即将退休？这是使您的投资组合正确的方法

当您距离退休数十年之遥时，您的投资组合有时间从市场下滑中恢复过来。但是，当您接近传统的九至五个日期时，您的恢复窗口会缩小。结果，您承担风险的能力可能会降低。您的投资组合需要能够在整个退休期间支持您的投资组合，同时在波动期间保持稳定性。

让我们探讨在退休临近时管理风险和返回所需的条件。

了解风险并返回

一般投资原则称为风险回收权衡指出，随着风险的上升，潜在的回报也会上升。某些投资，例如股票和其他股票，被认为是债券和现金等价物等资产的风险更高。这是因为股票和股票在将来的表现方面具有更高的不确定性。为了换取这种风险，投资者从更高的回报潜力中受益。

按照退休，管理正确的风险和回报水平成为越来越重要的平衡行为。

“当退休时，您没有与年轻时相同的时间范围来弥补损失。”亚伦·特威多（Aaron Terwedo），CHFC®，CHSNC®，FPQP®，NSSA®和华盛顿Edmonds TFS顾问的副总裁。 “当您处于积累阶段时，风险是您的朋友，但这是您在人生的解剖或分配阶段的敌人。话虽如此，通常需要采取某种风险才能至少保持与通货膨胀的步伐。”

如果您要么快接近或已经退休，您需要考虑一旦您开始依靠收入，在市场下滑期间遭受过多的风险会影响投资组合的寿命。

资产分配的重要性

资产分配指您的资本如何在投资组合中的不同资产类型之间分配。最常见的三个资产类别是股票（股票），固定收益（债券）以及现金或现金等价物（存款证书）。

理想情况下，随着您的年龄或财务状况的变化，投资组合的资产分配也应该改变。在你的20年代30多岁，当您距离退休几十年之遥时，您有机会对自己的投资选择进行积极进取。有了更多的时间从损失或低迷中恢复，您的投资组合可以处理更大的股票。

但是，随着您的优先事项发生变化或近期目标（例如购房或大学计划），您的投资需求可能会改变。因为您预计会更快地访问一些投资组合的资金，所以更均衡的资产分配可能对您有利。

通常，一旦退休，您的投资组合的资产分配应转变为更保守的妆容。您不应专注于保护和寿命，而不是在追求增长方面优先考虑高风险资产。这些目标与现金当量和固定收益资产更加紧密。

评估您的风险承受能力

风险承受能力是指您在投资组合中承担的风险。尽管这确实取决于某些定量因素，例如年龄，现金流量和支出目标，但在确定投资组合的资产分配时，还有更多定性的考虑。

“我相信风险承受能力在生活的各个阶段，在人们承担风险的财务能力与他们在波动期间保持课程的能力之间的财务能力之间的平衡。”劳伦·亨特（Lauren Hunt），CFP®，黎明财富的所有者和财富经理。

她继续说：“对于过渡人员来说，重要的是从全职工作到退休，以确定这些因素中的任何一个是否已经改变并调整其投资组合分配以反映他们的新情况。”

要确定您的风险承受能力，请考虑您对损失金钱的可能性的舒适程度。如果您遭受重大损失，您会在财务和情感上都可以吗？还是您最好转向更保守的投资并降低一些风险？有些人宁愿不惜一切代价最大程度地降低风险，并愿意放弃获得更高回报的机会。其他人则更适合涉及的风险水平，并希望寻求更大的增长机会。

在退休后管理风险的策略

由于风险与收益之间建立的相关性，投资者通常会追求具有足够水平的投资组合多样化基于他们的年龄和一般对风险的容忍度。随着退休的吸引，这个概念变得越来越重要。

风险水平变化（以及关联，增长潜力）的资产在投资者的投资组合中起着不同的作用。尽管使用较高风险的资产被用来更积极地追求增长，但更保守的资产有助于提高波动性并提供稳定和保护。对于接近退休的人来说，两种资产类型都是必要的，因为它们可以帮助您完成两件事：建立持久的投资组合并沿途减轻市场下行风险。

“当您接近退休时，管理风险的关键是双重的：多元化和适应性。”詹妮弗·柯比（Jennifer Kirby），CIMA®，CSRIC®，TALISMAN Wealth Advisors的管理合伙人和高级财富顾问。 “多元化意味着在风险范围内传播资产：用于中期稳定性的短期需求，债券和股息股票的现金，以及用于长期增长的股票。适应性来自主动监测，重新平衡和纪律处分但灵活的戒断策略来导航市场的变化。”

平衡增长与安全

虽然您的退休优先事项倾向于向投资组合保存和稳定转移，但要维持一些机会生长仍然很重要。股票可以帮助您的投资组合在整个退休期间继续增长，即使您进行定期提款，从而减轻您的资产的风险。随着通货膨胀年复一年的增长，它们还可以帮助您的投资组合保持其购买力。

但是，正如我们已经建立的那样，这些增加增长的机会会带来更高的风险。这就是平衡投资组合发挥作用的地方。固定收益资产（如债券）为投资者提供一定时间内的稳定付款，以及最后返回的本金。尽管债券市场仍然存在风险，但通常比股票市场的波动性较小。您还可以选择具有高评级或更高信誉的债券发行人，例如美国财政部或地方政府。即使在债券世界中，风险水平仍然会影响潜在的回报。

重新平衡您的投资组合

随着您的投资组合经历增长和损失，其资产分配将随着时间而变化。假设您的投资组合包括60％的股票和40％的债券。在股票市场积极的时期，您的股票可能会增长。结果，您的资产分配可能会根据您一直使用的基准，这是根据您的风险承受能力和时间范围转换为退休的。为了使您的投资组合回到预期的资产分配中，您需要重新平衡它。

亨特解释说：“重新平衡很重要，因为它可以使投资组合与投资者的长期目标保持一致。”

重新平衡随着优先事项的转移，还可以帮助您重新调整投资组合。例如，您越接近退休，您可能想重新评估并可能重新平衡投资组合以管理风险和回报。

但是，如果您经常重新平衡，您可能会收取不必要的交易费用。等待太久了，您的投资组合可能会暴露于比您舒适的风险更大的风险。

税收效率的考虑

就像多元化适用于您的投资组合一样，也应考虑您的退休税收义务。税，当不受管理的情况下，有可能减少回报，尤其是当您随着时间的推移支付的时间超过必要的时间时。

您可能需要考虑将以税为中心的策略纳入退休产品组合中，尤其是如果您将精力集中在增加一种类型的帐户（例如401（k）或IRA）上时。虽然这些是有效的节省税收工具，但您在退休中进行的任何提款都将缴纳普通所得税。

考虑一下您在退休中还能从中汲取的其他收入来源，以及它们也将如何影响您的年度税单。例如，可以使用Roth转换将您现有401（k）或传统IRA的一部分转换为未来的免税收入。

底线

所有投资都有风险，但是当您即将退休时，关键是要考虑在您的投资组合中包括多少风险。您的资产分配应发展，以适应您的保护和稳定的需求，因为您的目标会改变或时间范围缩短退休。通过利用具有不同风险和增长潜力不同的投资工具，您可以更好地满足未来退休收入的需求，以保护投资组合免受意外市场的影响。