存在地缘政治张力或经济不确定性，则使用黄金来消除宏观经济波动。尽管如此，这些相关性并不总是成立的，面对通货膨胀或更广泛的经济不确定性，黄金的价格并不总是会上涨。

像任何商品一样，黄金的供求也会影响其价格。黄金的用途不仅是价值存储。黄金首饰和工业应用，例如电子和医疗设备，占黄金需求的很大一部分。随着这些行业的蜡和下降，对黄金的需求也将受到影响。

此外，黄金的供应受到限制，可能会受到采矿生产，勘探和政府政策的影响。这些因素也会影响黄金的价格。

作为生产商品，边际成本生产新的黄金事务。随着黄金矿床变得更加复杂和更稀缺，价格将上涨。同时，新的采矿和提取技术使采矿更有效，更具成本效益将降低黄金价格。

黄金的简短历史

黄金具有独特而有趣的历史，其价值和意义超越了时间和地理。从作为礼仪仪式的一部分开始，到将其用作价值的货币和储存，黄金在数千年中在人类文明中发挥了重要作用。如今，黄金仍然是一个受欢迎的投资选择，该选项是由个人和机构所追求的，因为其认为的安全性和价值提高的潜力。

黄金对社会的价值可以追溯到数千年，早在古埃及人开始从金属制作珠宝，雕像和宗教文物之前。黄金最终象征着整个欧洲，亚洲，非洲和美洲的财富。

但是，直到公元前6世纪左右，黄金才被认为被用作货币。当时，早期商人正在寻找一种标准化且易于转让的交换形式，以简化商品贸易。

创建用密封印章的金币被证明更耐用，并且可替代比当时的其他形式的货币，例如基于谷物的债务。由于黄金珠宝已经在各种文明中被广泛接受和认可，因此创建黄金硬币是自然的进步。随着黄金作为基于商品的货币的出现，其重要性持续增长。

黄金标准

Gold作为一种货币的作用发展且成熟，并且也被装载到船只上的船只上，这些船只涉足来自美洲的欧洲首都。在17和18世纪，许多国家通过黄金标准，根据，一个国家的国货币价值被固定在特定数量的黄金上。

根据黄金标准，各国发出的纸质票据可以以固定的速度换成实物黄金。这给人们带来了一种稳定感和对货币的信任感，因为人们知道这笔钱得到了有形的东西的支持。例如，在1834年，美国将黄金价格定为每盎司20.67美元，直到1933年。英国政府同样将价格定为3,17英镑的先令和每盎司10.5便士。

但是，由于经济危机使固定汇率变得困难，因此在20世纪初期，黄金标准在很大程度上被放弃了。 1944年的《布雷顿伍兹协定》（Bretton Woods Insenate）将美元建立为事实上的全球储备货币，并创建了一种汇率制度，使国际贸易更加灵活。

1971年，美国完全放弃了黄金标​​准，因为它不再用黄金撤回其货币的价值。相反，美国和其他国家搬到了法定货币系统，这意味着货币的价值没有固定在特定的商品或金属上。一旦脱颖而出，黄金玫瑰的价格却巨大。

如今，黄金的价值取决于上述因素：供求：经济状况，地缘政治紧张局势和采矿成本。尽管黄金不再是我们的货币系统的基础，但它仍然是一个流行的投资选择，也是全球个人和机构的价值存储。

如何购买黄金

可以以几种形式购买实物黄金。黄金珠宝在零售商店和二手市场上全球销售。这些物品中黄金的质量或纯度是在卡拉斯（或1/24零件）中测量的。

购买实物黄金的另一种方法是从知名的经销商那里购买金币或酒吧。金条经销商包括硬币商店和一些银行。请记住考虑存储和保险以进行安全。

如果您不想处理黄金本身，一些金融机构会提供黄金证书或帐户。这些代表拥有一定数量的黄金而无需进行物理财产。您还可以在矿，改进或交易黄金的公司中购买股票。这些股票的价值与黄金价格有关，但也取决于公司的业绩和其他市场因素。

您可以购买黄金交易所贸易资金（例如SPDR Gold股票）的股票（gld）或iShares黄金信托（伊族），这使您可以在不持有物理金属的情况下投资黄金。这些资金持有黄金，股票在证券交易所进行交易。

更高级的投资者可能会考虑黄金上的期货或期权。这些是以未来日期以固定价格买卖黄金的合同。他们可以提供更高的回报，但风险也更高。

在整个互联网和其他媒体上，有许多广告提供可疑产品，以帮助您投资黄金作为价值存储。有时，这些与美联储“宽松”的货币政策，某些美国政府的财政政策或幸存下来的世界末日所谓的“ Prepper”场景相关的危险是相关的此后，不太可能以黄金为基础的经济。

但是也有标准骗局涉及黄金矿中的东西，没有太多黄金等等的金条。”这种情况已经变得足够危险，以至于商品期货交易委员会将其文章简单地标题为“黄金不是安全的投资”。

考虑购买黄金时，必须牢记以下内容：

• 了解风险：像任何投资一样，黄金价格波动并受到市场状况的影响。
• 考虑成本：存储，保险和交易费用可能会影响黄金投资的盈利能力。
• 多元化：黄金应该是多元化投资组合的一部分，而不是您的唯一投资。
• 研究：购买前进行尽职调查。这包括研究经销商的实物黄金或了解黄金ETF的费用。

与任何投资一样，明智的做法是咨询财务顾问，以了解黄金如何适合您的整体投资策略，无论您是要抵御通货膨胀还是认为如果结束时间到来，它都会提高您的生存几率。

底线

黄金的价格达到了新的历史高潮，但其价格在整个历史上都显着波动，受到通货膨胀，地缘政治紧张局势，供应和需求以及采矿和炼油成本的影响，在1970年达到了一个世纪的低谷，随后是10年后的历史高峰（调整了通货膨胀）。此外，长期的黄金价格趋势并不总是整齐地映射到基于通货膨胀，衰退或地缘政治事件的期望。

尽管有波动，但金仍然存在流行的投资选择对于那些寻求多元化的投资组合和对冲通货膨胀和宏观经济不确定性的人。但是，在投资黄金之前，投资者应仔细考虑其投资目标和风险承受能力，并研究物理所有权的潜在风险和缺点或间接投资黄金。